Hola,
Hace unos meses me planteé virar hacia indexados en vez de una estrategia basada en acciones, pero creo que voy a seguir con las acciones solo que buscando acercarme más a la composición del índice, algo parecido a Bass, aunque aún no he tomado decisión firme al respecto…
Sin embargo, para un familiar que quiere ir entrando en este mundo poco a poco con compras periódicas sí que creo que es mejor una estrategia con indexados. He pensado en una distribución de activos centrada al 100% en renta variable con la siguiente división:
- 80% MSCI World
- 10% Emergentes
- 10% Small Caps
El objetivo es maximizar el rendimiento a largo plazo. ¿Variaríais porcentajes? ¿Quitaríais alguno? ¿Añadiríais algún otro tipo Europa o Japón?
La operativa será a través de MyInvestor, buscando abarcar este balanceo a través de los fondos más baratos. Creo que son los de Vanguard, pero me surgen varias dudas:
- Para los Vanguard no indican comisión mas allá de la del folleto del fondo, pero sin embargo para los iShares de BlackRock y para los Amundi sí que indican una comisión. Esta comisión es adicional a la del fondo, por lo que habría que sumarla, ¿no?. Por ejemplo:
- Varias modalidades tienen divisa base en EUR y en USD. ¿Qué es más adecuado, en EUR? En el caso del Vanguard Global Stock es más caro en EUR (0,29% vs 0,18%)
Centrándome en los porcentajes que he comentado antes, encuentro lo siguiente comparando gastos, la comisión que especifica My Investor respecto a los iShares, y los datos de My Investor y Morningstar (He descartado los Amundi por ser más caros):
- Para MSCI World están los Vanguard Global Stock Index Inv EUR/USD Acc y los iShares Developed World, también en EUR y USD
| Nombre fondo | ISIN | VL (My Inv) | VL(M*)* | Gastos (My Inv) | Gastos (M*) |
|---|---|---|---|---|---|
| Vanguard Global Stock Index Inv EUR Acc | IE00B03HCZ61 | 25,36 € | 25,78 € | 0,29% | 0,18% |
| Vanguard Global Stock Index Inv USD Acc | IE00B03HD084 | 28,87$ | 29,01$ | 0,18% | 0,18% |
| iShares Developed World Index (IE) D Acc EUR | IE00BD0NCM55 | 12,18 € | 11,95 € | 0,12 + 0,10% gestión? = 0,22% | 0,12% |
| iShares Developed World Index (IE) D Acc USD | IE00BD0NCN62 | 12,08$ | 12,08$ | 0,12 + 0,10% gestión? = 0,22% | 0,12% |
- Para Small Caps:
| Nombre fondo | ISIN | VL (My Inv) | VL(M*)* | Gastos (My Inv) | Gastos (M*) |
|---|---|---|---|---|---|
| Vanguard Global Small-Cap Index Inv EUR Acc | IE00B42W3S00 | 204,04 € | 208,22 € | 0,29% | 0,29% |
| Vanguard Global Small Cap INS US | IE00B42LF923 | 232,47$ | 234,43$ | 0,29% | 0,29% |
- Para emergentes:
| Nombre fondo | ISIN | VL (My Inv) | VL(M*)* | Gastos (My Inv) | Gastos (M*) |
|---|---|---|---|---|---|
| Vanguard Emerging Markets Stock Index Inv EUR Acc | IE0031786142 | 159,60 € | 160,46 € | 0,23% | 0,23% |
| IShares Emerging Market Index FND D EU | IE00BYWYCC39 | 10,20 € | 10,20 € | 0,20 + 0,30% gestión? = 0,50% | 0,20% |
De esta forma, la combinación más barata me la dan los siguientes Vanguard:
| Nombre fondo | ISIN | Gastos (My Inv) | Gastos (M*) |
|---|---|---|---|
| Vanguard Global Stock Index Inv USD Acc | IE00B03HD084 | 0,18% | 0,18% |
| Vanguard Global Small-Cap Index Inv EUR Acc | IE00B42W3S00 | 0,29% | 0,29% |
| Vanguard Emerging Markets Stock Index Inv EUR Acc | IE0031786142 | 0,23% | 0,23% |
No sé si me estoy colando por algún lado… Pero ese Vanguard Global Stock Index es en USD, el denominado en EUR es 0,11% más caro, por qué esa diferencia? Merece la pena pagarla?Gracias
Saludos