Anteriormente parte de YUM, sale de esta como un spinoff en 2016 son los dueños de miles de restaurantes en China. Por segmentos un 75% de sus restaurantes son KFC, luego 20% Pizza Hut y otras yerbas varias. Estos pibes ya han montado unos 13 mil restaurantes, de los cuales 11mil son propios y el resto franquiciados.
M* le da 5 estrellas y la tiene en la lista de "Asia Equity Market Outlook: Q1 2024 " hace un tiempo ya…
La tienen en “Conviction Long”
Y otras listas mas de varios analistas de M*:
- https://www.morningstar.com/specials/the-best-companies-to-own
- Best International Companies to Own: 2024 Edition | Morningstar
De hecho es la única China que mencionan…
GuruFocus la marca con un Piotroski F-Score de 7
Cosa que me interesa, ya que muestra otro tema. El ROA, viene de capa caida, cosa que no suele ser bueno. Pero en este caso es el resultado del COVID entiendo yo… Se ira pagando la deuda y ya. Volvieron a margenes similares a pre covid.
Cotiza a unos multiples de FCF muy interesantes. Segun M*, con los ultimos 12 meses reportados, estaria sobre unos $2.52 de FCF por accion y cotiza sobre los $35 = 7% FCF yield.
Ademas, en el investor day del 2023, comentaron que planean repartir mas de 300 bililon a los accionistas (entre dividendos y recompras) hasta 2026.
Esto es creo que el triple que desde 2020. Y ya se fumaron el 10% de las que habia en las recompras anteriores desde que salio a bolsa.
Mirar la presentacion del ultimo trimestre. Es bastante “torera”
https://ir.yumchina.com/static-files/c2cd1e5f-b4aa-4afc-8d6b-e90e29ec68a9
AUM crece y todavia ven recorrido para penetrar el mercado.
VL la ve tmb a precio de derribo, deberia cotizar sobre los 17 veces cash flow segun ellos. Un finanacial strength B++
Ah si, yield? se acerca al 2%… si crece a doble dígito, pues bienvenido!
