Vistazo de Gorka de eldividendo.com a la empresa Mondi
Nunca deja de sorprenderme como empresas de lo mas variopintas se ponen de moda
4 Me gusta
Venga, bla bla bla pero en el fondo es de las que te molan últimamente … con recortes en su histórico de dividendos, cotizando en UK con la libra por los suelos y pagando en euros de los de Lagarde… es casi un pleno 
2 Me gusta
Déjame que bastante tengo con lo mío 
¿Dónde está el suelo del SP500?
1 me gusta
Como diría alguno, el nuevo jamón, junto con LGEN supongo. 
1 me gusta
Si yo supiera eso iba a estar aquí pelando gallinas … 
De momento no se ha roto nada, si bien es cierto que el aspecto técnico se ha deteriorado, pero hasta que no claudique alguna referencia medio seria no habría que cortarse la venas. Si se empeñan en seguir empujando está por ahí la zona de los 3750-3730 ±, y por debajo ya creo eran los mínimos oct 20222.
Un saludo.
2 Me gusta
Esta la miré en su día y, hablo de memoria, creo que dentro del sector papel/embalaje era mejor que las comparables por márgenes y por nivel de endeudamiento. En comparables meto a International Paper o Smurfit Kappa. Iberpapel tambien, pero es mucho más pequeña. Miquel y Costas fabrica otro tipo de papel y tambien es mucho mas pequeña. No recuerdo si también tiene negocio energético de plantas de cogeneración para aprovechar la energía del proceso de fabricación, supongo que si lo tiene será pequeño.
El problema es que es un sector sin grandes ventajas competitivas mas allá del coste y la distribución, y es cíclico. Aun así Mondi se las apaña para tener un margen neto superior al 10% que es la clave del interés en esta empresa. Yo la veo comprable pero para una inversión a medio plazo, a largo plazo no me gusta lo suficiente el sector.
Con el papel ha pasado algo curioso, hace unos años estaba totalmente denostado por la tala de árboles y ahora es la salvación del planeta por ser orgánico. Se iban a dejar de vender libros por la aparición del formato electronico pero ahi siguen los libros en formato físico dando guerra. Por otro lado, el uso del embalaje de cartón tiene una tendencia positiva. Difícil evaluar si el sector crece o no. Por resultados parece mas o menos estabilizado entre unas cosas y otras.
5 Me gusta
Sobre la exposición geográfica, que tenga presencia en una determinada zona no implica que sea significativa. La exposición en África es básicamente Sudáfrica, en Sudamérica es despreciable y Asia y Australia casi que también (<2% ventas). A Europa emergente si que tiene mucha exposición, casi la mitad del negocio, especialmente Polonia, Rep. Checa (que si no recuerdo mal es más rica que España ya 
) y Turquía.
1 me gusta
Esto no es correcto. Polonia está muy lejos (tanto en términos absolutos como relativos), y en cuanto a Chequia, aunque en términos relativos a la población lleva una evolución muy buena y podría hacerlo en pocos años aún no ha alcanzado el PIB de España.
Se dice que los españoles son los que peor hablan de su país, especialmente en comparación con otros países, y parece ser muy cierto 
Supongo que es porque en algunos informes ajustan por paridad de poder adquisitivo y en otros no y en cada uno sale un resultado
1 me gusta
Obviamente me refería a datos per cápita, no como global del país, y lo puse para República Checa. En este caso considero que es el más lógico.
La web que tú indicas sitúa a España algo por encima de Rep. Checa. Una rápida búsqueda en Google te mandará a enlaces de 2021 de periódicos conocidos nacionales indicando que el PIB per cápita de Rep. Checa superaba al de España (incluido El País, poco sospechoso de ir contra el actual gobierno).
De todas formas e independientemente de la fuente, en términos per cápita parece que estamos muy cerca uno de otro, que es lo importante, y lo que quería dar a entender es que no me parece que sean países muy lejanos a España en cuanto a capacidad económica como para despreciarlos como inversión.
Sí, seguramente lo que comenta @vash es lo que os habrá llevado a error a El País y a sus lectores.
Saludos
No se de donde sacan los datos El País y el resto de periódicos, ni datosmacro.com, pero según Eurostat España está desde 2020 por debajo en PIB per cápita de países como Rep. Checa, Chipre, Eslovenia, Lituania o Estonia.
2 Me gusta
El País es lo de menos, aunque en una rápida búsqueda en Google muy probablemente comprobarás que son datos ajustados a poder de compra.
Datosmacro, en Expansión, corresponden a estadísticas oficiales de los diferentes países.
El último enlace que has colgado también son datos ajustados por poder de compra: “This article presents the most recent analysis of purchasing power parities…”
Volviendo a tu texto original: “La República Checa…” NO “… es más rica que España”.
Saludos
Volviendo al tema cuál es la empresa de cartones que más os gusta?? Yo estoy entre Mondi y PKG pero entre estas dos no acabo de decidirme por una u otra. PKG tiene unos márgenes y ROE algo mejores pero me gusta más la estructura de balance de Mondi y además tiene menor endeudamiento que PKG.
Además he visto que según los analistas se prevé mayor crecimiento los próximos 5 años de Mondi que de PKG.
Total que soy un mar de dudas entre ambas. Solo quiero comprar una (la mejor) pero no acabo de decidirme. Aunque mirando al precio Mondi la veo muy barata y PKG la veo algo cara.
1 me gusta
Hace unas semanas ni conocía esta empresa y ahora solo veo análisis de ella.
Aquí otro (ni lo he mirado ni se si este tuitero es fiable)
https://twitter.com/profesordiv/status/1637923846249480192?s=46&t=Eo2vYIK-sTvbwPj_mEcuaw
Tirando de TIKR ambas tienen un margen neto de alrededor del 10%. La deuda neta en comparación con EBIT y beneficio es mayor en PKG. Yo miraría cuál tiene menos fondo de comercio y la exposición geográfica de ambas. Parece que PKG cotiza más cara, intentaría averiguar el porqué. A ciegas mi voto va para Mondi por ahora, pero no voy a comprar ninguna así que como si no hubiese dicho nada 
1 me gusta
El “despertar” de Mondi creo que viene de un analisis que hizo el Profe hace un mes aprox en youtube y twitter…
2 Me gusta
Es curioso cómo cada X tiempo aparece una nueva empresa que todo el mundo empieza a comprar siguiendo a algún inversor. Supongo que ver tantos mensajes y que se hable tanto de la nueva acción de moda hace que la gente compre por la ansiedad de subirse al nuevo barco del chamán de la tribu.
5 Me gusta