Hola a todos!
Llevo un tiempo siguiendo a la comunidad FinTwit española (a veces participando), y recientemente he encontrado este foro en el que creo que puedo aportar mi pequeño grano de arena.
Me presento, soy un inversor español (residiendo actualmente en EEUU) de trentaytantos con relativa experiencia: llevo invirtiendo desde 2016, y de momento no me ha ido demasiado mal.
Mi estrategia es un Buy&Hold centrada en empresas de la maxima calidad. Intento huir de trampas de valor y de trampas de dividendo, y prefiero comprar empresas que aunque paguen algo menos de yield, ofrezcan un riesgo reducido debido a su calidad, a la vez que generen una buena cantidad de FCF.
Tengo la cartera dividida en 3 sub-carteras: una centrada en generacion de caja (dividendos crecientes, aprox 50%), otra centrada en calidad pura (en la que no es necesario pagar un dividendo para estar, aprox 45%), y otra especulativa con semillas que puedan rotar en empresas de alta calidad, o acaben fracasando en el intento (aprox 5%).
Si bien tengo una diversificacion razonable en tanto al numero de empresas (unas 45 entre todas las sub-carteras), el portfolio esta bastante concentrado en tecnologicas, donde tengo un 67% del capital. Tambien tengo bastante concentracion en empresas americanas dado que considero que es, de largo, el mejor mercado para invertir. Tengo algo de exposicion en Asia e intento evitar invertir en Europa, salvo contadas excepciones.
Considerando todas las sub-carteras, percibo una generacion global por dividendos del 2.26%. Si bien no es muy alto, creo que es razonable considerando que tengo capital en empresas que no pagan dividendo.
Mi track record ha sido el siguiente:
2017 +18.96%
2018 +2.42%
2019 +44.52%
2020 +39.56%
2021 +18.05%
2022 -34.36%
2023 +19.56% (YTD)
La caida del 2022 se debio a una sobre exposicion a China, y a errores de inversion en varias posiciones de la sub-cartera especulativa y de dividendos. Errores de los que espero haber aprendido.
Actualmente soy IF, en tanto a que el cobro de dividendos excede mi coste actual de vida. Pero de momento continuo trabajando por que me gusta lo que hago y esta bien remunerado. El dia que decida declarar ‘oficialmente’ la Independencia, supongo que tendre que retocar la cartera para aumentar el cobro de dividendos (vender algo de calidad en favor de diviendos), o reducir riesgo. De momento no tengo planes para declararme IF.
Mi plan actual de inversion es seguir iterando en mi formula actual, es con la que me siento con mas confianza, y no me quita el sueño. Todavia no tengo una casa en propiedad, asi que esa inversion seria interesante, aunque dado los precios de las casas y los tipos de interes (en EEUU piden una salvajada de intereses), creo que de momento me mantendre al margen hasta que no haya una correccion.
Ultimamente he ido acumulando exceso de capital en forma de bonos a corto plazo (1 año o menos) dado que hay sectores que creo que estan bastante sobrecalentados y tendran que corregir tarde o temprano.
Espero que no haya sido una presentacion demasiado larga.
Un saludo,
El Independentista Financiero
