¿Esto es eso del market timing sustentado de base en el nadar y guardar la ropa?
Un saludo.
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Imagino que se debe a que fue trader. Sabe que usando el técnico y el momento del mercado se puede rascar algo más si mantiene un core de la posición pero va tradeando con una parte. Es parecido a usar las opciones para sacar un extra.
Yo no suelo hacerlo en las de dividendos pero en posiciones grandes cuando es medio claro se puede conseguir un 10% con una parte en no mucho tiempo sin mucho riesgo. Eso sí, hay que tener experiencia para hacerlo con más garantías de éxito.
Al final la cabra siempre tira al monte.
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Este hombre va al revés del mundo!?
Cuando todo está en máximos, el está 100% invertido. Y la gente guardado liquidez para cuando en algún momento esto caiga…
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Si no lo estoy traduciendo mal (mi inglés está bastante enmohecido), Chowder explica que cuando necesita $ para comprar acciones que están interesantes para él, vende títulos que se le han revalorizado mucho.
Con la aclaración de que ya los volverá a comprar cuando se vuelvan a “poner a tiro”.
…Pues, sin yo saber que estaba copiando a Chowder, es lo que he hecho yo más de una vez 
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Bienvenido al club de “marcate un Chowder”
Yo lo he hecho y tengo que hacerlo ya que tengo la mayor parte de liquidez invertida, no veo problema mas alla del tipico baja la que compro y sube la que vendo. Cambio de cromos no, yo hago estas operaciones o por oportunidades en alguna de mis empresas core o bien porque la empresa que compro tiene mas calidad que la que vendo o aumento el dividendo.
En la mayoria esto se cumple, pero tambien me he quedado sin alguna empresa porque no ha vuelto a ponerse a tiro y se ha puesto a subir como loca, 2 ejemplos, MCD y MSFT, no he podido volver a entrar.
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Comentarios de Chowder sobre T, en s.a…bastante identificado con lo que dice.
"Entonces, tienes que decidir qué eres. ¿Un inversor a corto plazo? ¿Un inversor solo de ingresos? ¿Un inversor a largo plazo? ¿O algo intermedio? Cuando decida quién y qué es, su decisión en el futuro debería ser mucho más fácil.
En mi caso, estoy sosteniendo T por ahora. En el futuro, cuando se complete la mudanza, en las carteras populares más jóvenes que administre, mantendré ambas compañías. En las carteras populares más antiguas que administro, me quedaré con T y venderé la nueva empresa y luego usaré esos ingresos para invertir en otro activo que genere ingresos. La clave es saber qué es lo que está tratando de lograr, no todos comparten los mismos objetivos"
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Alguien citaba que, al menos T ofrecía esta posibilidad, creo que @ciguatanejo. Me parece que es de agredecer. Ojala otras reconocieran el error.
Alarmas? no bussiness.
¿Por que los que invertís por dividendos no invertís en CEFs? Le estaba dando vueltas y hay unos cuantos que como muchas acciones ofrecen un 4, 5 o 6% de yield pero además una buena apreciación de capital y quiero saber si hay truco. Me parece que si inviertes por divs tienes que ir a por acciones que den >4 o 5% mínimo, ya que se supone que inviertes solo por los divs, y normalmente la apreciación del capital de estas acciones es nula, luego están las que dan entre 0-2% yield que por mucho que crezca su dividendo no les veo ningún sentido para la gente que simplemente quiere los dividendos, no vas a coger un 6% ni en 30 años, casi que esas acciones las puedes considerar como acciones growth que no pagan dividendo (aquí me puedo columpiar porque se puede dar el caso de que compraras alguna acción como Apple y lleves un yoc del 10% además de haberse apreciado de lo lindo), de esto hablaba un poco Chowder el otro día. La foto que pongo es una acción dando un 2% y aumentando el div un 10%!! cada uno de los 26 años, la coge en último de todos pero mientras tanto el naranja ha estado cobrando. Otra cosa es que tengas el dedo de oro y 40 años por delante y escojas una acción que va a subir el dividendo dobles dígitos sin parar durante varios años, y que se apreciará, aunque esto último tiene correlación con subir en dobles dígitos así que no sería tan difícil en mi opinión.
Entonces, podría ser que con los CEFs se consigan ambas cosas, un buen dividendo y además apreciación del capital? Que pensáis de todo en general.
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Según Google no es buena idea:
Should I buy closed-end funds?
Generally speaking, investing in closed-end funds offers much higher income potential but can result in significant price volatility, lower total returns, less predictable dividend growth, and the potential for more surprises.
De todas formas, la mejor manera de invertir es una mezcla de varios instrumentos. Los CEFs son bastante populares entre los inversores americanos para hacer una cartera de “income”.
DVK ya hizo algún analisis sobre la inversion en CEFs. Por mi parte nunca lo he mirado, estudiado y por tanto por ahira no he entrado. Tampoco lo descarto.
En SA, hay gente que da ideas de carteras con asignacion de capital a los CEF.
Young Folk Portfolio update as of 5/28/21.
Portfolio Objective: $3 Million … Income Objective: $120k/year … 40 years … $500/mo. contribution.
This portfolio is into its 12th year and to be on schedule for the 40 year objectives the portfolio needs to have the following numbers to be on schedule:
Portfolio Balance: $221,342
Annual Dividends for end of 2021: $3,226
Here is where the portfolio stands:
Portfolio balance … $298,175
Annual dividends … $6,830
Portfolio yield … 2.29%
Holdings … 60
Beta … 0.81
The portfolio is well ahead of schedule.
Ticker … Market Value … Gain or Loss … % of account
ADP … $9,408 … +251.5% … 3.2%
DE … $8,602 … +241.5% … 2.9%
TGT … $10,243 … +229.3% … 3.4%
DG … $7,805 … +176.8% … 2.6%
SYY … $4,445 … +166.6% … 1.5%
LOW … $5,234 … +160.1% … 1.8%
MA … $6,521 … +149.8% … 2.2%
CAT … $4,528 … +147.6% … 1.5%
MCD … $10,706 … +139.6% … 3.6%
LMT … $10,546 … +126.1% … 3.5%
JNJ … $9,380 … +118.8% … 3.1%
NSC … $6,988 … +118.8% … 2.3%
NKE … $6,865 … +115.3% … 2.3%
COST … $3,373 … +112.8% … 1.1%
ABT … $8,148 … +109.4% … 2.7%
UNP … $4,724 … +103.6% … 1.6%
SBUX … $6,375 … +100.7% … 2.1%
HD … $8,397 … +89.2% … 2.8%
KO … $7,873 … +88.1% … 2.6%
CL … $3,822 … +83.6% … 1.3%
MKC … $5,101 … +79.0% … 1.7%
PEP … $7,670 … +71.5% … 2.6%
NEE … $6,514 … +67.0% … 2.2%
GIS … $6,885 … +50.6% … 2.3%
SO … $7,766 … +48.0% … 2.6%
AWK … $2,962 … +43.3% … 1.0%
KMB … $5,844 … +40.9% … 2.0%
O … $6,079 … +39.0% … 2.0%
ETHE … $3,958 … +32.1% … 1.3%
SE … $2,026 … +30.7% … 0.7%
D … $5,439 … +28.8% … 1.8%
VZ … $5,631 … +27.9% … 1.9%
IRM … $3,353 … +23.0% … 1.1%
CCI … $2,843 … +22.8% … 1.0%
DUK … $5,792 … +18.1% … 1.9%
DLR … $3,031 … +15.1% … 1.0%
PTY … $7,857 … +14.3% … 2.6%
UTG … $4,323 … +6.2% … 1.4%
IPOE … $1,652 … +5.8% … 0.6%
CSQ … $3,245 … +5.6% … 1.1%
PG … $5,799 … +4.4% … 1.9%
ARKW … $2,615 … +3.4% … 0.9%
ARKK … $2,466 … +1.6% … 0.8%
ROKU … $2,080 … +1.6% … 0.7%
ARKX … $1,101 … +0.4% … 0.4%
TWLO … $1,344 … +0.2% … 0.5%
AIO … $5,699 … -0.2% … 1.9%
PYPL … $2,860 … -1.9% … 1.0%
PSTH … $1,005 … -4.4% … 4.4%
SQ … $2,448 … -6.2% … 0.8%
LTCN … $1,946 … -6.6% … 0.7%
NEP … $2,802 … -7.5% … 0.9%
TSLA … $10,004 … -7.7% … 3.4%
ARKG … $7,521 … -18.4% … 2.5%
COIN … $946 … -24.1% … 0.3%
CHPT … $1,412 … -25.9% … 0.5%
GBTC … $1,904 … -26.8% … 0.6%
IPOF … $294 … - 28.0% … 0.1%
IPOD … $274 … - 30.8% … 01.%
NIO … $1,699 … -30.9% … 0.6%
On Tuesday, June 1 IPOE will be trading under the symbol SOFI as their partnership with
So-Fi has been approved. The new symbol will show up in the next update.
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Vaya sangría le ha hecho a Chowder el hypergrowth, compras desafortunadas todo hay que decirlo, creo que compro nio chpt y gbtc en máximos, luego no se que hace comprando las spac de Chamath que son literalmente radioactivas y Coinbase al día siguiente de la IPO, cuando sabe perfectamente que estas acciones vienen super cargadas a la IPO.
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Del resto de apuestas por el futuro no puedo decir mucho, pero de esta:
ARKG … $7,521 … -18.4% … 2.5%
Ya comenté en su día que era un error y estaba invirtiendo en un fondo que tenía muchas de sus posiciones cotizando muy por encima de lo que valían.
Pero vamos, si ha ido añadiendo en las caídas y sigue aportando a largo plazo recuperará. A no ser que se le acabe la munición a la amiga, claro.
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Yo ya he dicho que no sigo a este hombre más allá de lo que por aquí vais contando de él, y tampoco de eso lo leo todo, y aceptamos aquello de que hay que evolucionar y tal. Dicen que si no se evoluciona se termina sucumbiendo ante los avances que van surgiendo a nuestro alrededor, pero igual también se puede intentar evolucionar intentando no perder la esencia de aquello que se trata de mejorar con esa evolución. Y da la impresión de que eso es quizás lo que le ha ocurrido a este hombre. Porque parecía que lo venía haciendo le funcionaba hasta que le dio por salirse de su habitual operativa.
Ya se que decirlo a toro pasado puede ser ventajista, pero vienen a la cabeza expresiones como la de zapatero a tus zapatos.
La puñetera manía de tocar aquello que parece funcionar, todos en algún momento cometemos ese pecado. Básicamente diría que se le acabó la paciencia o que quiso recuperar por la vía rápida con el hyper parte de lo que el Crash 2020 se llevó por delante.
¿De nuevo paciencia es la enseñanza obtenida de la experiencia de este hombre?
Un saludo.
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No creo que Chowder haya perdido su esencia, los mejores inversores son los que mejor se adaptan y se aprovechan del mercado en cada momento, no los carcamales cerrados que parece que han hecho un pacto de sangre con x estilo (o los jovenzuelos que parece que han hecho un pacto de sangre con el growth), anda que no han cerrado fondos por orgullo de sus gestores, perder grandes oportunidades simplemente por…¿orgullo? si eres fiel a un estilo desfavorecido y encima no eres un 10 haciendo stock picking olvídate de hacerlo bien. Desde que empecé a leer a Chowder le he visto con growth, con DGI, con hypergrowth, con value, CEFs, de todo. Aunque su cartera sigue siendo 80% dgi, al menos el YFP, en el otro habrá CEFs a tope me imagino.
Ahora se supone que ha traicionado su esencia porque ha metido en hypergrowth en vez de DGI, ¿pero no la traicionó cuando buscando tener mas dividendos invirtió en CEFs en vez de en DGI con yield miserable y todo sea dicho, algo sobrevalorado? Es un tío que tiene unos objetivos claros y hace lo que sea para conseguirlos, ni se queda sentado esperando a que San Mercado llegue ni tampoco se casa con ningún activo concreto, este tipo de personas son de las que, en mi opinión, vale mas la pena aprender. Ha colgado esto por cierto:
The equities in this account that I will be selling on Monday are:
D … yield 3.26%
O … yield 4.01%
VZ … yield 4.38%
ABBV … yield 4.51%
IRM. … yield 5.35%
I might add that all of these companies are in the taxable account with no plans to make any changes there.
The proceeds will be divided into
CSQ … 6.84%
GOF … 10.00%
EVG … 10.31%
HTD … 6.50%
UTF … 6.38%
ACV … 5.99%
The CEF’s will generate 71% more income in the coming 12 months than the equities would have.
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Para mi esto es lo mas importante.
Por qué casarte con un estilo o una estrategia cuando vemos que a lo largo del tiempo no hay ninguna que siempre funcione bien.
Adaptarse o morir
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Adaptarse o morir, diversificar en estilos o indexarse. Varias posibilidades
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EVOLUTION
O simplemente aceptar que una estrategia no va a funcionar siempre y va a tener épocas malas, otras planas y otras buenas. Y no por ello significa que no funcione la estrategia, sino que simplemente no se puede pretender ganar dinero cada año.
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“ At the Tour de France, in 100 years no rider has ever won every stage. You would kill yourself trying to do it – it’s not possible. Lots of investors are trying to win the Tour de France. They’re trying to find a fund manager who will outperform at every stage – no such person exists”
Terry Smith
Igualmente aplicable a estrategias de inversión.
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