Esto es como preguntar si entrar en las FAANG con todo lo que han subido, aunque este enero hayan bajado algo.
Seilern, Fundsmith y alguno mas son los FAANG de los fondos.
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Al final GOOG, y empezando otras 2, ya decía en la call de enero que con las caídas se le había puesto alguna del universo fundsmith en precio
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el señor Terry ya esta dentro en Facebook, Amazon, Microsoft, Google… Solo le falta Apple. No le veo entrando en Netflix
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¿Se sabe algo sobre esa misteriosa posición que empezó a comprar y vendió inmediatamente?
Que yo sepa de momento no, seguramente saldrá en la típica diapositiva de la conferencia anual de este mes
ADBE y CRM?
“Buy technology, do not overpay, do nothing” 
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Hasta Terry tira la toalla y se mete a full con las FAANGs
No hay esperanza
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Google decía que le gustaba mucho el negocio principal pero nada la asignación de capital, aunque creía que nadie podía ser tan malo en este aspecto (estrategia de sacar competidores del mercado a base de compras), y dejaba la puerta abierta.
De Amazon siempre le ha gustado mucho AWS pero no el negocio de eCommerce pero ahora “lo entiende mejor”.
Yo creo que parte de la decisión es la de aportar liquidez al fondo y otra que al final le ha entrado por el ojo.
Apple y Netflix me sorprenderían más, pero nunca se sabe.
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En la conferencia anual dijo que le gustaban 2 cosas del negocio de eCommerce que antes no se daban:
- El mayor peso de la ventas de terceros donde Amazon tiene mas margen
- El negocio de publicidad
Aunque luego lees a los usuarios y esas dos cosas son las que peor valoran
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Efectivamente, eso era, empezaba con que lo entendía mejor (creo, igual estoy inventón) y no me acordaba de los detalles
Yo creo que igual que tú piensa que lo mejor es la indexación 
Fuera bromas, es que estas empresas están ejecutando de forma impresionante y entiendo que haya podido aclarar algunas dudas que haya podido tener previamente.
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Cartera de otro fondo Quality-Growth que me aparecio antes buscando sobre Fundsmith
| Security Name | Weighting | Fwd P/E | Sector |
|---|---|---|---|
| Meta Platforms Inc Class A | 8.1 | 21.69 | Communication Services |
| Adobe Inc | 7.13 | 38.46 | Technology |
| Novo Nordisk A/S Class B | 6.31 | 29.85 | Healthcare |
| Alphabet Inc Class A | 6.26 | 24.27 | Communication Services |
| Microsoft Corp | 5.13 | 34.13 | Technology |
| Hermes International SA | 4.13 | 53.76 | Consumer Cyclical |
| Amgen Inc | 3.82 | 12.63 | Healthcare |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc | 3.54 | 12.77 | Healthcare |
| Tencent Holdings Ltd | 2.99 | 26.74 | Communication Services |
| Lam Research Corp | 2.91 | 17.57 | Technology |
| Lowe’s Companies Inc | 2.81 | 18.98 | Consumer Cyclical |
| Euronext NV | 2.71 | 15.92 | Financial Services |
| Veeva Systems Inc Class A | 2.66 | 58.82 | Healthcare |
| Mastercard Inc Class A | 2.28 | 36.76 | Financial Services |
| Moody’s Corporation | 2.24 | 26.88 | Financial Services |
| O’Reilly Automotive Inc | 2.21 | 21.41 | Consumer Cyclical |
| Ubiquiti Inc | 2.14 | 32.05 | Technology |
| LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE | 2.12 | 30.3 | Consumer Cyclical |
| AutoZone Inc | 2.06 | 19.84 | Consumer Cyclical |
| Visa Inc Class A | 2.0 | 31.45 | Financial Services |
| Games Workshop Group PLC | 1.97 | 19.92 | Consumer Cyclical |
| Expeditors International of Washington Inc | 1.94 | 17.33 | Industrials |
| Johnson & Johnson | 1.93 | 16.42 | Healthcare |
| Chugai Pharmaceutical Co Ltd | 1.91 | 20.37 | Healthcare |
| ASML Holding NV | 1.65 | 34.97 | Technology |
| Boohoo Group PLC | 1.62 | 18.9 | Consumer Cyclical |
| Sartorius Stedim Biotech SA | 1.58 | 44.84 | Healthcare |
| The Hershey Co | 1.47 | 26.25 | Consumer Defensive |
| Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd ADR | 1.46 | 23.87 | Technology |
| West Pharmaceutical Services Inc | 1.44 | 45.45 | Healthcare |
| KLA Corp | 1.43 | 18.48 | Technology |
| Amazon.com Inc | 1.43 | 46.73 | Consumer Cyclical |
| Domino’s Pizza Inc | 1.43 | 29.33 | Consumer Cyclical |
Bastantes sospechosas habituales, y $LRCX que comentaba @espoo
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Estamos todos corriendo detras de las mismas acciones
Asi no se puede
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Y que no compró, porque es cortico.
Y en una galaxia no muy lejana…
SMITHSON - Portfolio Comment for January 2022
We initiated a position in Moncler, a luxury goods company based in Italy. The company has a track record of strong growth and high returns on capital and we believe the acquisition of Stone Island will enable continued growth for several years. The top 5 contributors in the month were Sabre, Moncler, Rollins, Qualys and Wingstop. The top 5 detractors were Nemetschek, Rightmove, Fevertree Drinks, Fortinet and Technology One.
¿No la tenía @anbax?
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El tito Terry no hace mas que copiarme
Paypal is going to zero !!
A veces vetar las que no pagan dividendo tiene alguna ventaja.
Creo que entre esta y Baba me he librado de una buena. Fijo que habría entrado en ambas.
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Pero librarte de que, si pesarían un 0,10% cada una y BATS un 10%, su peso sería insignificante
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Es una de las principales razones por las que todavía no he metido dinero en él: No creo que sea buen momento para indexarse y Fundsmith se parece cada vez más al S&P500.
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