Altria (MO)

Bueno, si escuchas a determinados ministros de consumo ponen más énfasis en el control de la azúcar y bebidas energéticas que en el tabaco.

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Tiene su lógica teniendo en cuenta los beneficios vía impuestos que obtiene con este último. Desconozco si en USA (por el caso concreto de MO) será igual.

Totalmente de acuerdo con @ciguatanejo. Es que yo me pregunto que si MO está tan barata, por qué no está todo el mundo comprando a lo loco (y encareciendo su valoración).

Por algo será, ¿no?

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Como dice @waits, poner ese gráfico aquí sin más, no tiene ningún sentido, pudiera parecer que lo que quiere decir es que hay que comprar MO porque esta muy barata y va a subir hasta igualarse con KO, pero nada más lejos de la realidad, si uno se lee el artículo, verá que para nada quiere decir eso, más bien lo contrario.

Más allá de que no se pueda saber nunca nada de nada de nada de ninguna empresa, índice, moneda… Al menos se podrá concluir a posteriori que el hecho de que Altria haya cotizado históricamente 3 puntos de Per por debajo de Cocacola ha sido un error por parte del mercado no?

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Pues sí, parece que la evolución de Altria ha sido históricamente mucho mejor que la que descontaban sus múltiplos. El problema está en esto:

Cómo bien dices, eso lo sabemos ahora. ¿Seguirá siendo así en el futuro? Ni idea. Yo no lo sé. Y según los datos que tenemos, tampoco lo saben el resto de inversores particulares. Los profesionales tampoco.

Hay que tener en cuenta que esto no solo pasa con empresas que “parecen” baratas. Por ejemplo, Amazon siempre “parecía” que estaba cara y la realidad ha sido que ha evolucionado todavía mejor que las expectativas que había. Sin embargo, no estamos todo el día diciendo que Amazon está muy barata y es una gran oportunidad y, hasta ahora, así ha sido.

Vamos, lo de siempre, que el futuro es impredecible. Diversificar y controlar los costes.

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Pues parece que tendré que suscribirme a la revista si tienen artículos tan interesantes.
Altria es Altria y a veces se nos escapa. Que tienen cagadas? como todos…mirad los 12 billones de Juul. Pero habéis hecho unos numeritos? No he leído el artículo pero yo estoy con altria muy tranquilo.

Altria tiene 24 billones de deuda.

Altria posee el 10% de anheuser-Busch o sea 15 billones
Altria posee el Vino Saint Michelle valorado en 5 billones
Altria tiene la participación en Cronos y en Juul siendo una mierda algo valdran.

O sea que Altria podría tener mañana deuda 0 perdiendo menos del 10% de sus beneficios. Bueno pues por eso estoy tranquilo.

Si USA prohibe el tabaco nos la meteran doblada. Si compran otro juul por 12 bilones nos la meteran doblada. Y si eso no pasa tenemos una yield del 8% a los que entramos en precios algo más bajos y del 7% ahora.

En fin que Altria no creo que estropee ninguna cartera ni value ni por dividendo ni buy and hold ni nada.

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Amén!

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Está bajando un 4,44%. Casi tres veces más que el dividendo que debería descontar hoy. Alguna explicación conocida?

Ni idea pero como baje otro poco compro más.

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Debe ser porque yo amplié el viernes. :roll_eyes:

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Creo que ese porcentaje que citas no han tenido en cuenta el descuento del dividendo, porque lleva bajada pero según veo no ha llegado a esas cifras de caída.

Un saludo.

Altria vende su negocio de vinos por 1.2B$, y lo dedicará a comprar acciones.

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Y con suerte detrás va BUD. 3 meses escasos quedan para saberlo

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Y usar todo ese dinero para simplemente recomprar acciones es el mejor uso que se le puede dar?
(Que lo prefiero a que hagan mierdas como la de Julio, pero aún así deberían aprovechar ese dinero para mejorar el negocio…)

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Si ellos piensan que sus acciones están baratas… habrá que llenar nuestras sacas.

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No querría yo criticar a una directiva que llevan subiendo el dividendo más de 50 años, pero no sé si estoy muy de acuerdo con estas ventas. Suponiendo que vendan esa parte al mismo ratio de beneficios al que pueden recomprar acciones propias casi prefiero una Altria más grande y más diversificada en productos y geografías que una enfocada exclusivamente en tabaco y USA

Claro, si venden a 20 veces beneficios la parte de las bebidas y recompran acciones a 12-15 veces, las cuentas cuadran muy bien.

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Me huele que no todo irá a la recompra de acciones y algo (o mucho) de cash se quedará a la espera del decreto de despenalización federal del cannabis.

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No parece un mal negocio y si repercute en una bonificación para el accionista en forma de recompra de acciones, no lo veo mal. En cuanto a BUD es otra historia, un avispero en mi opinión. Si se le saca pasta, a otra cosa mariposa.

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Ojalá sea que tienen información respecto a esto y están preparando el terreno.

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