Si en el siguiente Crack compramos todas y cada una de estas empresas con un capital decente podemos dejar de trabajar tranquilamente jejejejejej
Seguramente también discrepen con Pat Dorsey y otros grandes inversores expertos en moats. Sólo hay que echarle un vistazo a ConocoPhilips, BP, XOM, TEF, VOD, VZ, GE, KMI, IBE, ELE… Cotizaciones sin volatilidad, estables y con un crecimiento constante y sin pausa que ya quisieran para sí PCLN, GOOGL, AMZN o APPL…
Me has dejado muerto con lo de “inversores expertos en moats”, cada día te enteras de algo nuevo. En fin dejémoslo aquí.
No me he enterado ni hoy ni ayer. Ni tampoco anteayer. Tampoco es para morirse que existan inversores que le presten atención a ventajas competitivas como Pat Dorsey:
“From 2000 to 2011, Pat was Director of Equity Research for Morningstar, where he led the growth of Morningstar’s equity research group from 10 to over 100 analysts. Pat was instrumental in the development of Morningstar’s economic moat ratings, as well as the methodology behind Morningstar’s framework for analyzing competitive advantage.”
Pero bueno, hay quienes confían sus ahorros siguiendo ciegamente a un avatar del Arsenal y otros quienes tienen en cuenta los conocimientos y experencia de reputados inversores. Como se dice en mi tierra, “hay gente pa tó”.
Morningstar es famosa por dar wide moats a empresas que se van a la mierda y despues de unas semanas cambian su analisis y dicen que ya no tienen moat
Pues viendo tu respuesta de “¿Que se puede comprar en TGT que no se pueda comprar en cualquier otro sitio? ¿Su marca blanca? Segun morningstar no tiene ningun moat” en el hilo " ¿Qué comprar ahora?" diría que le prestabas atención a los moats de morningstar. Será mi comprensión lectora, supongo.
Le presto atencion igual que le presto atencion a otras cosas 
Solo digo que meten la pata como el que mas y han tenido unas cuantas metidas de pata importantes
Una cosa es meter la pata y otra es “ser famosa por dar wide moats a empresas que se van a la mierda y despues de unas semanas cambian su analisis y dicen que ya no tienen moat”. Equivocarse, se equivoca toda el mundo (hasta Paramés compró Pescanova). Yo te puedo decir que Pat Dorsey escribió un libro, “The Five Rules for Successful Stock Investing”, donde hace una lista de empresas con Wide Moat en la que sus componentes (en un 95%) han tenido un rendimiento más que notable 14 años después. Algo sabrá este hombre.
Si sigues analistos y egpertos para invertir vas dado. Todas mis inversiones TOP ninguna la recomendaba ningun egperto de estos, ni Buffet las tendria en cartera nunca.
Si tengo 40.000 millones en el banco con un 7% y pocos sobresaltos me vale, incluso con un 3%. Yo pobre mortal me tengo que buscar las habichuelas, ya que no me voy a arruinar comprando Coca Colas, pero tampoco me van a hacer de oro.
Inversiones TOP para mi estos ultimos años han sido cosas como por ejemplo el Bitcoin, cuando estaba a 2$ nadie los recomendaba, y mucho menos ningun eggperto de Wall street.
5 inversiones han supuesto el 80% de mis beneficios en 18 años que llevo como inversor, dos de ellas han sido el bitcoin y amazon, llevo en cartera bitcoins desde hace mas de 5 años, y aun tengo amazon compradas en 2003.
«Hay gente pa tó». Muchas veces hemos usado esta expresión. ¿Pero de dónde viene? ¿Por qué pasó a la historia?
La categórica frase se pronunció en una fiesta celebrada en un hotel de Madrid, cuando al torero Rafael el Gallo le presentaron a José Ortega y Gasset. El genio sevillano preguntó quién era «aquel gachó con pinta de estudiao», a lo que le respondieron: «Es filósofo». «¿Filo qué, ezo qué e?», dijo el matador.
Alguien le explicó en qué consistía tal profesión, que era un señor que analizaba el pensamiento de la gente, que escribía doctrinas orientadas a conocer mejor el obrar de las personas. El Gallo, estupefacto, guardó silencio unos segundos. Hasta espetar con gracia: «Hay gente pa tó».
Gracias a los que habéis comentado sobre la cuestión que planteaba referente a las clasificaciones sectoriales. Al final, como comentaba Ruindog, en muchos casos termina siendo una decisión personal debido a las diferentes interpretaciones de las distintas webs de análisis.
Un saludo.
Con la idea muy clara de comprar empresas para toda la vida con un historial reputado de dividendos crecientes y además haciendolo con compras mensuales sistematizadas.
Para llevar a cabo esta sencilla estrategia el primer paso y el más importante es seleccionar las 50 empresas que mejor encajen. Para ello he seleccionado inicialmente 50 empresas diversificadas en sectores, monedas y paises.
Por favor, sentiros libres de criticar la estrategia y también de proponer nuevas empresas y si es posible, indicar por cual la sustituiríais.
Gracias de antemano a todo aquel que se anime a participar.
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No esta mal la lista, logicamente no se pueden meter todas las empresas, pero es una muy buena base. Lo importante en la entrada en esas empresas, según mi punto de vista marca mucho el precio de compra, así que yo lo que haría sería esperar el momento oportuno para ir comprando. Quizás si no surgen oportunidades mensualmente iría esperando y las haría trimestrales o semestrales. Tal y como estamos tampoco es mala idea tener liquidez.
Me parece una gran estrategia, ganadora en cualquier caso.
Si vas a hacer compras mensuales, lo mejor es coger las 50 empresas o las que quieras y comparar con su media de 100 días la que mayor porcentaje por debajo esté, y si de esa ya la tienes comprada pues pasas a la siguiente. Esta hará que compres la más barata en cada momento.
Con google sheet es una tarde hacerlo.
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Hola Huanhotze, el listado de empresas me parece fenomenal, grandes empresas y q se podria ampliar con mas empresas. Todo depende del numero de empresas q quieras tener en tu cartera, si son 25-30 en mi opinion esta perfecta la lista; si quieres tener mas empresas yo aumentaria el listado para tener esas 25-30 de mas y tener donde elegir a la hora de hacer las compras; no siempre encontraras estas empresas a un precio aceptable y es preferible tener mas donde elegir.
La selección de empresas me parece muy correcta. Por añadir mi granito de arena te propongo a Brown-Forman, una aristócrata del dividendo.
Hola Huanhotze, he leído tu lista y coincidimos en 25. Aquí indico las 50 empresas que yo he seleccionado para ir comprando poco a poco y su diversificación en sectores, monedas y países. En cuanto a la compra, mi estrategia es comprar solo cuando la cotización esté por debajo o tocando la media móvil de 1000 sesiones (para evitar burbujas en los precios).
United States (21)
3M (MMM) Capital goods
AT&T (T) Services
Caterpillar (CAT) Capital goods
Coca Cola (KO) Consumer non cyclical
Deere (DE) Capital goods
IBM (IBM) Technology
Intel (INTC) Technology
Johnson & Johnson (JNJ) Healthcare
Kraft Heinz (KHC) Consumer non cyclical
Mc Donalds (MCD) Services
Mondelez Intl (MDLZ) Consumer non cyclical
Nike (NKE) Consumer cyclical
PepsiCo (PEP) Consumer non cyclical
Pfizer (PFE) Healthcare
P&G (PG) Consumer non cyclical
T. Rowe Price (TROW) Financial
UPS (UPS) Transportation
Verizon (VZ) Services
VISA (V) Services
Walmart (WMT) Services
Walt Disney (DIS) Services
Germany (8)
Allianz (ALV) Financial
BASF (BAS) Basic materials
Bayer (BAY) Healthcare
BMW (BMW) Consumer cyclical
Daimler (DAI) Consumer cyclical
Henkel (HEN3) Basic materials
Munich RE (MUV2) Financial
Siemens (SIE) Capital goods
Spain (7)
BME (BME) Financial
Ebro Foods (EBRO) Consumer non cyclical
Enagás (ENAG) Utilities
Iberdrola (IBE) Utilities
Inditex (ITX) Services
Red Elétrica (REE) Utilities
Viscofan (VIS) Basic materials
France (5)
Air Liquide (AI) Basic materials
AXA (CS) Financial
Danone (BN) Consumer non cyclical
L´Oreal (OR) Consumer non cyclical
LVMH (MC) Consumer cyclical
United Kigdom (5)
Diageo (DGE) Consumer non cyclical
National Grid (NG) Utilities
Reckitt Benckiser (RB) Consumer non cyclical
Unilever (ULVR) Consumer non cyclical
Vodafone (VOD) Services
Switzerland (3)
Nestlé (NESN) Consumer non cyclical
Novartis (NOVN) Healthcare
Roche (ROG) Healthcare
Bélgica (1)
AB InBev (ABI) Consumer non cyclical
Total 50 (21€, 21$, 5£ y 3CHF)
Sectors
Consumer non cyclical 13
Services 8
Consumer cyclical 4
Financial 5
Healthcare 5
Basic materials 4
Capital goods 4
Utilities 4
Technology 2
Transportation 1
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Genial lista. Por añadir algunas más:
Ya que veo Nestlé, en Suiza tenemos también Roche, Novartis, Richemont y Givaudan.
En Alemania, aunque lo recortó en la crisis de 2008, Allianz yo diría que también puede ser del club.
En Francia, L’oreal Y Air Liquide tienen un historial también muy muy sólido.
Y en Canadá puedes mirar también Emera y BCE, tienen un historial espectacular. Básicamente eléctrica y teleco.
Y bueno, en España Ebro Foods y Viscofan podrían valer.
En cuanto a sustituir, a mi BMW me parece prescindible. En una recesión es carne de cañón. Y Target bueno, a mi no me gusta demasiado. Esta aguantando, pero esta en un entorno super competitivo, las ventajas competitivas son prácticamente ninguna y encima no es una empresa internacional. Si, 50 años incrementando dividendo, pero las reglas del juego han cambiado, habrá que ir viendo, pero me siento mas seguro con algunas otras.
Y sonará un poco a locura, pero yo pienso que Microsoft, Apple o Intel por ejemplo, pueden convertirse en las utilities del siglo XXI. A McAleenan le he leído hace poco un articulo relacionado sobre las tech tirando de este hilo. Tienen toneladas de dinero en sus manos al igual que IBM, van a seguir siendo fuertes a 10-20 años vista y su demanda va a seguir aumentando.
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Muchas gracias a todos por vuestras aportaciones. Todas muy valiosas.
Repasando las empresas que me apuntabais he hecho algunos cambios.
He quitado TGT porque no tiene MOAT. Y también CBRL porque no me convencía.
He incluido AAPL BAS KHC MDT MSFT NOVN ROG TROW V.
La idea es ir haciendo pequeñas compras mensuales de aquellas que mejor estén basándome en los siguientes criterios:
- Mayor RPD e incremento histórico
- Precio por debajo del "fair value" (según morningstar)
- Que no posea ya un 5% o más en mi cartera.
Os adjunto el último listado. Finalmente han salido 58 empresas.
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Yo haría dos puntualizaciones para mejorarlo.
La primera es que si aspiras a tener más de 50 posiciones distintas el límite para una posición no debería ser un 5% sino meno. Para que las posiciones fuesen del mismo tamaño deberían suponer cada una de ellas entre un 1.7% y un 2%. Un 5% es casi el triple.
La segunda es que el Dollar Cost Averaging yo lo veo como una técnica necesaria para esas empresas que nunca dan buenas oportunidades de entrada. Y en la lista tienes algunas de esas. Pero hay otras que dan buenas oportunidades a lo largo de muchos años. Yo solo usaría el DCA en las primeras. En las segundas cargaria la mano cuando den un buen RPD y no compraría si están caras.
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