O eso al menos es lo que dijeron en una presentación de resultados a finales del 2020.
Pero vete a saber porque este señor (John Stankey, también conocido como John “Stinky” entre la comunidad DGI) también dijo algo parecido no hace mucho acerca del dividendo de AT&T … y todos sabemos como va a terminar la historia.
Mi aportación habitual. Esta en concreto no se si se podría considerar Value trap, ya que desconozco el negocio. También habría que ver si están descontadas en esas estimaciones la reducción del spinoff.
Luego están los riesgos colaterales como los que comenta Ruindog. Yo personalmente no entro por ahora, me falta información y ya voy bien de farmas.
Y como ya comenté en JNJ, mi experimento favorito:
Comprándolas a un PER similar en el pasado ha retornado un 9,4% anualizado (bajándolo a un 9% aproximadamente, que no consigo pillar el PER exacto).
Recuerdo que a mi con PFE me apareció una anotación de “venta de 0 acciones de VTRS: 8,unos pocos centimos.”
Quizá aparezca la anotación algo más adelante, o quizá con 3 acciones de MRK no sea suficiente para recibir nada, no lo sé sorry
Yo estoy igual con DeGiro, con 9 acciones. Habrá que esperar.
Las 13 que tengo en IBKR recibidas con la parte fraccionada incluida, 1,3 acciones de Organon.
Analisis de Morningstar:
Analyst Note | by Damien Conover Updated Jun 03, 2021
Following the spin-off of Organon, we are reducing Merck’s fair value estimate to $94 from $100, but we still view Merck’s wide moat as intact as the divested assets were heavily focused on off-patent drugs (close to 70% of Organon sales) that lack strong intangible assets. Following the divestment, Merck is a more focused company, targeting oncology, vaccines, hospital/specialty care, and animal health. The remaining Merck looks well positioned with several key products, including immuno-oncology drug Keytruda, cancer drug Lynparza, and HPV vaccine Gardasil. We continue to expect steady long-term growth for the entire firm, partly driven by the solid outlook for cancer drug Keytruda and to a lesser extent the strong outlook for HPV vaccine Gardasil (largely in international markets). Following the Organon spin, Keytruda is even more key to Merck’s valuation, and we expect it will be a leader in the immuno-oncology market. We expect the drug to reach peak annual sales of over $25 billion largely based on strong efficacy in lung, head, and neck, melanoma, and several other cancer indications.
Looking at the remaining company, over the next five years, we expect that Merck will post 6% annual top-line growth, with new drugs offsetting drugs lost to generic competition. Potential game changers to the growth rate include the company’s pipeline immuno-oncology drugs that can move quickly through clinical development. Further, we expect the one-time special dividend of $9 billion from Organon to Merck could drive acquisitions to further propel sales. On the headwind side, Merck faces generic competition threats to Januvia (diabetes) as early as 2022. However, we believe pipeline drugs and growth from existing drugs will offset the generic headwinds. Overall, we expect improving margins over the near term as overall sales are represented by more specialty-oriented drugs that carry strong pricing power and need less marketing support.
Quería haceros una pregunta para saber como habeis registrado el Spinoff, tengo claro que de Organon son 1 acción cada 10 de Merck y el valor ha sido de 35,26$ cada acción.
La duda me surge a la hora de materializar en el google sheets la cantidad de valor que mis acciones de Merck pierden que son 3,526$ por acción, esta variación la meteis en cada compra que hayais hecho??
Meteis algún apunte que baje el valor del total???
Please help me!!!
Vendo OGN a 34,5 que no quiero tener tantas posiciones, a ver donde coloco la liquidez.
Si no es mucha molestia, y con esos datos de cost basis allocation, ¿ podrías poner un ejemplo práctico de como de calcularía el precio de como quedarían 50 títulos de merck a 75 dólares de pmc previo? No es mi caso, pero sería sustituir después esos valores y de paso entender esto de cara a otros spinoff
Gracias de antemano 
Antes del spinoff:
(MRK) 50 acc. x 75.00$ = 3750$
Después del spinoff:
(MRK) 50 acc. x 71.47$ = 3573.49$
(OGN) 5 acc. x 35.30$ = 176.51$
Viendo el subidón que tuvieron al final de la jornada mejor habernos estado quietos.
Muchas gracias @ruindog
En mi caso las dejaré estar, tengo 4 miseras acciones (120 euros) A día de hoy esa pasta no me aporta nada en otro lado … Quedan ahí hasta que me se convierta en una 100 bagger 
En ING siguen sin aparecer las organon
Hola, ¿35.26$ es el precio de “compra” de las Organon para todo el mundo?
Para pasarlo a €, ¿tendría que tener en cuenta el cambio €/$ del cierre de ayer día 3 de junio?
Nope. Con este ejemplo espero que se entienda.
Imagina que compraste un único paquete de 50 acciones de MRK a 100$ hace un año y el cambio era de 1€ = 1.19047$
Antes del spinoff:
(MRK) 50 acc. x 100$ = 5000$ (4200€)
Después del spinoff:
95.293% — (MRK) 50 acc. x 95.29$ = 4764.65$ (4002.31€)
4.707% — (OGN) 5 acc. x 47.07$ = 235.35$ (197.69€)
Suele hacer lo mismo que R4, aqui los eventos aparecen al dia siguiente, asi que es de esperar que aparezcan esta tarde, cuando el mercado USA abra
Lo miraré tranquilamente esta tarde o noche.
Tengo dos paquetes comprados con dos cambios diferentes €/$. Qué jaleo llevo!
Gracias.
Al final se trata de aplicar los porcentajes al precio de coste de cada paquete de acciones.
En excel se tarda un minuto.
Acabo de chatear con Clicktrade y les he preguntado cuál sería el precio de compra de OGN en caso de que quisiera vender…me han dicho que 0 (para que se van a complicar ),que es lo que aparece en la app…ya nos les he preguntado más.
Va a ser divertido explicarles esto, del Spin off a los de Hacienda al año que viene.
