La calculadora de rentas por dividendos

#1

En los recursos no puede faltar la calculadora de dividendos conforme pasan los años y aumenta la bola de nieve.
Si bien no conocemos el futuro y es imposible prever imprevistos, nos da una estimación de cómo vamos respecto al objetivo planteado.
En el blog se han puesto varias.

Aquí pongo la que corresponde al artículo “¿Qué influencia tiene el ahorro inicial en la renta final?” https://www.cazadividendos.com/aprender/invertir-en-dividendos/plan/renta-mensual-aportacion-plazo-temporal-rpd-crecimiento-dividendo/.

CZD hizo la calculadora y fue modificada por sugerencias de los comentarios (gracias en especial a Alfastus). Esta calculadora tiene en cuenta los impuestos.

Un saludo.

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#2

Muy buen punto, Luis G.

Quién no se ha hecho sus cábalas con las calculadoras para saber en que parte del camino estaba. Los que lleváis 4 o 5 años en adelante podéis hacer un estimado bastante bueno de cuanto os puede quedar.
Para los que llevamos poquito es hacer castillos en el aire e incluso puede hacerte más pesado ver que todavía te quedan 10-15 años, pero si nos sirve para ver como va evolucionando el dinero (en teoría).

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#3

Entonces empezamos por las mismas fechas, porque en abril haré dos años “en serio”. Es decir, ahí inicié las compras apoyado por lecturas de la red, libros de Gregorio, etc…
La verdad es que ver que te faltan 20 años o más para el objetivo puede desanimar, pero están muy bien para modificar factores y ver cómo afectan a los años que quedan. Ej: no es lo mismo poner RPD 3.5% que 4.5%. Esto ayuda a ser más selectivos con las compras.

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#4

Mira que sorpresa. Pensaba que era el único que había empezado hace tan poquito.

Si, el final se ve muy lejos y a veces marea un poco pensar en tal cantidad de años, pero habrá que llevarlo con filosofía y disfrutar.

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#5

No nos olvidemos de los aceleradores, de los cuales ya se ha hablado en el blog, aunq yo no me veo nada comodo con las opciones el vender una, o la mitad de una posicion, obteniendo una plusvalia importante realmente funciona, yo es la tactica q uso. Ya lo he comentado alguna vez en el blog, no contemplo la venta de ninguna de mis posiciones core, pero si del resto de posiciones utilizando el valor de cuantos años de dividendo me supone la plusvalia q puedo obtener. Lo hice con Caterpillar y me suponian cerca de 20 años de dividendos. Entre 20 y 25 años de dividendos es el punto limite a partir del cual me planteo una venta. Supone adelantar a hoy los dividendos de una empresa en los proximos 20-25 años, por supuesto sin tener en cuenta posibles incrementos de dividendo por supuesto por q no se conocen.

Esto supone poder dedicar todo ese capital para comprar otra posicion y acelerar el camino a la IF.

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#6

Muy buen punto, Miguel Angel. Los aceleradores están ahí.
Las opciones son una asignatura pendiente, usada ya por muchos compañeros pero a la que todavía no me he animado.
Vender una posición con ganancias equivalentes a años de dividendo… ya se ha comentado en artículos. Lo que pasa es que cuesta vender y siempre lo hacemos con el miedo de si es algo que todavía puede subir mucho su valor (tipo Inditex). Creo que una venta está justificada para entrar en una buena oportunidad, si no, sigo ahorrando.
Ahora viene Roberto Carlos y nos dice que para qué tanto cariño a las acciones ?.

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#7

Pues, aquí hay unas tablas obtenidas con la calculadora de dividendos de este hilo.
Unas matizaciones:
-Están hechas con la pestaña “Alfastus”, que tiene en cuenta impuestos y rentabilidad progresiva.
-Las tablas marcan los años para llegar a una cantidad determinada.
-Hay 6 tablas: 3 con cálculo RPD 3.5% y 3 con RPD 4%. EN cada una el aumento de aportación anual es 5k, 10k y 15k.
-Es impresionante ver la diferencia que marca tan solo un incremento de 0.5% en RPD.

Un saludo.

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#8

A Roberto Carlos no le escuches, que es un liante :slight_smile:

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#9

Esa hoja de calculo es imprescindible.

Yo la tengo guardada y tengo una versión que me hice en excel.

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#10

Tienes toda la razón, pero menudo subidón da el ver que los años bajan mucho. Creo que puede ayudar a dar perspectiva e incluso planificar la inversión.
Otra cosa que no había dicho: Se supone que al ser IF dejas de trabajar y disminuyen los ingresos. Es ahí cuando hay más subida de ingresos puesto que en la declaración te devuelven.

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#11

Sí, pero también tendrás más dificultades para recuperar la retención en origen, al no tener retenciones previas de donde devolverlas. Una cosa por la otra :slight_smile:

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#12

Añado otras dos calculadoras que he encontrado en Seeking Alpha.

1.- https://www.portfoliovisualizer.com/backtest-portfolio#analysisResults

Para hacer pruebas retrospectivas de una cartera.
El típico ejemplo de: " si hubiese comprado estas 5 empresas hace 5 años ahora tendría…"

2.- https://tools.mhinvest.com/mhichart

Para calcular el YOI de dos empresas. Muy interesante para comparar alto dividendo con bajo crecimiento (T) con otras de bajo dividendo y alto dividendo (SBUX, AAPL; V, MA…).

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#13

Para que aquellos que lleváis más años invertidos ¿nos podéis indicar si bajo vuestra experiencia estas herramientas se van ajustando más o menos a la realidad o no?

Para los novatos como yo, leemos entradas como la de la

https://www.cazadividendos.com/aprender/invertir-en-dividendos/plan/influencia-ahorro-inicial-renta-final/

y se nos hace un poco la boca agua imaginando mil y una situaciones. Pero tampoco puedo evitar que me salga mi parte de Pepito Grillo y me haga preguntar si realmente la calculadora puede llegar a servir como “referencia” (salvando las distancias y no tomando los resultados como verdades absolutas, ya que será imposible que siempre acertemos. Pero se supone que las malas inversiones/malos años se deberían compensar al largo plazo no?).

De ahí que os pregunto a todos los veteranos con ya algunos años invirtiendo. Según vuestra experiencia y evolución de la cartera, diríais que las calculadoras son “fiables”?

Creo que una puesta en común por vuestra parte puede ser muy beneficioso para todos y más para los que empezamos en este mundillo.

Un saludo a todos

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#14

En mi caso solo llevo desde 2015 y no he usado ni prestado atencion nunca a ninguna calculadora de éstas ni a sus resultados.

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#15

Imagino que para intentar hacerse una ligera idea de lo que podría dar de sí el tema en un futuro pueden valer, y digo imagino porque no las he usado nunca tampoco, mas allá de la típica curiosidad cuando te pasan algún enlace de una página a propósito del tema. Y no las uso porque como creo haber dicho en alguna ocasión y como creo firmemente, cada uno es uno y sus circunstancias y por suerte o por desgracia estas suelen ser, además de caprichosas, casi siempre variables. No tengo ni idea de cuanto voy a ser capaz de ahorrar este mes, ni si tan siquiera si voy a ser capaz de ahorrar, así que como para ponerme a hacer números no ya de este año sino a 10 años vista como suele hacer alguna gente. Me parece que todo eso, dicho con todo el respeto sin menospreciar a nada ni a nadie, son pajas mentales. La vida da muchísimas vueltas, lo que hoy es un camino de rosas mañana es un camino de espinas y a veces viceversa. Con lo cual ponerse a hacer cábalas de cuanto se va a poder ahorrar mensualmente/anualmente me parece un poco absurdo, además de una pérdida de tiempo “a lo cuento de la lechera”.

Se te puede romper el coche, que lo que hoy es un trabajo estable mañana no lo sea y desaparezca, problemas de salud, cambios regulatorios que afecten a la inversión y el ahorro de forma importante … y del mismo modo que ocurra lo contrario y que las cosas vayan mejor de lo esperado y prospere uno en su trabajo consiguiendo mejores condiciones y sueldo, que mejoren las condiciones regulatorias impositivas (aguantad la carcajada por favor) … etc. Todo ello además del devenir caótico e impredecible de los mercados, que pueden destrozar hasta las previsiones mas concienzudamente meditadas. Me alucina cuando leo a algunos eso de mi sueldo es x y puedo aportar y, o voy a aportar x todos los meses, y durante z años aportaré x. O puedo destinar a ahorro tanto o cuanto … me parece muy bien, pero eso es HOY, mañana quién sabe que podrán aportar o ahorrar. En muchos casos son gente soltera, sin cargas familiares, algunos viviendo aun en casa de sus padres sin gastos añadidos por tanto y sin tener ni idea de lo caro que puede resultar soportar económicamente la vida normal de una casa familiar a su cargo. Vuelvo a lo de antes, cada uno es uno y sus circunstancias y cuando estas cambien todos los números pueden no valer para nada.

Por lo tanto, creo que lo mejor es el ir día a día, viendo como se va desarrollando la cosa y poco a poco y con el paso del tiempo creo que se puede uno ir haciendo la “composición de lugar” mas adecuada. Aportando en cada momento lo que se pueda permitir, llevando la estrategia como mejor le sea posible e intentando conseguir objetivos reales y de corto plazo como el mejorar cada año la cantidad percibida como rendimiento y aumentar en la medida de lo posible el tamaño de la cartera, tanto por revalorización como por aportación. Y conforme pasan los años, si se han ido haciendo las cosas bien, ver crecer la bola de nieve y percibir el objetivo final mas cerca. No hay más, el resto … pajas mentales.

Un saludo.

 

P.D.: Creo que esta vez, y sin que sirva de precedente, el del ladrillo no ha sido Preikestolen jajajajajaja.

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#16

A ver. No vamos a desanimar.

Hay muchos tipos de calculadoras.

A mi me gustan las calculadoras sin teclas sin pantalla y sin fecha.

De un tipo más de Filosofia vital de inversión.

Con eso me vale

Ejemplo:

TIM MCALEENAN supondo hacia 2013:

How To Construct A Dividend Portfolio

Author’s Note: Do not consider any specific stocks mentioned in this article as an investment recommendation. It is merely an illustration of my opinion and point of view. I do not know your risk profile, tolerance for paper capital loss, and circle of competence for making investment decisions. You should only make decisions based on your knowledge of the facts, and fully accept responsibility for your personal finance decisions.

I recently received this mailbag question from long-time reader Stephen MeInykevich, and because of the universality of the question, Stephen graciously gave me permission to share the answer with you.
“Tim,

The site looks great. Just bookmarked it. I have a good question or article suggest for the site.

If you are 30 years old and organizing a portfolio of dividend stocks, what would be your core, what would be your aggressive picks and how would you organize that.

Ideally where should an investor be in terms of portfolio size at 30, 40. 50, 60. etc. What would the ideal dividend return be at each of those stages.

Keep up the great work,
Religious Follower,

Steve”


Stephen, thank you very much for the kind words! Your question is a great springboard to discuss a comprehensive dividend philosophy, which is one of my absolute favorite topics to discuss. I want to start with this line you mentioned: “Ideally where should an investor be in terms of portfolio size at 30, 40. 50, 60. etc.” As you can probably already guess, I am going to give the obnoxious answer that seems to be the response to every finance and investing question: it depends. Despite that, hopefully I’ll be able to get things rolling a little bit.

In terms of where your net worth should be at a given age, that will entirely be a function of the income you generate over the course of your lifetime. If you are a single parent raising three kids while making $40,000 per year, the fact that you accumulate $100,000 in net wealth pumping out $291 in monthly dividends is something to sing hallelujah about while privately knowing that you belong in the investing hall of fame even if no one knows your name.

However, if you are a single doctor making $300,000 per year, did not have to address a meaningful debt burden, and only have $100,000 in investments at the age of forty, you have done something very wrong (most likely, you either lived at your means or traded stocks instead of thinking like an owner that made long-term investments) even if you have that same $100,000 in paper wealth because you had the skill set and personal opportunity costs to do so much more with your hand in life.

I do not mention these things in the “keeping up with the Joneses” sense. Stephen, I do not want to give you the impression that your job is to be the richest man in the cemetery. Last time I checked, there is no prize for that. In fact, dying with obscene wealth represents unused potential, and signals that you could have used more resources to make the world a better place while you were here on earth (on the other hand, it also signals that you produced more than you consumed while you were here on earth, which has a certain nobility to it).

Never forget that money is just a tool, and it is your job to maximize its utility in your own life. Most people in this country, statistically speaking, make decisions that take care of their “current self” more than their “future self.” But delayed gratification is a virtue you can still wield with potency. Almost anything worthwhile that has entered my life has taken time, work, and a bit of blessings thrown in, and investing is no different. I view the act of investing as the pursuit of making decisions today in such a way that a version of myself twenty years down the road will say, “Rock on, brother man! I owe the 21 year-old version of myself a drink!” That is what savings rates and investing is all about: striking the optimal balance between enjoying your life in the here and now while paying proper deference to the kind of lifestyle you want your future self to attain.

John Wooden once said that the measure of our life is not how well we did in comparison to others, but rather, how well we did in comparison to our potential. If you are reading this site, wealth building is probably a priority of yours, and something that you use as a measuring stick of sorts. The question is: What is your investing potential? If you are a single woman in Kansas with no health problems or any children to make demands on your income, you could easily have the potential to save $30,000 of a $70,000 salary, thereby adding $1,200 ($100 per month!) in permanent passive income to your balance sheet just because of your tactical decision to live significantly under your means for twelve months. And if you invest that money in the realm of dividend growth stocks, you are laying the groundwork to see bigger and bigger checks come your way each year. It is the regular and predictable annual growth of the dividend that changes the trajectory of your life as a result of shrewd delayed gratification because more money comes your way each year without any additional effort on your behalf.

Now, with all that said, we can dive into the specifics of stock-picking in relation to the construction of an income portfolio. When I first began investing and thinking about dividend portfolio construction, I thought my job was to simply identify any company that happens to be excellent, and add it to my portfolio. However, it turns out to be a little more complicated than that because companies do not share the same valuation, meaning that some companies allow you to buy more future profits than others when you take into account the current price of the stock in question.

Even though I write about dividend stocks, there is no rule that dividend stocks have to constitute the bulk of your wealth. It is all about the cash generated by an asset in relation to what you pay for it. If we lived in a world where treasury bonds yielded 10% and most blue-chip stocks had 2% dividend yields and 4% earnings yields, I’d shut the heck up about dividend stocks and start writing about the exhilarating world of fixed income that gets everyone’s juices flowin’. In seriousness, it’s all about what the amount of current and future cash we can generate in relation to what we pay.

As I write this here in July 2013, I have spent most of my time buying BP around $40, Conoco in the $50s, and the next object of my affection is Royal Dutch Shell in the upper $60s. I know, I know, I need to go to Goodwill and pick up a Cowboy hat. No, I didn’t focus on big oil because I wanted to embrace my Texas birthplace and do the oil tycoon thing. Rather, I reached this conclusion: unless we are headed for a substantial decline in the price per barrel of oil, those 4-6% dividends from Conoco, BP, and Shell are a great way to generate substantial income over the course of coming business cycles based on current prices.

By the way, the fun thing about investing is that there is no “right” way to build wealth. If you spent the next five years stocking up on shares of Visa stock, Wells Fargo stock, and Aflac stock, it is entirely possible that you could accumulate more wealth than the strategy I practice. It would be dumb of me to say “You should buy x stock, you should buy y stock” because (1) there are a lot of ways to create inflation-adjusted wealth over the long haul in a country with an economy worth over $13 trillion, and (2) you have to do it in a way that is within your circle of competence and fits your style and risk profile for investing. Because I cannot make those determinations for anyone but myself, I leave it up to you to find the path you want to travel.

Now I’ll try to answer the first part of your question: “…what would be your core, what would be your aggressive picks and how would you organize that.”

Here is how I think of it:

When constructing a portfolio, there are ten companies that I consider indispensable, and are the sort of stocks that once you buy, you never sell.

They are:

Exxon Mobil

Chevron

Coca-Cola

Pepsi

Colgate Palmolive

General Electric

Disney

Procter & Gamble

Johnson & Johnson

Nestle

In my case, my long-term vision is for those 10 companies to make up 30-45% of the portfolio. These are the companies that do the heavy lifting in index funds, mutual funds, and trust funds across the world. They are cash machines, and are the kinds of companies that reward you during your lifetime with cash dividends that you can use to live the life you want, and then when the Good Lord calls, you can pass them on to your children, grandchildren, and favorite charities so that those cash machines can then be used to make lives better for the people you care about.

Those ten stocks fit my profile of a backbone, but your list may be entirely different. Maybe you don’t feel comfortable about a permanent commitment to an energy company, so a firm like General Mills, Anheuser Busch, Kraft, Hershey, or Berkshire Hathaway (which presumably will get around to paying a dividend sometime in the next decade or so) would be a better fit on your permanent list given your risk profile. The point is to find the companies with the business models that will give you cash for the rest of your life, generate the capital from your labor to acquire them, and then let the excellent companies do their thing.

Once the backbone of the portfolio is constructed, it’s about finding other excellent companies that are selling at value prices. Maybe you can pick up some Dr. Pepper here, Philip Morris International there, and some Wal-Mart stock on the flipside. But with those companies, I would be more insistent on a value price because, in my opinion, the earnings quality is great, not quite as high as a Johnson & Johnson or a Coca-Cola so it would be more important to create a margin of safety for yourself by getting a good price to ensure satisfactory future returns. But that’s just my style.

There is no magic portfolio size that you should be at given your age, because it is all about your personal opportunity costs. Someone with debt, kids, a low skill set, and a relatively modest salary may be impressive as hell for managing to save $300 per month, while that be a pitiful savings rate if you’re a single heart surgeon living in Dallas. What’s your potential?

When it comes to long-term investing, it often comes down to two things:

(1) Get to the $100,000 savings mark as early in life as you can. Why? Because at that point, it’s not just you working at your salary, anymore. Your investments are working just as hard. Without breaking a sweat, you should be generating $3,500 per year, or $291 per month in dividends at that point. Just by clicking the “reinvest button”, you’d be adding $122 to your annual income before even taking into account the growth of the dividend in your holdings. Life starts to get fun when you are making $9.58 automatically just for waking up in the morning. That’s “I’ve got a snowball about to take off down the mountain” kind of money.

(2) Protecting that money by putting it into the highest-quality companies you can find. Charlie Munger is famous for saying, “In Monopoly parlance, you don’t want to go back ‘To Go.’” Once you have that $100,000, you don’t want to fill your life with bankruptcies and dividend cuts. For most of your holdings, insist on twenty years of dividend growth, an earnings growth rate of 5% over the past ten years, and limited exposure to the financial sector. And be sure to spread it out across twenty companies. If you apply that formula, you can withstand a lot of abuse and still get richer even if adverse events strike. Remember, if you own 33 companies that make up 3.3% of your portfolio’s income each, you could have two companies go completely bankrupt provided the dividend growth rate for the rest of your portfolio is 7%… and you would still be richer than you were the previous year. Diversification mixed with blue-chip dividend growth can be that powerful.

If you treat your investing life as a rat race to $100,000 at as early of an age as you can, and if you diversify that money across the biggest, baddest blue-chip stocks spanning the globe, you have turned your household’s balance sheet into a financial fortress that will be pumping out meaningful amounts of money every month regardless of what you are doing with the rest of your life, and it should definitely put a nice little pep in your step as you work your way through the rest of your life’s journey.

To see how I have chosen to construct a dividend portfolio, you may purchase “My Ten Largest Investments.”

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#17

P.D.: Creo que esta vez, y sin que sirva de precedente, el del ladrillo no ha sido Preikestolen jajajajajaja.

Corrijo, el del ladrillo si ha sido Preikestolen … jajajajajajaj (con cariño eh, es que la has dejado botando … y no me he podido resistir :slight_smile: )

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#18
P.D.: Creo que esta vez, y sin que sirva de precedente, el del ladrillo no ha sido Preikestolen jajajajajaja.
Corrijo, el del ladrillo si ha sido Preikestolen ………… jajajajajajaj (con cariño eh, es que la has dejado botando ……… y no me he podido resistir ? )

Lo curioso es que lo he hecho sin animo competitivo.

Lei tu ladrillo y llegue hasta saludos y pagas mentales.

Y no vi lo de la PD posdata,

Jeje

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#19

Hola,

Las calculadoras son válidas, siempre que se cumplan las hipótesis de las mismas. Después de todo no son más que matemáticas.

Pero claro, asegurar durante 20 o 30 años que podrás invertir X cada mes y que las empresas que has escogido seguirán incrementando su dividendo de manera ininterrumpida al Y% es mucho asegurar.

Por eso conviene ser conservador al marcar los parámetros (años de inversión, crecimiento del dividendo, impuestos, inflación, etc…) e ir haciendo seguimiento para hacer ajustes.

Pero utilidad tienen, por lo menos para tener un objetivo realista y saber lo que se puede esperar.

Un abrazo,

Czd

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#20

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