Hola buenas noches, me presento.
Soy de Barcelona, 54, con familia, de económicas en la UB e interesado en inversiones desde siempre (siendo menor mi padre me compró unas pocas obligaciones convertibles de acesa, abertis para los milenials).
Durante años la prioridad fue la hipoteca: maximizar amortización —> desgravación —> devolución, en un círculo virtuoso para acabar cuanto antes. Con algún sobrante pasé por todo tipo de estrategias con resultados cuestionables: chicharros, indicadores, futuros, petróleo, VIX…
Mientras, desarrollé una gran afición por los libros, revistas y webs sobre inversiones. A veces me planteaba que qué me gustaba más, si la bolsa o leer sobre bolsa. Sigo creyendo que de todas las lecturas se aprende algo. Aunque sea lo que no se debe hacer.
Para lo que importa aquí, finalizar la hipoteca más la mejora de salarios permitió acumular ahorros para iniciar esta estrategia en febrero de 2016 aprovechando una caída seria más una promoción en comisiones.
Muy resumidamente, explico mi estrategia actual es muy parecida a la de muchos de vosotros. La ordeno en tres partes (Elder y otros):
MIND
Para mí es básico disfrutar del camino. Una estrategia a larguísimo plazo no es sostenible si se plantea como un sacrificio. Disfruto como un hobbie. Si contara las horas dedicadas…
Por otra parte, vista mi experiencia negativa, no funciona intentar adaptar sistemas de otra persona, no me ha funcionado luchar contra sesgos psicológicos aunque los conociera. Total, que en lugar de ser yo el que se adapte a un sistema, la estrategia se ha adaptado a mi forma de ser.
METHOD
La estrategia se sustenta en cuatro patas:
1.- Dividendos. La más importante. Con los criterios de selección mayoritarios del foro.
2.- Venta de puts (y alguna call). Buscando rentabilidad pero no importando que se asignen.
3.- Reducciones parciales por plusvalías como acelerador.
4.- Ampliaciones a precios más bajos si el valor sigue interesando.
MONEY MANAGEMENT
No hay stops. Todas las decisiones las tomo como gestión del riesgo y a través de los distintos tipos de diversificación:
a) De activos: inmobiliario, PP renta fija, PP renta variable indexada, liquidez
b) Temporal: entradas pequeñas en oportunidades y grandes en caídas globales
c) Sectorial: aprovechar para aumentar en sectores que no están de moda
d) Empresas: aunque parezcan repetidos, repartir entre valores similares
e) Geográfica y de divisas: España, USA y UK principalmente
La consecuencia es tener muchos valores (sin custodia) y que las sorpresas negativas sean asumibles. Por ejemplo, si mis 4 peores empresas quebraran todas a la vez, la pérdida sobre el total sería del 6%. Ningún valor, ni los mejores, supera un riesgo del 2,5% del total.
Bueno, un poco tocho pero es difícil resumir todo lo que me gustaría contar en poco espacio.
Saludos.