Hola, ¿Qué opiniones tenéis de Prosegur y Prosegur Cash?
Así a bote pronto parecen 2 empresas dividenderas españolas que pagan cada 3 meses como si fueran americanas.
Me preocupa eso si que Cash este en mínimos históricos cuando lo demás este subiendo y que prosegur tampoco ande muy lejos.
En principio las alarmas y la seguridad debería ser un valor al alza y prosegur debería de subir. Cash en cambio esta dando un dividendo mucho mayor pero con el tiempo los transportes de dinero en efectivo serán menores.
Estoy pensando en hacer 1/2 o 2/3 de entrada a cada una y dejarlas a ver como evolucionan. Lo mismo espero a Prosegur en 2.39 o 2.35€ y a CASH solo entrar si hay un desplome a 0,5€, el negocio de Prosegur debería subir y el de Cash debería ir bajando poco a poco aunque mientras estaría dando dividendos como si fuera una tabacalera.
Hola a todos. Veo que hay gente que esta metido en esto tmb… Hoy he hecho una pequeña compra de 100 PSG como para hacerme acordar de que tengo que tenerla en el radar.
Me he visto la ultima presentación de resultados. No entiendo bien pq esta tan castigada.
M* la ha dejado de cubrir en Octubre del 2022. Pero le daba lo siguiente el analista:
Stewardship: Standard
Fair value: 5 EUR
Moat: Narrow
Uncertainty: Medium
Ademas, mirando asi sus datos, dan un FCF yield del 20% o asi. (EV to FCF de 35%). No entiendo.
Cuales piensan que son catalizadores para que la accione vuelva a maximos?
Ademas los dividendos que paga no? Pq con el cash flow que tiene no veo que le mueva ni un pelo y a estos precios que tenemos un fwd yield de mas del 12%?
Yo la miré hace poco, y me pareció la típica empresa con mucha deuda, flujo de caja neta negativo… yo creo que el gráfico de la cotización lo dice todo.
De todas formas la he dejado en la lista de seguimiento para ver cómo evoluciona.
Quizá os pueda ayudar a entender el negocio la entrevista que le hicieron a Beltrán Palazuelo (Fondo DLTV Europe) en el podcast de Value Investing, específicamente el capítulo 251.
Ahí explica sus motivos de estar invertido y los puntos fuertes que le ve al negocio. Como siempre, intentad no dejaros llevar por las bondades y escucharlo desde un punto de vista crítico que os ayude a controlar el riesgo.
Los Q1 en Prosegur son los mas flojo, no hay tantos eventos y se hacen ajustes laborales. Además la ultima la adquisición de intercambio de monedas en aeropuertos tienen poca actividad.
Es difícil de analizar por cantidad de tipos de negocio y distribución geográfica por lo tanto múltiples y múltiples variables.
Claves que hay que tener en cuenta:
Prosegur cash y su gran inversión en nuevos productos que están por ver en época no Covid.
Prosegur Security tiene márgenes muy bajos sobre el 1% (ni que fuera mercadona) por inversiones en Estados Unidos aprovechando (eso dicen) que de los 3 competidores potentes 2 se han fusionado. ¿Le saldrá bien?
Argentina, un 20% del negocio esta allí uno de los motivos que los resultados y la acción estén así. Este año son elecciones.
Crecimiento de alarmas del 100% en España con la alianza con Telefónica y que le gustaría imitar en otras geografías.
Ciberseguridad que no acaba de arrancar pero una sinergia para la empresa a considerar.
No se los puchos… pero el dinero (la guita) no se irá fácil en lugares donde pagar los impuestos o comer es una elección semanal.
Recuerdo salir con amigo, en esa época con una devaluación ahora pequeña, y tener dinero en el bolsillo y sentirme Tony Soprano. Ahora ni hablar. La gente a veces tiene que una bolsa sólo para el dinero.
Pero bueno, aunque ahora es muy engorroso no se deja de usar.
