Esto, ejem, ¿Has oído hablar de la burbuja de los tulipanes? 
2 Me gusta
No, lo digo en serio. Tanto esfuerzo no merece la pena si cada dia puede caer un meteorito y arrasar todos los analisis y planteamientos de años. Antiguamente bastaba con no comprar empresas con PER alto o que estuviesen en un sector de moda y te librabas de casi todos los males.
Ahora da igual que te las comes como panes. En 2008 no llevaba ni inmobiliarias, ni constructoras, ni bancos ni nada relacionado con la burbuja inmobiliaria ¿sirvio de algo? no. Ahora ya ni eso. Cuando llegue el meteorito menos aun.
Yo creo que despues de un rebote lo liquido todo y a otra cosa.
4 Me gusta
Conclusions of Goldman Sachs Investee call where 1,500 companies dialed in. The key economic takeaways were:
50% of Americans will contract the virus (150m people) as it’s very communicable. This is on a par with the common cold (Rhinovirus) of which there are about 200 strains and which the majority of Americans will get 2-4 per year.
70% of Germany will contract it (58M people). This is the next most relevant industrial economy to be effected.
Peak-virus is expected over the next eight weeks, declining thereafter.
The virus appears to be concentrated in a band between 30-50 degrees north latitude, meaning that like the common cold and flu, it prefers cold weather. The coming summer in the northern hemisphere should help. This is to say that the virus is likely seasonal.
Of those impacted 80% will be early-stage, 15% mid-stage and 5% critical-stage. Early-stage symptoms are like the common cold and mid-stage symptoms are like the flu; these are stay at home for two weeks and rest. 5% will be critical and highly weighted towards the elderly.
Mortality rate on average of up to 2%, heavily weight towards the elderly and immunocompromised; meaning up to 3m people (150m*.02). In the US about 3m/yr die mostly due to old age and disease, those two being highly correlated (as a percent very few from accidents). There will be significant overlap, so this does not mean 3m new deaths from the virus, it means elderly people dying sooner due to respiratory issues. This may however stress the healthcare system.
There is a debate as to how to address the virus pre-vaccine. The US is tending towards quarantine. The UK is tending towards allowing it to spread so that the population can develop a natural immunity. Quarantine is likely to be ineffective and result in significant economic damage but will slow the rate of transmission giving the healthcare system more time to deal with the case load.
China’s economy has been largely impacted which has affected raw materials and the global supply chain. It may take up to six months for it to recover.
Global GDP growth rate will be the lowest in 30 years at around 2%.
S&P 500 will see a negative growth rate of -15% to -20% for 2020 overall.
There will be economic damage from the virus itself, but the real damage is driven mostly by market psychology. Viruses have been with us forever. Stock markets should fully recover in the 2nd half of the year.
In the past week there has been a conflating of the impact of the virus with the developing oil price war between KSA and Russia. While reduced energy prices are generally good for industrial economies, the US is now a large energy exporter, so there has been a negative impact on the valuation of the domestic energy sector. This will continue for some time as the Russians are attempting to economically squeeze the American shale producers and the Saudi’s are caught in the middle and do not want to further cede market share to Russia or the US.
Technically the market generally has been looking for a reason to reset after the longest bull market in history.
There is NO systemic risk. No one is even talking about that. Governments are intervening in the markets to stabilize them, and the private banking sector is very well capitalized. It feels more like 9/11 than it does like 2008.
5 Me gusta
Vamos a destruir la economia por algo que vamos a coger todos
Al final estaremos enfermos y arruinados en lugar de solo enfermos
8 Me gusta
Yo llevo 3 ańos en esto y ayer tenía ya mi -51%, hoy habrá mejorado algo la cosa.
Este virus a roto todos los esquemas…
Tienes algún plan si dejas de invertir en bolsa?
Donde metes el dinero para que te genere una cantidad importante con menos preocupaciones?
Me intriga saber lo que le ronda a alguien por la cabeza después de llevar tantos ańos en bolsa,habiendo vivido lo que has vivido (hablando de inversiones) y siendo IF.
Saludos
3 Me gusta
Creo esa es una oportunidad de entrar en las empresas que nos interesan y no hará un daño duradero Estados Unidos aun tiene algo de recorrido a la baja. Luego veremos.
1 me gusta
Mirad la columna de la derecha. Lo único que se gana es el dividendo. Lo demás son sueños.
2 Me gusta
Mañana entro con todo lo gordo.
2 Me gusta
Es broma, muy probablemente seguiré con mis compras periódicas o quizá haga alguna compra extra pero sin volverme loco. Lo decía porque si hasta @vash claudica es que el suelo está cerca. Anímese hombre, me voy a permitir darle mi opinión:
Evidentemente no merece la pena el esfuerzo. Yo no me miro ni el balance ni los resultados de ninguna empresa, me da lo mismo el cash flow y el endeudamiento. A largo plazo es casi imposible superar al mercado, ¿para qué complicarse? Indexarse o una cartera valores parecido a indexarse y ya está.
Además es que no hay alternativa. Existen cuatro activos fácilmente invertibles:
- Renta variable
- Renta fija
- Inmuebles
- Oro
Solo tres producen rentas (RV, RF e inmuebles), solo tres protegen de la inflación (RV, inmuebles y oro).
Por tanto, solo dos activos producen renta y protegen de la inflación: la renta variable y los inmuebles. Históricamente la renta variable ha sido más rentable que los inmuebles, a pesar de ello yo diversifico y tengo inversiones inmobiliarias además de bolsa (y liquidez)
@vash ¿qué va a hacer con el dinero? No hay alternativa a la bolsa, usted lo sabe perfectamente.
Por favor no se moleste pero, en mi opinión, su cartera está poco diversificada. Nadie sabe el futuro, no sabemos cuánto van a ganar las empresas. Lo único que sabemos es lo que han hecho los índices en el pasado y que la mayoría no los supera. ¿Por qué no imitarlos? Apple, Microsoft, Amazon, FB y Google suponen el 20% del SP500. Ya tiene por donde empezar.
No venda nada, reorganice su cartera con las próximas compras.
Por si le sirve de algo, soy economista, asesor financiero, he trabajado muchos años como directivo de banca y aunque compro acciones desde 2013, llevo relacionado con el mundo de la inversión más de 20 años.
Un saludo
20 Me gusta
Yo tambien tengo bastante rojo en la cartera y he invertido en REITS comerciales últimamente así que los llevo todos con 50% de pérdidas. Ya veremos como termina esto, a lo mejor suspenden el dividendo uno o 2 trimestres pero a precios que los he comprado, a largo plazo no creo que me vaya afectar mucho.
He aprovechado para rotar algunas acciones y comprar empresas a precios de derribo y voy a continuar reinvirtiendo todo lo que caiga de dividendos. Acabo de mirar Travellers, C y DFS, todas ellas a precios de derribo. Podéis añadir muchas más.
Me quedan un par de acciones en verde que esto es casi un milagro 
El tabaco me está protegiendo, una de ellas es BAT. De IMB mejor no hablar pero ahora cobraremos un buen dividendo.
Suerte a todos estos días. Podemos estar delante de la mejor oportunidad en mucho tiempo o del inicio del desastre.
5 Me gusta
Qué nadie venda nada! Va a ser verdad que el suelo está cerca:
https://www.elmundo.es/ciencia-y-salud/salud/2020/03/18/5e7157b621efa0cf108b4688.html
PARECE QUE HAY VACUNA!
8 Me gusta
No olvidéis que cada ciclo bajista se acaba el mundo y mañana se dice que será peor que hoy.
Dicho esto, el covid-19 es el catalizador, que ha adelantado el fin del ciclo alcista, pero yo no esperaría una vuelta en V cuando todo acabe. Más bien creo un lateral bastante largo donde habrá mucho tiempo de pescar.
10 Me gusta
Completamente de acuerdo con tu post y especialmente con este comentario.
Mi estrategia, después de haber hecho un poco de todo en las inversiones desde hace más de 10 años, es esa, indexarse para no tener que romperse la cabeza ni acabar loco mirando balances, cashflow, etc. Si a uno le gusta todo eso, que emplee un 10, 15% a invertir con esa estrategia pero el grueso de la inversión para un posible IF debe ser a mi parecer la indexación.
Cuando hablo de indexarse, no hablo especialmente en grandes índices! Puede ser en ETF’s que den dividendos, si es la estrategia que os gusta y os sentís cómodos.
Para terminar y con la experiencia que me da haber pasado alguna que otra crisis (tengo más de 50 
)os diré que en 2008 yo estaba igual, igual que estamos todos ahora, pensando en dejarlo todo, en abandonar…casi, casi llorando con cientos de antiguos mensajes en mi cabeza de mi familia, amigos, etc… No hace falta que os los repita:
“Para que inviertes? No ves que eso es solo para los ricos?”, “La bolsa te va a arruinar! Compra pisos!!!” “Ahorra ‘nene’ pero déjate de historias de inversión!” … Etc…Etc… ya conocéis muchas.
En 2008 se hundía el mundo, nadie iba a sobrevivir, el paro iba a subir al 70% y la venta de armas en los países que se podían comprar subieron exponencialmente…y todo pasó.
De lo único que me arrepiento es de no haber aguantado el chaparrón por aquel entonces y haber vendido todo. No lo haré esta vez.
Saludos y fuerza compañeros.
14 Me gusta
En 1931 en cambio habia gente que se arrepentia de no haberlo vendido todo y decia que la proxima vez lo haria. Vamos hacia eso y no hacia 2008.
Bueno Vash, te veo de bajón… 
No se que decirte, la verdad.
La teoría de la inversión la conocemos todos. “Aguantar y no vender” nunca ha sido una buena opción y se ha demostrado muchas veces con números que es un error el afferrarse a una acción con la esperanza que subirá… Pero no es lo mismo con la economía o el sistema global.
Yo soy de los que siempre han dicho que no hay que aguantar una acción que lleva cayendo…2, 3 años. Es una barbaridad. Pero esto es diferente. Esto es global y sabemos que pasará.
Me reafirmo que lo mejor ahora es no vender nada y seguir comprando al ritmo que podamos.
Un saludo y ánimo tío!
15 Me gusta
DUDA SOBRE CÓMO ROTAR ACCIONES
Hola, no se si es el mejor hilo para plantear esta duda. Como ya estoy sin liquidez, me planteo rotar acciones, para comprar en el actual mercado de gangas. Aún tengo algunas en verde que puedo vender. Entiendo que lo mejor sería vender también alguna en pérdidas para compensar plusvalías con minusvalías, fiscalmente hablando.
Si alguien pudiera confirmar si está bien, si se puede optimizar, cómo hacerlo mejor, gracias.
1 me gusta
Si hubiese concentrado exclusivamente en las acciones primigenias de mi cartera DGI en vez de intentar diversificar ahora estaria mejor. Para que luego hablen de la diversificacion.
2 Me gusta
De acuerdo @Tino con sus comentarios, se nota la experiencia.
Perdone @vash NADIE sabe el futuro. No sabemos si estos es como el 2008, como el 2000, como el 29… o peor que ninguna otra crisis anterior. Pero repito, ¿qué va a hace con el dinero? El dinero son papelitos de colores, son apuntes contables… EL DINERO NO ES NADA. (Por cierto, del crack del 29 también se salió). Lo más probable es que los gobiernos le den a la maquinita de los bancos centrales a lo bestia. Dinero se puede hacer el que nos de la gana, los iPhones, los coches y la comida hay que fabricarlos.
Hay que tener activos reales: casas, tierras, lingotes de oro, acciones.
En fin, que cada uno haga lo que quiera. Yo también he perdido un pastón pero no pienso vender, ya nos pueden visitar los marcianos o caer un meteorito como dice @vash.
“Todo el mundo tiene el cerebro suficiente para ganar dinero en bolsa, pero no todo el mundo tiene suficiente estómago. Si eres de los que es susceptible de vender toda tu cartera en los momentos de pánico del mercado, mejor que no inviertas en acciones.“ Peter Lynch
Por favor, no le de la razón a Peter Lynch.
10 Me gusta
Eso es un ejemplo como otro cualquiera. Seguro que aquí hay muchos que le pueden poner ejemplos de lo contrario (yo, por ejemplo). Si hubiese metido todo su dinero en Apple el día que salió a cotizar hoy no estaría aquí.
3 Me gusta