Proyecto de jcs

Hola, soy jcs. 43 años, informático, vivo en pecado con mi pareja y mis dos hijos.

Empecé en esto de la inversión en el 2011, durante la crisis financiera. Básicamente, parecía que el país se salía de Europa en cualquier momento. Llegué a la conclusión (no se si equivocada o no) de que la mejor forma de proteger mis euros ahorrados era ponerlos en acciones USA.

Al final no pasó nada, todo volvió más o menos a su sitio y la precaución tomada resultó ser un buen comienzo. A partir de ahí, muchos libros y blogs leídos, muchos errores cometidos y aquí estoy. No se si ya voy a llegar a la IF, pero bueno, al menos se intentará.

A fecha de hoy mi cartera es la siguiente (sin orden concreto):

España: eng, map, ntgy, rep, mrl, tef, ree
Uk: wpp
Usa: abbv, mo, aapl, t, bp, bmy, avgo, cvx, xom, jnj, pfe, tgt, utx, wpc, wba, bac, pii, spg

Intento vender poco y comprar para el largo plazo, aunque no siempre me sale bién :wink:

Lo más importante para mi en todo esto de la inversión es marcar objetivos, tener disciplina y ahorrar todo lo que se pueda (por poco que sea). Por ejemplo:

  • ahorro de un % fijo de los ingresos mensuales si o si, al principio del mes (sacándolo de la cuenta).
  • no se gasta nunca más de lo que hay en la cuenta corriente. Ajustar gasto antes que tirar de ahorros.
  • marcar una cantidad objetivo en dividendos anuales (para cada año) y “trabajar” para cumplirla.
  • el sobrante mensual, también va a ahorro.
  • las devoluciones de la renta van a ahorro.
  • las pagas extras van a ahorro.

Y el ahorro lo invierto. Y con tiempo y paciencia, no desviándose del plan o ajustándolo si es necesario, se consiguen resultados. Esto es una carrera de fondo.

En fin, estoy contento de ver aquí toda la gente compartiendo experiencias y conocimientos. Espero poder aprender un montón.

Saludos a todos.

21 Me gusta

Bienvenido y buena cartera! Seguro que aprenderemos mucho más cuántos más seamos en el foro.

Un saludo y a seguir así cumpliendo objetivos!

Bienvenido! Por lo que cuentas y viendo cuando empezaste y tu cartera poco te queda por aprender. Seguro que tienes mucho que aportar

Espero que las aportaciones que pueda hacer sean de valor para los foreros.

Y como todos, aun me queda mucho por aprender.

Lo primero que me gustaría aprender es porque ING mantiene el proveedor de la web/app aun después del desastre de los últimos meses, o porqué aun no están en la calle los que permiten que la única vía de contacto con los clientes sea una pena.

2 Me gusta

Aunque lleves 30 años tampoco llegaras a entenderlo :smiley:

4 Me gusta

Hola,

Hago un resumen de los últimos cambios en la cartera.

Compras:

  • media posición en TXN, añade unos 70€ netos anuales.
  • media posición en GD, añade unos 70€ netos anuales.

Ninguna venta.

Dividendos: de momento ya he superado el objetivo de dividendos netos previstos para este año (contando ya que WPP han suspendido), pero voy a ser conservador y no voy a aumentarlo por los posibles recortes que pueda haber.

De todas las empresas que llevo, considero en riesgo alto de recortes:

  • MAP: han anunciado que pagaran en Junio, pero en Diciembre está por ver, que quiere decir que no lo pagaran en un 99%.
  • SPG: el rpd es altísimo, tiene muchos numeros que lo recorten, aunque tengo la sospecha que lo van a subir 0,01cts. Veremos.

Caso a parte, el petróleo:

  • REP mandó hace unos días una carta anunciando el compromiso a pagar el dividendo/script dividend de siempre.
  • XOM van a mantener los 0.87$ por ahora (y hoy estoy generoso y pienso que al igual lo suben a 0.88$ para callar bocas, almenos durante los próximos 3 meses y subir la cotización y luego hacer un COP).
  • CVX lo subieron no hace mucho, con lo cual a final de año veremos.
  • BP podrían no subirlo otra vez, pero no creo que lo recorten.

Todas estas (excepto repsol) tienen cash, tienen lineas de crédito importantes, y tienen suficientes proyectos de CAPEX para recortar antes que perder la racha de aumentos anuales. Además de ser un sector estratégico.

Los muertos del rock&roll:

  • WPP: dividendo suspendido y llevo casi -60%. Lo más probable es que la venda.
  • PII: llevo -50%, pero no le veo recuperación a medio plazo. Lo más probable es que la venda.

Otros:

  • Abrir cuenta en IB y traspasar toda la cartera USA de ING (tema riesgo país, y el servicio de ING va como el C_L_). De momento estoy en proceso de validación de la documentación. Espero que lunes o martes ya pueda ordenar el traspaso de valores.
  • En observación para posibles nuevas compras: HON, VFC, MMM, AMP, KO. Además de ampliar algunas posiciones.

Un saludo

4 Me gusta

Hola, actualizo estado y cartera desde la última vez.

Cartera sin orden concreto.

USA: rtx, otis, carr, pfe, bp, jnj, cvx, t, wpc, xom, aapl, wba, abbv, mo, avgo, bmy, gd, txn, tgt, spg, pii, bac
ESP: eng, rep, ntgy, map, ree, tef, mrl
UK: wpp

UTX

Se realizó la separación de UTX en las tres empresas RTX, OTIS i CARR. De momento no he vendido ninguna. Quedo a la espera de anuncios de dividendos. De las tres, la que menos me gusta es CARR (como negocio). Aun así, esperaré que se disipen algunas dudas antes de vender nada.

De momento RTX ha anunciado un dividendo anual de $1,90, que representa a fecha de hoy un 3,23% de yield. Aunque por la parte de aviación comercial va a ganar menos en los próximos meses, me parece sólida en el resto de ámbitos que opera (militar y de transporte/negocios). Primer pago, en Junio.

Ninguna Compra

Ninguna Venta

Dividendos

Recortes:

  • WPP: esperando alguna subida más antes de vender. Si no, ahí se queda hasta el próximo ciclo.

  • MRL: merlin tenía previsto repartir 0,52€, de los cuales 0,20€ se repartieron en octubre 2019, y los restantes 0,32€ se pagaban en mayo. Parece que de estos se van a pagar unos 0,14€ y los 0,17€ restantes quedan supeditados a la decisión del consejo en función del impacto covid-19. En cualquier caso, la aprobación de esto será en la junta que se celebrará en Junio, con lo que no tengo claro si vamos a recibir algun pago este mes de mayo. Aquí está la nota de prensa completa: https://www.merlinproperties.com/merlin-properties-junta-general-el-17-de-junio-dividendo-de-15-centimos-y-otros-17-centimos-delegados-al-consejo/
    La empresa me parece interesante, no creo que venda. Ahora que ha bajado podría plantearme ampliar la posición, siempre y cuando no recorten demasiado o suspendan el divi.

Riesgos:

  • SPG: este mes se desvelará el misterio… En principio tocaría mantener, veremos.

  • BP, CVX, XOM: de momento están manteniendo el divi pagadero en Junio. A ver que pasa en Julio… de momento parece muy “lejos”.

  • MAP: 25 junio pagan el complementario del 2019, 0,085€. El dividendo a cuenta 2020 pagadero en diciembre está pendiente de “decidirse” en el segundo semestre del año, en función del impacto del covid-19. Para mi que lo van a recortar en un 99%, veremos.

Los muertos del rock

Ahí están esos errores que plagan mi cartera o simplemente arbustos marchitos que hay que podar o arrancar directamente:

  • WPP: a ver si aguanta las subidas de los últimos días, si no ahí se quedará hasta ocasión más propicia. Objetivo: eliminar.
  • PII: parece que ha recuperado un poco. Objetivo: observar y reevaluar en unos meses, puesto que aun sigue pagando el dividendo. Podría eliminar en el próximo ciclo.
  • MAP: veremos que pasa con el divi 2020 en diciembre… Objetivo: eliminar y cambiar por una empresa USA más predecible y seria en el tema dividendos.

Salto de fe

Me gusta TEF:

  • Reducción importante de la deuda en los últimos años. Parece que se han puesto en serio.
  • Reestructuración del personal (eres i prejubilaciones) para conseguir mejor eficiencia.
  • No es una empresa de telecomunicaciones. Es una empresa de servicios de IT que también vende internet y lineas de móviles.
  • La propuesta de valor de telefónica en temas de big data e IA es superior a los competidores (vodafone, orange). Adicionalmente tiene muchos datos muy interesantes para diferentes sectores/negocios que puede monetizar, además de ser la compañía con más cuota de mercado.
  • Muy bien posicionados para vender proyectos y servicios de IoT.
  • Les falta mejorar en oferta cloud propia (aunque puedes contratar AWS o Azure a través de ellos). No dudo que mejorará.
  • No son líderes en servicios de seguridad informática en España (que són Deloitte y Accenture si no recuerdo mal), pero están ahí, y tienen recursos.
  • Aun tienen ticks burocráticos heredados de la antigua telefónica, pero el servicio está mejorando.
  • Pallete parece más serio y competente que Alierta.

Un saludo.

3 Me gusta

Aquí va un gráfico del aumento de los dividendos trimestrales cobrados a lo largo de los años:

2 Me gusta

yo entré en TEF hace un mes, aún es pronto para saber si hice bien

1 me gusta

Esa lista de argumentos la he leído parecida hace 5 años, y los que compraron TEF entonces aún se arrepienten de ello.

El coste operativo de esta empresa de telecomunicaciones es muy grande, y su deuda también.
Mira bien estos aspectos antes de tirarte a por ella.
Un saludo

1 me gusta

Hola, actualizo estado de cartera desde la última vez.

Cartera sin orden concreto.

USA: RTX, PFE, BP, JNJ, CVX, T, WPC, XOM, AAPL, WBA, ABBV, MO, AVGO, BMY, GD, TXN, TGT, MO, SPG, PII, BAC, MMM, AMP, VFC, MSFT, O
ES: ENG, REP, NTGY, MAP, REE, TEF, MRL

Ventas

  • Venta de WPP con pérdidas: recortaron el dividendo. (pérdidas sobre el -55%)
  • Venta de OTIS con pérdidas: dividendo muy bajo.
  • Venta de CARR con pérdidas: sin dividendo.
  • Venta de una parte de TGT: vendo por valor de la inversión total, con lo que me quedo con una posición “gratuita” (plusvalía sobre el +50%, conservo un paquete +110% estos días).

Compras

  • Nueva posición en VFC
  • Nueva posición en O
  • Nueva posición en MSFT
  • Nueva posición en AMP
  • Nueva posición en MMM

Esto son muchas compras para lo que estoy acostumbrado. Esto se debe a que al empezar a operar en IB, las bajas comisiones (comparado con el Broken Naranja) permiten hacer compras más pequeñas sin disparar el coste de las operaciones.

Esto es positivo.

Digamos que todas estas compras en ING me hubieran costado unos 95€ en comisiones. En IB me han costado 5$.

Otros datos

Ponderación dividendo por Rating S&P

Ponderación por sector

Recortes

De momento solo WPP (eliminada).

El resto: MRL (a la espera JA en junio, pero apunta maneras), MAP (veremos diciembre, pero huele mal), SPG (al final se sabrá que pasa en junio, de momento no se ha pagado cuando tocaría en mayo).

Un saludo.

5 Me gusta