Por si alguien no pasa por el hilo de Chowder. Recién salido del horno.
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A final de septiembre miré como va la cartera. El resultado ya lo esperaba, pero no deja de llamar la atención: Dos bloques:
1.- Cartera en IB: Empresas USA y Europa-UK. 7 puntos por encima de SP500.
2.- Cartera Global, incluyendo las empresas españolas y los fondos value. 5.5 puntos por debajo de SP500.
12.5 puntos de diferencia de -5.5 a +7.
Me quedan (espero) muchos ciclos por ver, pero actualmente veo claro dónde seguir metiendo mi dinero.
Y también me confirma en la intención de seguir recortando IBEX para aumentar UK-USA.
El 25 octubre entré en UNH.
El 1 de octubre, vendí BMW. El dinero fue a RDS.B, BATS, MSFT, BRK-B, ITW.
Continúo la construcción de cartera, poco a poco.
A final de año veremos si hay curvas en los últimos 3 meses y qué resultado han dado.
También veré si he cumplido el objetivo de este año: Cobrar >10% dividendos que 2018.
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Buen apunte Vash, parece que USA siempre lo ha hecho y lo hará mejor que Europa y el resto del mundo pero no hace tanto que no era así.
El problema es saber cuando Europa volverá a tomar la delantera.
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Esta es la mejor forma de convencerse de la necesidad de no ceñirse al IBEX o a España.
Fuera hay muchas empresas y muy buenas.
Enhorabuena por los resultados y la evolucion
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Gracias por el apunte, ha quedado claro. Y también lo expusiste en tu hilo.
Quien no los haya leído, que mire estos tres enlaces.
Esta es la gran duda.
Pero el futuro no lo sabemos. De momento prefiero seguir construyendo la cartera con las mejores empresas del momento.
Cuando vengan los cambios, los afrontaremos (con los dividendos en el bolsillo).
Un apunte.
a) Que este año tenga esa rentabilidad no es más que suerte por estar comprando USA. No es mérito mío, y lo tengo claro.
b) Tampoco he hecho una comparación muy justa con europa-IBEX dadas las empresas que llevo: SAN, MAP, NTGY, ENG, REP, ENGI. Aparte considero VIE, UNA y AD.
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Una pequeña actualización llena de buenas noticias.
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Este mes ya he superado los dividendos cobrados del año pasado, por lo que, teniendo en cuenta que falta diciembre, he cumplido el objetivo de cobrar al menos >10% dividendos que 2018.
Usando esta calculadora he ganado 1 mes: Actualmente mi Freedom day es 23 de septiembre.
https://engaging-data.com/freedom-calculator/cta
En 1 mes pondré el resumen anual y reflexiones. Esto funciona y la bola empieza a verse.
Me encanta cómo está escribiendo @jordirp su hilo, con actualizaciones mensuales. A ver si en 2020 soy capaz de hacer algo similar.
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Y la alegría que da eh??? Felicidades Luis. Ya estamos un poco más cerca que ayer.
Gracias por tus palabras pero lo cierto es que el tipo de formato está inspirado en la forma como @Snowball hace su resumen mensual. Me leí su hilo del tirón y pienso que publicar una entrada cada mes con las novedades no sólo puede ser una ayuda para los que empiezan sino una especie de diario para uno mismo. Luego voy incorporando cosas de otras presentaciones que me gustan como la subida o bajada del patrimonio que @ifrobertocarlos usa en sus resúmenes. Así pues te animo a sumarte a publicar tus actualizaciones. Yo seguro que las seguiré.
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REVISIÓN 2019
Un año más cumplido en el mundo del ahorro e inversión, y ya van 5 en serio.
Voy a intentar estructurar la entrada tal y como hacen @jordirp y @Snowball .
1.- Ingresos Pasivos: Objetivo cumplido.
En 2019 puse como objetivo lograr cobrar >10% dividendos que en 2018 y lo he logrado con un 16%. Me ha sorprendido porque hasta mediados de noviembre todavía no superaba al año pasado, pero diciembre ha sido un buen mes.
2.- Rentabilidad 2019: 18,46%.
¿Cuál es mi rentabilidad sin tener en cuenta acciones del IBEX y fondos?.
Mucho mejor. Pero para hacer trampas al solitario, no estamos aquí.
Así pues, no he superado al mercado. Excusa o no, no es mi objetivo por lo que mientras logre las metas propuestas, el plan va bien.
No hay duda que este año ha sido bueno para casi todos (sigue sin ser el momento de fondos Value). SP500 28,88%. Rentabilidad MCSI world 29,3%. Euro Stoxx 50 26%.
Y a pesar de los avisos de Vash sobre los ciclos económicos en distintas áreas geográficas
sigo aumentando USA y algo de UK. Sobretodo porque cada vez me cuesta encontrar empresas con alto crecimiento de dividendo y buen trato al accionista además de un aceptable trato fiscal del país (me refiero a la doble imposición). Doble imposición con retención en Francia que los brokers siguen aplicando 30% (a pesar que ya se rebajó al 12,8%), en Alemania de 26,375% y Suiza de 35%.
3.- Ventas: 7 empresas y 1 fondo.
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FLO: A pesar de estar como una de las más estables o resistentes a recesiones, la vendí por tener poca posición y considerarla empresa no lo suficientemente grande. En resumen: falta de confianza. Tras su venta, se ha mantenido estable en precio sin grandes subidas.
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REE: Más de lo mismo. Pequeña posición y muchas dudas con posibles gobiernos futuros que metan mano a la regulación con el consiguiente hachazo a ganancias. El hecho que quieran crecer invirtiendo en Sudamérica tampoco tranquiliza. En resumen: Buena empresa pero me salgo.
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BMW: Idem. Vendida casi al mismo precio que compré hace 3 años. La industria del auto en horas bajas y veo mejores empresas donde invertir que esperar a que remonte. No ayuda la doble retención de Alemania.
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KTB: Spin-off de VFC. Se trata de la rama de Denim en la que prometen alta rentabilidad por dividendo. Eran unas 8 acciones y no iba a ampliar.
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SAN: ¿Qué decir de esta magnífica empresa sobre la que se escribe tanto y hay opiniones tan enfrentadas?. Diez años sin ver grandes resultados. Tipos de interés a 0% o en negativo por lo que poco margen de maniobra salvo aumentar comisiones a los clientes y cerrar oficinas. He reducido bastante este año, con venta a pérdidas para a) comprar mejores empresas y b) aflorar minusvalías de cara a hacienda. No me arrepiento y puede que siga recortando (ha pasado de un casi 50% en 2015 a un 4,7% ahora).
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KHC: Recorte de dividendo. No hay más que decir. Tengo las normas claras y esto equivale a venta.
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VOD: Recorte de dividendo.
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Cobas Internacional FI: Vendido para aflorar minusvalías. Ese mismo día compré Cobas Selección FI por la cantidad vendida.
4.- Compras:
Muchísimas compras este año siguiendo el estilo de aumentar posiciones con compras pequeñas y mantenidas. Aunque ha sido diversificada, se puede dividir en:
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MMM: El año de compra de esta gran empresa que llegó a 150$. El año pasado inicié compra mensual de 2 acciones y en abril fui aumentando el número de compras y acciones conforme caía de los 180$. Todavía está apetecible.
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Sector tecnología: Leer a Jvincen2 y sus tremendos monólogos me ha servido para ver las empresas de tecnología no como cíclicas de alto crecimiento (que lo son cuando todo va bien), sino como futuras utilities de servicios recurrentes de donde a veces no es fácil salir y además muy introducidas en el famoso 5G y los cambios que conllevará en nuestra vida. El sector tecnología lo tenía muy abandonado y con las ventas, reduzco sector financiero para ampliar éste.
Así pues, INTC y CSCO han entrado en la cartera (AAPL, QCOM ya estaban). Y para 2020 les acompañarán TXN y DLR. -
Tabaco: Pues eso, que a veces incluso da alegría ver fumar a la gente en la calle. Año de rebajas en estas empresas que tengo las 4 grandes: PM, MO, BATS, IMB. Y según qué hilos y foros consultes, dan ganas a veces de vender hasta la casa para seguir comprando.
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Unilever: Consumer Staple de calidad, con calidad cretidicia A+ y aumento de dividendos. Complementa a PG. Decidí comprarla en Holanda por retención 15% y anuncio de gobierno que iban a reducirla hasta 0% (ya veremos). A veces cansa el impuesto de la Queen.
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Sector salud: JNJ, ABBV con las caídas tras el anuncio de compra de Allergan, MDT, CVS, UNH y CAH.
5.- Planes de pensiones:
Nunca la había tenido claro y prefería invertir en la cartera a los planes. Al igual que los fondos de inversión, no los controlo tanto y me costaba sentarme a estudiarlos.
Finalmente, tras varias conversaciones en la quedada de Valencia de este año así como la charla de fiscalidad dada por ImpuestosIF y un empujón final que me dio Aoshi, este año he iniciado los planes de pensiones.
La elección ha sido clara: Indexación a MCSI (Indexa Más Rentabilidad Acciones) y SP500 (ING). Los costes totales son
https://foro.cazadividendos.com/t/planes-de-pensiones/396/186?u=luisg
Recomiendo a quien todavía no lo haya hecho, lea esta entrada de @jordirp y posteriores comentarios, donde explica qué utilidad les da él en su cartera global y es la misma que he pensado yo: Desgravación de momento, indexación y ya veremos si cambian o no las reglas del juego en el futuro. También interesante que puedes no rescatarlos llegado el momento y usarlos para herencia, así como que no se incluyen en el sumatorio para patrimonio.
https://foro.cazadividendos.com/t/planes-de-pensiones/396/144?u=luisg
6.- Cartera.
A 31 de diciembre de 2019, mi cartera queda así:
5-6%: ENG.
4-5%: NTGY, SAN.
3-4% MAP, AAPL, AzValor Internacional FI
2-3% REP, CVS, DIS, ENB, GIS, JNJ, MMM, MO, PG, PM, T, TGT, XOM, BATS. RDS-B, Cobas Selección, Magallanes Microcaps.
1-2% ABBV, CAH, CSCO, D, IBM, QCOM, RIO, Diageo, GSK, IMB, NG, AD, Engie, UNA, VIE, True Value.
<1%: AMGN, BEP, BRK-B, HD, HRL, INTC, ITW, MDT, MSFT, O, PEP, SBUX, SO, UNH, VFC.
Estoy probando la web Simple Safe Dividends (SSD), muy usada y recomendada por mucha de la gente que leo y sigo en Seeking Alpha.
https://www.simplysafedividends.com
Esta página tiene el problema que está centrada exclusivamente en empresas USA y alguna de Canadá. También hay europeas, pero las trata como ADR y pago en $ con el problema que no es igual a si la compras en su país y no tiene en cuenta pagos de dividendos en otras monedas (todavía).
No obstante, ha resultado interesante ver el análisis de crecimiento de dividendo de la cartera:
No muy bueno, ¿verdad?. Hay margen de error ya que como digo, el tratar empresas no USA como ADR modifica algunos datos.
Pero lo que me interesa es esto: La cartera USA-Canadá.
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Esto es lo que busco. Un aumento de dividendo anual y aumento del índice de seguridad en las empresas. Y cuando tenga años malos en los que no pueda aportar a la cartera, ella siga creciendo sola.
7.- 2020.
Con las famosas calculadoras que todos conocemos, necesito un CAGR de 10% para alcanzar la velocidad de escape.
Así pues, para 2020 mantengo el objetivo: > 10% de dividendos que en 2019.
Y otro nuevo. Está claro por la cartera que he de seguir construyendo posiciones de buenas empresas que tengo muy infraponderadas. Así pues en 2020 aumentaré en ellas, con predilección por las que aumenten dividendo a doble dígito. Estas empresas suelen tener una RPD <3% por lo que en diciembre veremos cómo ha ido.
Alea iacta est.
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Muy bueno @luisg. Ahora espero que cada mes aparezcas puntual por aquí y nos presentes las novedades, 
Qué papel juegan los fondos en tu cartera? Están cumpliendo con ese cometido? Te has planteado traspasarlo a un indexado?
Un saludo crack
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Felicidades por tus resultados, fantástica cartera
Las dos primeras imágenes, ¿a qué herramienta corresponden?
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El papel son fondos Value abiertos hace 3-4 años cuando todos hablábamos de ello. Seguramente metí en el peor momento (euforia inicial) en lugar de seguir aportando cuando han estado (y alguno sigue) en el infierno. Pero ni un duro más ahí.
La pasta va a la cartera DGI.
¿Venderlos para comprar acciones? lo he pensado, pero todavía no han pasado 5 años y no pierdo la esperanza den una alegría.
¿Pasarlos a indexados? justo para eso he abierto los planes de pensiones indexados, para no perder ese trozo del pastel y aprovechar la desgravación mientras no la supriman.
Un abrazo.
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La primera corresponde al análisis de rentabilidad que da el programa que uso para seguimiento de cartera: StockMarketEye.
La segunda es captura de pantalla de IB (interactive Brokers) en el análisis de las posiciones que tengo depositadas allí.
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Yo en fondos estoy pensando en abrir posición en el Adarve Esfera. Tienen una cartera de acciones muy ortogonal a la típica cartera DGI, con bastantes posiciones en empresas asiáticas y comisiones bastante comedidas. Creo que puede ser un buen complemento a las carteras típicas de DGIs.
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Fantasticos resultados y estupenda presentacion. La bola de nieve se acelera.
Ante esto yo siempre me pregunto, cuando seas IF que es lo que te va a dar de comer, la rentabilidad de la cartera o los dividendos y su crecimiento año a año, ademas viendo como los valores que tienes en cartera y compras o vas a comprar son de los mas seguros y con incrementos cada año.
Es verdad que la rentabilidad te da seguridad, un colchon para malos momentos, pero la forma en la que enfocamos nuestra inversion y nuestro futuro es para cobrar dividendos, no para vender porciones de cartera.
Enhorabuena
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Lo pregunté en el hilo de IB y nadie ha contestado, ¿sabes si en la rentabilidad de ese gráfico están incluidos los dividendos?
Saludos.
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Cómo se hace para llegar a ese gráfico?
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Cuidado porque el hecho de que ahora mismo en el fondo Adarve haya un peso X de empresas asiàticas es algo aleatorio y no porque el fondo tenga una filosofía de inversión donde haya que tener ese X porcentaje invertido en Asia.
Este fondo es Quant y es el resultado de diversos modelos con diferentes combinaciones de ratios. Y del mismo modo que ahora aparecen empresas asiáticas, hay en ETF de Nigeria, otro de Grecia o la patria ACS. Dentro de 3/6 meses podemos estar hablando de otras empresas totalmente distintas según los modelos vayan filtrando información.
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Con un 61% de defensivas que llevas, @luisg, es normal que tu rentabilidad esté por debajo de los índices. Pero cuando las bolsas se den la vuelta (y es seguro que en algún momento lo harán) probablemente tu cartera capeará mejor el temporal.
¿Qué es eso de la velocidad de escape?
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Velocidad para salir de la órbita terrestre. Yo pensando en cambiar de país y @luisg se quiere llevar la cartera fuera del planeta. Me gusta como piensas. 
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