Antes de nada me presento: he sido lector de este foro como de otros muchos, pero recientemente he decidido unirme a este por la calidad y cantidad de su contenido. Y como no, porque he decidido implementar una estrategia basada en dividendos que me ayude a conseguir la tan ansiada IF.
Por contaros un poco sobre mí: tengo 30 años, invirtiendo desde los 21 (verano de 2010) y diría que con “bastantes” conocimientos financieros (estudios financieros y trabajo en finanzas). Mi experiencia en inversiones es 100% en renta variable, los primeros 5 años solo en acciones y desde hace 4 combinando acciones y fondos value. En cuanto a mi proyecto personal mi objetivo es ser IF con 50-55 años (20-25 de horizonte)
Mi idea es invertir 10.000€ ahora y sobre 6.000€ anuales (130.000€ total invertido en 20 años), con el objetivo de llegar a unos 13.000€ en dividendos dentro de 20 años. Mis parámetros para construir mi cartera de dividendos serían los siguientes:
Cartera de 20 compañías (5% cada). Sé que a veces se recomienda diversificar más pero en eso yo personalmente no estoy de acuerdo, prefiero tener menos y conocer lo que tengo.
Diversificación por sectores, teniendo máximo 3 compañías de cada sector, y cuantos menos bancos/pure tech mejor (quiero compañías que sepa que van a estar ahí dentro de 25 años).
Divisas: 8-10 compañías en USD, y las otras 10-12 repartidas entre EUR/GBP/CHF.
Compañías que lleven >15 años incrementando el dividendo
Mix entre high yield y high dividend growth: es quizás lo que más me cuesta decidir por lo obvio: el high dividend puede dejar de serlo y el high growth es dificilísimo de predecir. En promedio me gustaría tener un 5% de gross yield y un 8% de dividend growth, aunque un mix que me de resultados equivalentes también me funcionaría.
Tengo hecha una lista de compañías que tengo que analizar (no las tengo aquí, las pondré próximamente), pero cualquier sugerencia sería bienvenida.
Una estrategia muy bien pensada. Un 5% de dividendo y un crecimiento del 8% me parece un poco exigente, sobre todo por el resto de requisitos que has indicado. Tengo curiosidad por ver tu lista de empresas.
¿Será cerrada? ¿Escogerás tus 20 empresas y las comprarás diversificando temporalmente? ¿O comprarás 20 empresas de una lista más amplia?
Un 5% de yield (gross) y un 8% de growth creo que es ambicioso, pero creo que se puede conseguir si elegimos bien las compañías y aprovechamos momentos de mercado peores para mejorar el yield.
Sobre la lista, no será una lista cerrada sino que tendré una lista amplia y las iré completando cuando cumplan mis criterios. De ahí en adelante iré incorporando compañías o bien aportando en las ya existentes. Por ponerte un ejemplo de las que tengo pre-seleccionadas ahora mismo, tendríamos, entre otras:
Altria Group, Inc.
Helmerich & Payne, Inc.
International Business Machines Corporation
Enbridge Inc.
WP. Carey Inc.
QUALCOMM Incorporated
AT&T Inc.
Si añado BASF, Naturgy y Unibail Rodamco que no cumplirían el criterio de >15 años aumentando el dividendo (creo que quizás tenga q ser más flexible con esto), tendría un gross yield de 5.9% con los siguientes div growths: 11% (10y), 14% (7y), 9% (5y), todo ello en promedio. No me he metido a mirarlas en profundidad pero eso es con los datos que me he sacado de bloomberg a excel automaticamente (a veces están mal)
Luego tendríamos las clásicas para que hereden tus bisnietos como 3M, Lockheed, JNJ o L’Oreal que a 2-3% yield no me tiran mucho, pero si se pusiesen a un 4% sacaría la caña.
Cualquier otra sugerencia será bienvenida. Un abrazo!
Según el screener que utilizo, las empresa en US que cumplen tus criterios de Yield y Growth, son las siguientes:
Dividend Champion
MarketCap
Record
Dividend
Dividend Growth Rates
Payout
Price/
Price/
Return
Past 5-yr
Est. 5-yr
Debt/
Chowder
Stock Screener
($B)
Years
Yield
1 Year
3 Year
5 Year
10 Year
Ratio
Earnings
Book
on Equity
Growth
Growth
Equity
Rule
–
+
+
+
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
–
Company
Ticker
1
10
5,0%
8,0%
7,0%
5,0%
7,0%
70%
20
2
10,0%
-5,0%
0%
1,0
12,0
Altria Group Inc.
MO
95,8
49
6,5%
8,0%
8,3%
8,3%
11,3%
82%
12,60
6,00
68,7%
11,6%
9%
0,9
14,8
Brookfield Infrastructure Partners LP
BIP
13,8
11
5,4%
12,7%
10,8%
11,7%
n/a
303%
55,69
1,83
3,1%
41,7%
16%
2,2
17,2
CoreSite Realty Corp.
COR
4,4
10
5,0%
69,8%
37,0%
38,0%
n/a
208%
41,15
11,74
27,3%
53,0%
15%
4,1
43,0
Enbridge Inc.
ENB
62,9
22
6,9%
17,1%
13,7%
10,5%
12,4%
n/a
n/a
1,36
3,1%
-18,3%
9%
1,2
17,4
Magellan Midstream Partners LP
MMP
13,4
18
6,9%
8,6%
12,0%
14,6%
10,9%
71%
10,36
5,12
56,1%
14,6%
8%
1,7
21,4
ONEOK Inc.
OKE
23,6
16
6,3%
10,6%
8,6%
19,7%
16,1%
132%
20,75
3,34
14,4%
4,7%
41%
1,4
26,0
Vector Group Ltd.
VGR
1,4
20
16,4%
8,8%
5,0%
5,0%
5,0%
485%
29,48
n/a
-15,2%
6,2%
11%
n/a
21,4
Westwood Holdings Group Inc.
WHG
0,3
17
8,5%
8,8%
12,1%
10,9%
12,0%
89%
10,53
1,73
15,2%
11,0%
n/a
0,0
19,3
Un saludo y suerte!
Si le damos credibilidad a la columna “Payout ratio” no le veo mucho futuro a la cartera que saca ese screener. Al final no queda otra que bajar un poco el listón y buscar RPDs algo más bajas. Eso, o esperar con el cuchillo entre los dientes a que haya una caída importante y buenas y malas empresas den una oportunidad histórica. Con el riesgo aparejado de que eso no pase o tarde mucho en pasar.
Por otro lado 13000€ anuales dentro de 20 años intuyo que será una calderilla por el efecto de la inflación. A no ser que el cálculo lo hayas hecho ya deflactado.
Necesitarás incrementar o bien tus ingresos o bien tus ahorros durante estas dos décadas para poder alcanzar una IF decente al final del plazo. Algo que no es realmente raro o difícil. Igual que sube el coste de vida también subirán los sueldos (esperemos) y esos 600€ mensuales poco a poco se irán convirtiendo en una cantidad más grande. Aunque no descartes que al tener familia o algún otro cambio importante en tu vida esa cantidad también baje.
El calculo esta deflactado, y quizas debi de matizar que los dividendos seran un COMPLEMENTO a mi IF. En mi escenario ideal serian un 25% de mis ingresos. Mis otras fuentes de ingresos serian lo acumulado en fondos y rentas inmobiliarias, principalmente.
Lo cierto es que tu nick ya lo dice todo. Tú plan me parece estupendo y una base de 20 acciones si son top es suficiente. Si además como comentas esa previsión sólo va a suponer un 25% que complementas con fondos e inmuebles combinado con tu mejor aliado: la edad estoy seguro de que lo conseguirás.
De las acciones con las que partes yo tengo varias de ellas: Altria, Enbridge, IBM At&T, Qualcomm, Basf, Naturgy y Unibail.
Por curiosidad, los fondos value que nombras son los sospechosos habituales??? Cobas, AZ, Magallanes, True Value, Horos,…
He estado estudiando un poco este fin de semana, afinando un poco mas el filtro.
Compañias muy candidatas para entrar en mi cartera:
Enbridge
Brookfield Infrastructure Partners
Sanofi
Naturgy
BASF
Helmerich&Payne
IBM
Unibail Rodamco
He rechazado WP Carey (realmente el div growth q han tenido es por un salto en 2014 debido a una compra de una empresa, la veo mas como un dividendo constante y solido pero plano), y me tengo que mirar mas en detalle Vodafone y AT&T (mirando esta ultima me ha surgido la idea de Verizon, que tiene un yield un poco mas bajo pero he visto que hablan mejor de su mangement y tiene menos deuda)