Proyecto de jcs

Hola, soy jcs. 43 años, informático, vivo en pecado con mi pareja y mis dos hijos.

Empecé en esto de la inversión en el 2011, durante la crisis financiera. Básicamente, parecía que el país se salía de Europa en cualquier momento. Llegué a la conclusión (no se si equivocada o no) de que la mejor forma de proteger mis euros ahorrados era ponerlos en acciones USA.

Al final no pasó nada, todo volvió más o menos a su sitio y la precaución tomada resultó ser un buen comienzo. A partir de ahí, muchos libros y blogs leídos, muchos errores cometidos y aquí estoy. No se si ya voy a llegar a la IF, pero bueno, al menos se intentará.

A fecha de hoy mi cartera es la siguiente (sin orden concreto):

España: eng, map, ntgy, rep, mrl, tef, ree
Uk: wpp
Usa: abbv, mo, aapl, t, bp, bmy, avgo, cvx, xom, jnj, pfe, tgt, utx, wpc, wba, bac, pii, spg

Intento vender poco y comprar para el largo plazo, aunque no siempre me sale bién :wink:

Lo más importante para mi en todo esto de la inversión es marcar objetivos, tener disciplina y ahorrar todo lo que se pueda (por poco que sea). Por ejemplo:

  • ahorro de un % fijo de los ingresos mensuales si o si, al principio del mes (sacándolo de la cuenta).
  • no se gasta nunca más de lo que hay en la cuenta corriente. Ajustar gasto antes que tirar de ahorros.
  • marcar una cantidad objetivo en dividendos anuales (para cada año) y “trabajar” para cumplirla.
  • el sobrante mensual, también va a ahorro.
  • las devoluciones de la renta van a ahorro.
  • las pagas extras van a ahorro.

Y el ahorro lo invierto. Y con tiempo y paciencia, no desviándose del plan o ajustándolo si es necesario, se consiguen resultados. Esto es una carrera de fondo.

En fin, estoy contento de ver aquí toda la gente compartiendo experiencias y conocimientos. Espero poder aprender un montón.

Saludos a todos.

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Bienvenido y buena cartera! Seguro que aprenderemos mucho más cuántos más seamos en el foro.

Un saludo y a seguir así cumpliendo objetivos!

Bienvenido! Por lo que cuentas y viendo cuando empezaste y tu cartera poco te queda por aprender. Seguro que tienes mucho que aportar

Espero que las aportaciones que pueda hacer sean de valor para los foreros.

Y como todos, aun me queda mucho por aprender.

Lo primero que me gustaría aprender es porque ING mantiene el proveedor de la web/app aun después del desastre de los últimos meses, o porqué aun no están en la calle los que permiten que la única vía de contacto con los clientes sea una pena.

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Aunque lleves 30 años tampoco llegaras a entenderlo :smiley:

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Hola,

Hago un resumen de los últimos cambios en la cartera.

Compras:

  • media posición en TXN, añade unos 70€ netos anuales.
  • media posición en GD, añade unos 70€ netos anuales.

Ninguna venta.

Dividendos: de momento ya he superado el objetivo de dividendos netos previstos para este año (contando ya que WPP han suspendido), pero voy a ser conservador y no voy a aumentarlo por los posibles recortes que pueda haber.

De todas las empresas que llevo, considero en riesgo alto de recortes:

  • MAP: han anunciado que pagaran en Junio, pero en Diciembre está por ver, que quiere decir que no lo pagaran en un 99%.
  • SPG: el rpd es altísimo, tiene muchos numeros que lo recorten, aunque tengo la sospecha que lo van a subir 0,01cts. Veremos.

Caso a parte, el petróleo:

  • REP mandó hace unos días una carta anunciando el compromiso a pagar el dividendo/script dividend de siempre.
  • XOM van a mantener los 0.87$ por ahora (y hoy estoy generoso y pienso que al igual lo suben a 0.88$ para callar bocas, almenos durante los próximos 3 meses y subir la cotización y luego hacer un COP).
  • CVX lo subieron no hace mucho, con lo cual a final de año veremos.
  • BP podrían no subirlo otra vez, pero no creo que lo recorten.

Todas estas (excepto repsol) tienen cash, tienen lineas de crédito importantes, y tienen suficientes proyectos de CAPEX para recortar antes que perder la racha de aumentos anuales. Además de ser un sector estratégico.

Los muertos del rock&roll:

  • WPP: dividendo suspendido y llevo casi -60%. Lo más probable es que la venda.
  • PII: llevo -50%, pero no le veo recuperación a medio plazo. Lo más probable es que la venda.

Otros:

  • Abrir cuenta en IB y traspasar toda la cartera USA de ING (tema riesgo país, y el servicio de ING va como el C_L_). De momento estoy en proceso de validación de la documentación. Espero que lunes o martes ya pueda ordenar el traspaso de valores.
  • En observación para posibles nuevas compras: HON, VFC, MMM, AMP, KO. Además de ampliar algunas posiciones.

Un saludo

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Hola, actualizo estado y cartera desde la última vez.

Cartera sin orden concreto.

USA: rtx, otis, carr, pfe, bp, jnj, cvx, t, wpc, xom, aapl, wba, abbv, mo, avgo, bmy, gd, txn, tgt, spg, pii, bac
ESP: eng, rep, ntgy, map, ree, tef, mrl
UK: wpp

UTX

Se realizó la separación de UTX en las tres empresas RTX, OTIS i CARR. De momento no he vendido ninguna. Quedo a la espera de anuncios de dividendos. De las tres, la que menos me gusta es CARR (como negocio). Aun así, esperaré que se disipen algunas dudas antes de vender nada.

De momento RTX ha anunciado un dividendo anual de $1,90, que representa a fecha de hoy un 3,23% de yield. Aunque por la parte de aviación comercial va a ganar menos en los próximos meses, me parece sólida en el resto de ámbitos que opera (militar y de transporte/negocios). Primer pago, en Junio.

Ninguna Compra

Ninguna Venta

Dividendos

Recortes:

  • WPP: esperando alguna subida más antes de vender. Si no, ahí se queda hasta el próximo ciclo.

  • MRL: merlin tenía previsto repartir 0,52€, de los cuales 0,20€ se repartieron en octubre 2019, y los restantes 0,32€ se pagaban en mayo. Parece que de estos se van a pagar unos 0,14€ y los 0,17€ restantes quedan supeditados a la decisión del consejo en función del impacto covid-19. En cualquier caso, la aprobación de esto será en la junta que se celebrará en Junio, con lo que no tengo claro si vamos a recibir algun pago este mes de mayo. Aquí está la nota de prensa completa: https://www.merlinproperties.com/merlin-properties-junta-general-el-17-de-junio-dividendo-de-15-centimos-y-otros-17-centimos-delegados-al-consejo/
    La empresa me parece interesante, no creo que venda. Ahora que ha bajado podría plantearme ampliar la posición, siempre y cuando no recorten demasiado o suspendan el divi.

Riesgos:

  • SPG: este mes se desvelará el misterio… En principio tocaría mantener, veremos.

  • BP, CVX, XOM: de momento están manteniendo el divi pagadero en Junio. A ver que pasa en Julio… de momento parece muy “lejos”.

  • MAP: 25 junio pagan el complementario del 2019, 0,085€. El dividendo a cuenta 2020 pagadero en diciembre está pendiente de “decidirse” en el segundo semestre del año, en función del impacto del covid-19. Para mi que lo van a recortar en un 99%, veremos.

Los muertos del rock

Ahí están esos errores que plagan mi cartera o simplemente arbustos marchitos que hay que podar o arrancar directamente:

  • WPP: a ver si aguanta las subidas de los últimos días, si no ahí se quedará hasta ocasión más propicia. Objetivo: eliminar.
  • PII: parece que ha recuperado un poco. Objetivo: observar y reevaluar en unos meses, puesto que aun sigue pagando el dividendo. Podría eliminar en el próximo ciclo.
  • MAP: veremos que pasa con el divi 2020 en diciembre… Objetivo: eliminar y cambiar por una empresa USA más predecible y seria en el tema dividendos.

Salto de fe

Me gusta TEF:

  • Reducción importante de la deuda en los últimos años. Parece que se han puesto en serio.
  • Reestructuración del personal (eres i prejubilaciones) para conseguir mejor eficiencia.
  • No es una empresa de telecomunicaciones. Es una empresa de servicios de IT que también vende internet y lineas de móviles.
  • La propuesta de valor de telefónica en temas de big data e IA es superior a los competidores (vodafone, orange). Adicionalmente tiene muchos datos muy interesantes para diferentes sectores/negocios que puede monetizar, además de ser la compañía con más cuota de mercado.
  • Muy bien posicionados para vender proyectos y servicios de IoT.
  • Les falta mejorar en oferta cloud propia (aunque puedes contratar AWS o Azure a través de ellos). No dudo que mejorará.
  • No son líderes en servicios de seguridad informática en España (que són Deloitte y Accenture si no recuerdo mal), pero están ahí, y tienen recursos.
  • Aun tienen ticks burocráticos heredados de la antigua telefónica, pero el servicio está mejorando.
  • Pallete parece más serio y competente que Alierta.

Un saludo.

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Aquí va un gráfico del aumento de los dividendos trimestrales cobrados a lo largo de los años:

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yo entré en TEF hace un mes, aún es pronto para saber si hice bien

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Esa lista de argumentos la he leído parecida hace 5 años, y los que compraron TEF entonces aún se arrepienten de ello.

El coste operativo de esta empresa de telecomunicaciones es muy grande, y su deuda también.
Mira bien estos aspectos antes de tirarte a por ella.
Un saludo

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Hola, actualizo estado de cartera desde la última vez.

Cartera sin orden concreto.

USA: RTX, PFE, BP, JNJ, CVX, T, WPC, XOM, AAPL, WBA, ABBV, MO, AVGO, BMY, GD, TXN, TGT, MO, SPG, PII, BAC, MMM, AMP, VFC, MSFT, O
ES: ENG, REP, NTGY, MAP, REE, TEF, MRL

Ventas

  • Venta de WPP con pérdidas: recortaron el dividendo. (pérdidas sobre el -55%)
  • Venta de OTIS con pérdidas: dividendo muy bajo.
  • Venta de CARR con pérdidas: sin dividendo.
  • Venta de una parte de TGT: vendo por valor de la inversión total, con lo que me quedo con una posición “gratuita” (plusvalía sobre el +50%, conservo un paquete +110% estos días).

Compras

  • Nueva posición en VFC
  • Nueva posición en O
  • Nueva posición en MSFT
  • Nueva posición en AMP
  • Nueva posición en MMM

Esto son muchas compras para lo que estoy acostumbrado. Esto se debe a que al empezar a operar en IB, las bajas comisiones (comparado con el Broken Naranja) permiten hacer compras más pequeñas sin disparar el coste de las operaciones.

Esto es positivo.

Digamos que todas estas compras en ING me hubieran costado unos 95€ en comisiones. En IB me han costado 5$.

Otros datos

Ponderación dividendo por Rating S&P

Ponderación por sector

Recortes

De momento solo WPP (eliminada).

El resto: MRL (a la espera JA en junio, pero apunta maneras), MAP (veremos diciembre, pero huele mal), SPG (al final se sabrá que pasa en junio, de momento no se ha pagado cuando tocaría en mayo).

Un saludo.

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Hola, actualizo desde la última vez.

Este final de año, y ya de cara a 2021, he decidido dividir la cartera en 3 subcarteras diferentes, más que nada para entender los patrones de comportamiento de las mismas a lo largo del tiempo. Todo junto es un batiburrillo de cosas sin demasiada cohesión, y se puede perder información para tomar decisiones.

Cartera 1: DGI
Aquí agrupo las empresas que dan dividendos, que no son españolas, y se consideran típicamente de dgi. Son las siguientes, ordenadas por peso dentro de esta cartera:

En resumen, más de lo mismo.

Ventas

  • BP, después del recorte del dividendo y pasados unos días del ex-div para cobrar en diciembre, con minusvalías.
  • TGT, porqué el yield era muy bajo comparado al histórico, con plusvalías. Pensé que era mejor mover ese dinero a algo con más yield.
  • Estuvo por ahí EV que al final vendí el día que anunciaron que los compraban y subió una barbaridad, con plusvalías. Demasiado complicado tratar con el asunto.

Compras

he estado comprando pequeños lotes aquí y allí para ampliar posiciones con precios interesantes y una entrada:

  • Entrada en PM
  • Ampliaciones en GD, MMM, MSFT, WBA, MO, T, ABBV, BMY

Este semestre fácil en esta cartera. El plan para este año en esta cartera, ir añadiendo en algunas posiciones, y entrar en algunas nuevas, como no. Ventas, depende. Fácil. :face_with_raised_eyebrow: :wink: hehe… NPI, vamos.

Para no postear luego, solo apuntar que ayer entré en PRU y LMT, y amplié TXN, MSFT, ABBV y AVGO.

Para vender, ahí estan las sospechosas aunque aún no lo tengo claro: PII, SPG, BAC, XOM (esta sería recorte, no creo que venda todo).

Cartera 2: ES
En esta agrupo las españolas. Orden por peso dentro de esta cartera.

Captura de pantalla 2021-01-05 a las 20.55.37

Nada del otro mundo. Solo decir que vendí MAP y que cobré todos los dividendos en efectivo.
En esta cartera la idea es mantener todas las que estan en TR negativo (REP, MRL y TEF), y esperar venderlas para compensar plusvalías ocasionales que se puedan dar. Podría reducir también algo de REP para entrar en TR positivo, pero aun no lo se.

Por ahora no se me ocurre ninguna razón para entrar en nada nuevo. En el foro se comenta positivamente sobre Logista, pero no he mirado nada. De momento seguiré ampliando ENG, NTGY y REE para cubrir las compras semestrales de ing, con los dividendos cobrados. No aportaré capital nuevo.

Cartera 3: no tengo nombre, quizá la cartera luser, kamikaze, la cartera del hate o el casino
Aquí no os voy a engañar, me lanzo a la piscina con Chowder. He visto la luz. :sweat_smile:
Las posiciones, por peso dentro de esta cartera, son:

Por evitarme otro post luego, solo anotar que ayer entré en LAZR y VLDR, pero aun no he actualizado el excel.

Aquí es fàcil también. Adaptar las estrategias de chowder a mi caso concreto y a ver que pasa. Lo que me parece bastante claro es que el covid ha cambiado muchas cosas para el futuro a medio y largo plazo, y en este caso el objetivo es “apostar” a ver quien va a salir ganando en este futuro. Y en base a esto:

  • Puede ser que alguna de estas se convierta en una empresa importante.
  • Otras van a quebrar o van a quedar en nada.
  • Como no se cuales van a ser, pues “señores, hagan juego”.
  • ¿Por que acciones y no fondos/etf? Disfruten del camino. :grimacing:
  • Esto (ni cualquier otra palabra de este post) no es ninguna recomendación de nada (por si no está claro).

La estrategia es fácil y consiste en basarse en lo que hace chowder.

  • Entrar en posiciones que me parezcan interesantes dentro de los nuevos paradigmas, con importes bajos.
  • A ver cuando amplía en TSLA si tengo efectivo para replicar.
  • Cuando una posición se revalorice mucho, ampliar. Si no, no hacer nada.

Dividendos

Este año he llegado al 98% del objetivo que me había marcado a principios del 2020. Han recortado SPG, BP, MAP y MRL. De todas estas, tanto SPG como BP han sido determinantes para no alcanzar el importe marcado. Aún así, he cobrado un 10,5% más que el 2019 (en dividendos límpios en €).

Debido a los movimientos de este último trimestre, este 2021 voy a cobrar menos que el 2020, con lo cual el objetivo será llegar como mínimo a la misma cifra del año pasado. Bastará con sustituir los dividendos que aportaba BP y los del recorte de SPG.

La distribución de dividendos del 2020 por trimestre me queda así:

Sobre la rentabilidad

Me propongo probar la herramienta esa del portfolio performance que últimamente se comenta por aquí (al final la van a poner de pago :wink:) y cuando tenga algo lo postearé. No tengo calculados los TWR totales, sinó más bien el TR por lote de compra, desde la fecha de compra, y el cagr asociado (sin comisiones, impuestos, ni nada). Básicamente si los números son positivos, en la realidad no los son tanto, y si son negativos, en la realidad son peores.

Ejemplos:

Mi peor posición:

Mi segunda mejor posición:

O la simpática petrolera con TR positivo gracias a los dividendos (aunque un cagr lamentable):

En fin, hasta ahora, viendo como crecían los dividendos no he prestado demasiada atención al TR, pero ahora se me hace totalmente necesario controlarlo, por dos razones: porqué no todas las posiciones que tengo estan orientadas a una estrategia DGI, y segunda, porqué veo el cagr de cvx y de jnj y preferiría tener toda la pasta en jnj aunque en ese momento estuviera “en máximos”. Ya se que a toro pasado es muy fácil y no lleva a nada, pero sin duda da para pensar a la hora de comprar ahora de cara al futuro.

Nada más, agradecer a la comunidad por hacerme pensar. Este año ha sido “diferente”, creo que todo el mundo ha podido sacar algo positivo de ello. Saludos.

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Y “cartera si esto gana, por qué no unirse, ya veremos después?”
Me parece mucho mejor nombre que cartera casino. Te puedes comer una ostia sí, pero de momento eso está subiendo, y se está ganando dinero, lo único que a lo mejor no es una estrategia válida para Buy and Hold, aunque seguro que más de una las llevarás muchos años.

No lo sé, consejos vendo que para mi no tengo, que la única growth que llevo es NVidia, pero no me parece que sea puro Casino, y a mi también me tienta a veces meterme en ese fregado