Me ha llamado la atención este video que os comparto.
Habla de una persona que dice que ha perdido en 3 días un 10% de su cartera haciendo trading 0DTE y plantea si sería mejor cambiar a 45DTE.
Otro tema que sacan es la gestión a 21DTE
Y otro la gestión de una cuenta de 5000$!
Muchas coincidencias en un programa de 20min resolviendo 3 dudas diferentes… ni que estuvieran leyendo este hilo 
El video va en linea con todo lo que hemos discutido aquí.
estoy de acuerdo
la teoria de las opciones se aplica igual a las de 0 dte , como a las de 45dte, como a las de 720dte. La diferencia estan la velocidad y la capacidad de reaccion
Si operas ODTE todo va a ir a una velocidad vertiginosa. La velocidad va de tal forma que si te va bien se gana dinero sustancioso y de forma rapida, pero si te va mal pierdes pasa lo mismo , se pierde de forma rapida y sin capacidad de reaccion ( y quiza de forma mas sustancios aun )
-> ¿Es malo ? no en absoluto , pero hay que saber a que te enfrentas
Si operas 720 DTE todo va leeeeeento , se gana dienro de forma leeeenta y hay capacidad mas que de sobra para operar
-> ¿Es malo ? no en absoluto , pero hay que saber a que te enfrentas
Hay unos dte intermedios que maximizan la relacion riesgo / beneficio / velocidad
-> ¡Es malo ? no en absoluto , pero hay que saber a que te enfrentas
como en todo , hay que elegir, todo a la vez no se puede .
riesgo / beneficio / velocidad / control
Una vez eliges , si sabes lo que estas haciendo a que te expones y como controlarlo , todo es bueno ( si no sabes: todo es malo )
Genial. En el término medio está la virtud, como en muchas otras facetas y aspectos de la vida y creo, aunque sea empíricamente, que los DTE intermedios son los más apropiados para la mayor parte de los operadores de opciones. Un saludo.
Hola, hoy os quería dar a conocer la aplicación que uso para el control de la operativa de opciones. Aunque luego aparte tengo un Excel mucho más rudimentario y todo manual (pero esto ya es manía mía)
Se llama Tortuga_trades, ha sido todo un descubrimiento ya que se puede conectar directamente con IB y ir monitorizando los contratos de opciones, puedes crearte unas alertas para la gestión del riesgo, le puedes hacer un seguimiento, filtrar los datos por ticker, por operación y por lo que quieras prácticamente. También tiene una sección de clasificación donde puedes ver los trades que hacen los suscriptores e incluso suscribirte por Telegram para que te manden las notificaciones.. no se, me ha parecido una pasada y por eso la comparto. Además continuamente la va actualizando y metiéndole cosas nuevas.
Y una de las cosas que más valoro es que si encuentras algún error o se te ocurre alguna mejora puedes escribir directamente en su canal de Telegram y su creador se pone en contacto contigo bastante rápido. Hoy mismo ha hecho un directo con los chicos de Devil Investor en el que explica como funciona todo.
Y lo mejor de todo es q no es solo para opciones… También vale para acciones, y tiene un apartado específico para dividendos. Tambien es multicuenta. Puedes añadir lo q tengas en Degiro, como en TradeRepublic como en IB y verlo todo junto o separado.
Luego mando el video cuando lo suban a YouTube está tarde para el que le interese le eche un vistazo.
Os dejo también el link por si os apetece suscribiros creo q os dan un mes gratis desde este enlace, pero vamos me parece muy muy barato
Saludos,
Aquí lo tenéis
Hola,
Los resultados de Septiembre no han sido tan buenos como los anteriores, agosto fue todo rodado y este mes me he enfrentado a la realidad. Unas cuantas operaciones mal dimensionadas desde el principio y se va la cuenta para abajo. Aun así llevo 61 operaciones ganadoras y 7 perdedoras.
Os dejo aquí la captura del mes.
Por otro lado sigo con mi formación, compaginandolo con la operativa. Me he apuntado al curso de Devil Investors que empieza mañana, para afianzar los conceptos que ya he adquirido por mi cuenta. e ir cogiendo más conocimientos y soltura.
Estoy incluyendo mas estrategias a mi caja de herramientas. Me encuentro ya muy cómodo abriendo verticales (BCS BPS y IC), pero también estoy probando a abrir Naked puts sobre subyacentes con un nominal pequeño.
También he incorporado a mi conjunto de estrategias una operativa que se suele usar en earnings. Los Double Calendars.
Esta estrategia juega con el tiempo y la volatilidad (como casi todas), en este caso aprovechas a vender los contratos a un vencimiento justo despues de earnings (cuando se produce el volatility crash), y compras en el mismo strike pero a distinto vencimiento, un dia/semana después. La theta de los cortos se va destruyendo mucho más rápido que la de los largos y el IV crash del corto es mayor que la del largo. Y si se diese la casualidad de que te acercas un poco a uno de los strikes pues te puedes coronar. Tampoco necesitas acertar el movimiento, te da igual que suba o que baje, lo único que no quieres es que se salga de tu rango.
Es una estrategia de riesgo definido ya que es a débito. Me gusta porque controlo lo que quiero arriesgar, no me paso de mi position sizing. Tienen un rango amplio de beneficio, y se maximiza cerca de los strikes elegidos y a vencimiento de los contratos cortos. Elijo los strikes según el expected move ATM y le doy un pequeño margen adicional. Intento mirar un ratio de riesgo/beneficio de 1:8 1:10 mas o menos. Pero eso se daría en el mejor de los casos, te tendría que coincidir el strike y el vencimiento… (como echar un boleto de lotería). Pero si no se sale del rango entre los breakevens sales con beneficio de la operación.
Os comparto una que he abierto por ejemplo a NKE que presenta resultados el dia 1 de Octubre.
Y ya por último. He hecho un traspaso de acciones de mi otro broker a este. En concreto me he traido 5 subyacentes con los siguientes objetivos. Por un lado le puedo sacar una rentabilidad extra a las acciones con las Covered Calls. Y por otro aumento el margen de mi cuenta y no voy tan justo. Claro que mis reglas de cushion iniciales ya no me valen, y me voy a ceñir a las reglas de garantías que vienen en el libro de TastyTrade, con un cushion mucho más holgado.
Saludos para todos!
dale caña !
No sabia que existían webs que hacían eso… y que te cobran por ello. Sinceramente no merece la pena pagar desde mi punto de vista, yo tengo montado lo mismo con avisos a telegram y que me escribe todo en mi hoja de Google directamente desde IB así como el calendario de próximos dividendos y todo hecho por mi y la IA… una tarde tonta y te coges los calores que quieras desde la API de IB
A q web te refieres? A Tortuga?
Si, y las otras que aparecen mencionadas en la web de tortuga
Bueno si, te doy la razón que cualquiera con conocimientos sobre IA puede montarse un dashboard o alguna herramienta que monitorice sus posiciones, resultados, estadísticas. Todo lo que le quieras meter o lo que tu conocimiento te permita. Que lo haga.
Lo he comentado porque a mi me resulta super útil. Desde que empecé a operar opciones, busqué algo para llevar un control de mis operaciones y dí de casualidad con Tortuga a través de un grupo de Telegram. Y sinceramente supera dia tras dia mis expectativas. La aplicación de hace dos meses no se parece en nada a lo que es ahora. Le ha metido muchisimas cosas para control de cartera de acciones y de opciones, y se pasa todo automático por la API que comentas mediante una Flex query (para IB). Para los demas brokers va por CSV.
Y lo que mas me gusta de la aplicación es la persona que lo lleva. Una persona apasionada por las opciones, y que literalmente se desvive por su aplicación, tiene muy en cuenta los feedback de los traders que la usan y constantemente está metiendo métricas nuevas y renovando según ideas suyas y de los usuarios que la usamos. El precio me parece insultante para todas las funcionalidades que tiene, vamos yo por 20€ al año no me caliento la cabeza con la IA, creo que el precio ahora es mayor.
Pero vamos que yo no estoy aquí para vender nada, cada uno que use las herramientas que quiera y que mejor le vengan.
Solo estoy escribiendo mi historia con las opciones. Lo mismo dentro de 20 años a mis hijos les da por leerme. Quien sabe.
Saludos y a darle duro al bot 
Los dobles calendars tienen una desventaja que nadie me contó y es que si que necesitas acertar el strike en earnings para ganar dinero. Y si alguien lo hizo no le hice mucho caso.
La figura que te pone sensamarket o optionstrat es muy bonita y te da la falsa sensación de que si no se mueve del rango no palmas pasta.
Pues… No es así. La figura va evolucionando y la volatilidad también. Y un descenso en la volatilidad no le viene bien a los calendars. La zona entre strikes se deprime mucho. Tengo que explorar mejor está figura.
Os explico el resultado de los tres dobles calendars que monté la semana pasada:
En NKE tenía strikes 32-42’5. Acerté la cotización llegó a 32 justo mi strike, entonces me relajé y la dejé para cerrarla a ultima hora, no me esperaba tener perdidas, pero mágicamente la cotización se puso a subir. Imagino que entraron muchos compradores. Se fue a 33’6 y cuando me di cuenta acabé cerrando palmando 3€
En ACN tenía strikes 155 - 195. Paso lo contrario, se paso de frenada y la cotización llegó hasta 220, pero al día siguiente corrigió hasta 199, mi strike estaba en 195, aquí si gané dinero. Cerré con +188€.
En MU tenía strikes 930 - 1200. La cotización no se movió (incluso después de los resultados tan buenos) y aunque inicialmente la figura de P&G me daba ganancias en todo el rango, luego evolucionó y la parte central se fue al infierno, debido precisamente al descenso de volatilidad. Ésta ni siquiera la cerré, los cortos han vencido, y la figura se ha convertido en un straddle largo, pero para sacarle algo necesito que se mueva de forma violenta y rápido y además el día de vencimiento es mañana… Vamos muy difícil. Si pierdo el 100%, la prima que pagué fue de 270$ para unas posibles ganancias de más de 3000$.
Conclusión: no es una figura para usar alegremente en earnings. pero creo que se le puede sacar partido sabiendo que se beneficia de un aumento de volatilidad.
Lo mismo pre-earnings sería más efectiva, o en activos con una volatilidad baja actualmente y estudiando q la volatilidad de los vencimientos sea más alta que la actual. O dándole más espacio entre los cortos y los largos. Tengo que seguir estudiandola.
Ya me he enfrentando a BCS, BPS, IC Naked puts, Covered Calls y Doble Calendar… Seguimos vivos y con más ganas que hace dos meses cuando empecé!!
Próximas operaciones que probaré para meterlas en la caja de herramientas serán los LEAPS y la PMCC.
Saludos!
Nada como aprender en tus carnes … me suena de algo …
Y piensa que estamos en tiempos benevolos , sin grandes crashes
Solo para dejar mas claro el peligro de las 0DTE.
Ayer mi bot perdió 50$ por contrato vendido. Vendio PUT con prima 0,30$ y la recompró a 0,80$
¿Qué pasó? En principio nada, es más si hubiese dejado expirar la put hubiese cobrado la prima integra. Os pongo el gráfico de la PUT de la captura que hice de pantalla:
Mi bot vendió un poco después de la apertura del día y recompró antes de las 19:00. En concreto a las 18:42 la put se podía recomprar a 0,25 y a las 18:48 tengo mensajes de precio de recompra en telegram de 0,65 y 1$.
Mi score de riesgo que es lo que uso para medir si “vienen curvas” salto con una puntuación muy alta y el bot decidió cortar por lo sano y cerrar posición a 0,80$
Quiero que veáis la gráfica, ¿Qué hubiese pasado si no hubiese hecho nada? En el mejor de los casos me hubiese saltado un stop loss a unos 1,35$ y hubiese perdido más. En el peor se hubiese producido deslizamiento y hubiese comprado a 2$. Fijaos lo que pasa después, la prima llega a 6$ en ese momento casi casi se tocaba el strike de la prima con el valor del SP500, si el mercado hubiese seguido cayendo se hubiese disparado más.
Cuando operas 0DTE y además naked los stop loss son indispensables y aún así no garantizan que se ejecuten correctamente. El score de riesgo que tengo se intenta adelantar al caos, por ej ayer vio que los inversores institucionales estaban comprando puts para cubrirse y por eso saltaron las alarmas incluso si en el SP500 no hubo una caída “vertical”, si fue rápida pero nada extraordinario.
En 0DTE puede que tengas razón (el bot la tuvo el strike nunca se hubiese tocado) y aún así te puedes quedar perdiendo mucho dinero por eso si no se hace automatizado es mejor irte a otras estrategias como la 45DTE que te da mas margen de maniobra “humana”
Solo quería comentar esta experiencia por si le sirve a alguno como ejemplo práctico.
Es una de las diferencias con las que siempre doy la lata : la mecanica de las opciones es la misma para 0 dte que para Muchos_dte . La diferencia esta en la capacidad de control, y rectificacion de las posiciciones , Con 0 dte va todo tan rapido que no hay tiempo de reaccionar
Lo que mas. me gusta de las opciones es que puedes acertar, e incluso puedes equivocarte si no te equivocas mucho y aun asi , puedes "arreglar " lo que te va mal
gracias por compartir la experiencia !
Hola,
Pues me ha sacudido de lo lindo el mercado… Me ha pillado cargado hasta los dientes de Spreads y Puts de AMAT CBRS AAOI ASTS CRDO etc etc…
Y además he recibido un mensajito de IBKR diciéndome que hay riesgo de liquidación por haber llegado a un margen inferior a 10%
El barco está a punto de zozobrar. No sé si tirarme yo antes o aguantar como el capitán Smith …
Claramente estaba haciendo las cosas mal…
Estaré un tiempo reconstruyendo el barco
Saludos!
Ufffff… Esos mensajes son los que dan miedo.
A que nivel de apalancamiento estabas para recibir ese mensaje??
Porque me imagino que es por eso, o por tener demasiadas naked put vendidas.
Sea como sea, te deseo suerte, y que puedas salvar la situación sin que el broker te cierre ninguna posición.
Lo primero, ojala se quede en un susto y aprendas de ello. Casi todos esos tickers son de semiconductores, tener tantas posiciones abiertas en un mismo sector te ha podido dar una falsa sensacion de diversificación. Muchas de esas se van a mover en la misma direccion y en similar magnitud a lo largo del día, además es un sector muy volatil. Aunque ayer hubo una caida generalizada del sector de un 6-9%, ha habido días mucho peores tanto en semis como en bolsa en general, es decir no fue un día historicamente malo. Con el VIX por debajo de 20 aun, ni si quiera está el mercado general en miedo o pánico. Si en una situacion de mercado así te encuentras cerca de un margin call, es que estabas sobreapalacando y poco diversificado. A futuro procura analizar la volatilidad presente vs historica antes de abrir una posicion, y vigila el margen que te queda en funcion de lo apalancado que ya estés, en general superar el 30% de apalancamiento en condiciones de volatilidad baja vs el historico puede hacer que te lleves un susto similar.
Resumen ejecutivo : Te has apalancado en exceso
Hay muchos mecanismos para cuidar “el motor” . La aparente facilidad para abrir posiciones porque solo nos piden un “aval” ( :la garantia que es una fraccion de la cuenta), destroza operaciones, incluso aquellas bien planteadas o que pueden llegar con tiempo a buen puerto. Los atajos no funcionan
Si me permites el consejo, establece un sistema de control por el que aun cuando vengan mal dadas, la cuenta aguante . Los que funcionan se basan en controlar el tamaño ( y el riesgo)
Te han dado un aviso de colchon , se acerca el peligro
Y piensa que te ha pasado , cuando el mercado no ha bajado “nada”. Imagina un crash aunque sea mini …
Siempre hay que ponerse en lo peor
Es una buena leccion , que como todas ( y todos las hemos sufrido ) se aprende a palos
Saludos!
