La cartera de Bass

Pero si no nos comparamos con un índice, ¿con qué nos comparamos?

De alguna manera habrá que saber si los estamos haciendo bien o mal. Nosotros con nuestra cartera o un gestor activo con su fondo.

A mi me parece bien usar un índice como referencia. Aunque yo, más que el SP500, prefiero el MSCI World o el ACWI como más representativo de lo que es el “mercado”.

¿Llevas un +31% YTD? Mis respetos.

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Tendrías que encontrar un índice y/ó fondo que estuviera formado con unos criterios similares a los que tú hayas empleado en la formación de tu cartera.

Perdona, me había expresado mal :sweat_smile:…En lo que va de 2.021

  • El US500 ha subido el 14,48 %
  • Mi cartera USA ha subido el 16,80 %
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Y se puede descargar esos datos para poder compararse con el índice?

¿A qué te refieres?, ¿a las posiciones o a las rentabilidades?

Para las dos cosas tienes enlaces en este mismo hilo un poco más arriba.

Acabo de ver que lo miras aquí. Las posiciones todavía no me interesan, cuando lo hagan volveré a preguntar.

¿Qué te parece este?

https://www.msci.com/documents/10199/74fe7e16-759e-405c-96aa-8350623fae65

Supongo que el MSCI World High Dividend Yield Index podría ser un índice más apropiado para los que invertís con el principal objetivo de generar rentas.

En todo caso, en los últimos años lo ha hecho peor que el MSCI World normal y corriente.

Pongo por aquí las primeras 50 posiciones del MSCI World High Dividend Yield Index sacadas del enlace que puse el 16 de mayo:

JOHNSON & JOHNSON 3.918637%
PROCTER & GAMBLE CO 2.879441%
NESTLE 2.855689%
INTEL CORP 2.407542%
ROCHE HOLDING GENUSS 2.157136%
VERIZON COMMUNICATIONS 2.140355%
COCA COLA (THE) 1.903368%
AT&T 1.870195%
CISCO SYSTEMS 1.812887%
NOVARTIS 1.809404%
ABBVIE 1.788216%
PFIZER 1.749604%
MERCK & CO 1.710938%
PEPSICO 1.686527%
TEXAS INSTRUMENTS 1.523768%
TOYOTA MOTOR CORP 1.472578%
BRISTOL-MYERS SQUIBB CO 1.301194%
UNILEVER PLC (GB) 1.292179%
PHILIP MORRIS INTL 1.236031%
AMGEN 1.234925%
SIEMENS 1.127367%
TOTAL 1.102135%
UNITED PARCEL SERVICE B 1.078993%
RAYTHEON TECHNOLOGIES 1.055129%
IBM CORP 1.005185%
SANOFI 0.974975%
3M CO 0.950724%
ALLIANZ 0.942394%
RIO TINTO PLC (GB) 0.921028%
CVS HEALTH 0.847243%
LOCKHEED MARTIN CORP 0.784533%
GLAXOSMITHKLINE 0.784457%
ALTRIA GROUP 0.773363%
BRITISH AMERICAN TOBACCO 0.760804%
SCHNEIDER ELECTRIC 0.755195%
TRUIST FINANCIAL CORP 0.740744%
GILEAD SCIENCES 0.731519%
IBERDROLA 0.716860%
BASF 0.714521%
CME GROUP 0.703343%
PNC FINL SERVICES GROUP 0.685126%
DUKE ENERGY CORP 0.598496%
TOKYO ELECTRON 0.581734%
ZURICH INSURANCE GROUP 0.579136%
BAYER 0.578979%
RECKITT BENCKISER GROUP 0.559758%
DOMINION ENERGY 0.533024%
ABB LTD 0.504882%
EATON CORP PLC 0.499929%
EMERSON ELECTRIC CO 0.494160%

Estos son los criterios utilizados para crear este índice:

The MSCI World High Dividend Yield Index is based on the MSCI World Index, its parent index, and includes large and mid cap stocks across 23 Developed Markets (DM) countries*. The index is designed to reflect the performance of equities in the parent index (excluding REITs) with higher dividend income and quality characteristics than average dividend yields that are both sustainable and persistent. The index also applies quality screens and reviews 12-month past performance to omit stocks with potentially deteriorating fundamentals that could force them to cut or reduce dividends.

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AT&T es la séptima posición…

A mi lo que me gusta de los indexados, ya sea el world o el SP500 es que replicas las empresas más importantes, sin sesgos.

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Parece que están pensando en gente como yo :grinning: Me lo iré mirando poco a poco :face_with_monocle:

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Junio de 2021:

  • Mi cartera: 13,66% YTD
  • MSCI World EUR NR: 16,64% YTD

:cry:

Bueno, pues yo también voy a hacer mi resumen del semestre:

  • Compras: Alibaba en el primer semestre y Taiwan Semiconductor en el segundo.

  • Ventas: ninguna. Después de 8 años sigo sin vender nada.

Esta es mi cartera a fecha de hoy ordenada por peso:

VALOR PESO %
Apple 4,5%
Rio Tinto 4%
Caterpillar 3,7%
Daimler 3,5%
Vidrala 3,4%
Red Eléctrica 3,2%
Naturgy 3%
Microsoft 2,7%
Enagas 2,9%
Amazon 2,4%
Nestle 2,4%
Archer Daniels 2,3%
Alphabet 2,3%
Coca Cola 2,2%
Mapfre 2,1%
Diageo 2,1%
Unilever 2%
Allianz 2%
Johnson and Johnson 2%
Cie Automotive 1,9%
Facebook 1,9%
Antofagasta 1,9%
3M 1,7%
Pepsico 1,7%
Endesa 1,7%
Munich Re 1,7%
Walt Disney 1,7%
Sanofi 1,7%
Novo Nordisk 1,6%
Viscofan 1,6%
United Utilities 1,6%
Visa 1,6%
British American Tobacco 1,5%
Siemens 1,4%
BMW 1,4%
Philip Morris 1,4%
Baxter Internacional 1,4%
ING 1,3%
Glaxosmithhkline 1,3%
Logista 1,2%
AXA 1,2%
Repsol 1,2%
Aviva 1,1%
Telefónica 1,1%
National Grid 1,1%
At&t 1%
Basf 0,9%
AB InBev 0,9%
Taiwan Semiconductor 0,8%
Vodafone 0,7%
Babcock 0,6%
Bayer 0,6%
Alibaba 0,6%
Imperial Brands 0,6%
Renault 0,6%
Unibail Rodamco 0,5%
Global Dominion 0,2%
Takeda Pharmaceutical 0,2%
Siemens Energy 0,1%

Mis inversiones en activos financieros se dividen actualmente en:

  • Cartera de acciones: 62,3%
  • Liquidez: 26,3%
  • Planes de pensiones (RF): 9,5%
  • Fondo de inversión (Vanguard Global Stock): 1,9%

Por último, aprovechando que se ha cumplido el quinto aniversario desde que me fui del trabajo, he calculado cómo ha evolucionado mi patrimonio neto: ha aumentado en un 32%.

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Si es que con esa cartera tampoco es necesario vender nada!!! Muy buena aunque hay valores que pueden ser más o menos del gusto de cada cual. A mi me parece que sin vender puedes estar tranquilo. Que si que llevas VOD o URW pero es que tampoco se trata de hacer un drama. Digo yo.
A seguir Bass!!

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Reciente entrevista de estos chavales:

  • Munger da la razón al gobierno chino en el tema Alibaba.

  • Buffett vuelve a hablar sobre invertir el dinero en un fondo índice durante 50 años.

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@ifrobertocarlos
@miguel_angel_sanz

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A los 25 seg. ya se ve una gráfica informando de lo barata que está la gestión activa. :rofl::rofl::rofl:

Es una oportunidad histórica.:stuck_out_tongue_winking_eye:

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De acuerdo con mi ascendencia soriana, aunque tenga que cavar bajo tierra voy a encontrar ese gestor activo que se coma con patatas a los indexados, por mi madre que si :joy:

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Mira @Bass :slight_smile:

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También han sacado un indexado al mundo que incluye países emergentes.

Me gustaría saber la opinión de @Bass también como sabio de la indexacion.
Gracias

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Reconozco que no lo he mirado aún, pero al parecer es como un mix de multitud de fondos o etf… Como digo no lo he leído con detenimiento aún.

:joy:

Gracias por la confianza, pero no creo que yo sea ningún sabio de la indexación. Me gusta, eso sí.

Parece que han sacado 3 fondos: un indexado al Nasdaq, un equiponderado al SP 500 y una especie de indexado al MSCI ACWI pero ponderando por el PIB de los países y no por la capitalización de las empresas.

Yo me abstengo.

El indexado al Nasdaq 100, me parecen pocas empresas para un indexado. Cualquiera puede tener una cartera con 100 empresas.

El ACWI ponderado por PIB, por lo visto excluye a los países con un PIB que pese menos del 1% del PIB mundial. Así que quitan, por ejemplo, a Suiza (Nestlé, Roche, Novartis) y Taiwan (TSMC). Dicen que la idea es que protege de las burbujas… no sé. A mi me parece que al ACWI normal se “parece” más al mundo real.

El equiponderado al SP 500, podría ser interesante. Pero tiene un coste mayor y tiene más riesgo (mayor peso relativo empresas pequeñas) que un indexado normal. Puede que a largo plazo lo haga mejor que el índice ponderado, pero no siempre va a ser así y a lo mejor tiene unos drawdowns mayores (dormir peor).

Además MyInvestor no es Vanguard ni iShares. Que aparte de la tranquilidad que eso te dé, no sé qué garantía de continuidad a largo plazo tienen esos fondos si no tuvieran mucho éxito comercial.

Y por último pero no menos importante: simplicidad. Yo no me complico la vida. No voy a tener un montón de fondos de inversión. Con mi cartera de acciones y mi MSCI World de momento voy servido.

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Gracias por la valiosa opinión.
De momento seguiré con mi Global + Emergentes, y pasito a pasito.

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Hace una semana entré en este fondo por no tener efectivo parado, pensaba que era una opción similar al msci pero con menos vaivenes , me ha pegado un revolcón por la arena que me ha quitado las ganas de jugar con fondos para todo el verano y después de leerte más si cabe. La historia es que me quema ver cash en cuenta.

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