AGOSTO 2023 ¿GOLPE DE SUERTE?
Me prodigo poco porque realmente, estoy muy alejado de los mercados. Mis compras mensuales, tanto con ahorro como con reinversión de dividendos, son rutinarias y nada extraordinarias a lo que se maneja por nuestros círculos… KO, BAT, DGE, MSFT, ADP, BMY, etc. Todos los valores clásicos que llevamos en cartera…
Este año 2023, hemos comenzado una pequeña revolución inversora… os comento:
En la vida, vamos cumpliendo etapas y en cada momento, hay que saber disfrutarlo. Se toman muchas decisiones en función de tú entorno, momento vital, ánimo que se tenga y modas que nos influya.
Ya meses atrás os conté que invertí en arte. Más que una inversión que en el fondo lo era, también era una manera de dar un estilo y decoración al hogar. Como os decía, vamos evolucionando y tomando decisiones. Recién cumplidos los 50, ya no vemos la vida como a los 30 ni a los 40, al menos nosotros…, quizás me vaya haciendo mayor y vea la vejez más cerca, por ello, tomamos la decisión de ir “aligerando” la mochila de propiedades y posesiones, en definitiva, una manera de ser un poco más “libres”, al menos, mentalmente. Si bien, tener una cartera de más de 55 valores, al 99% de la población le puede parecer una locura, para nosotros nos parece que es un modelo de simplificación para el cobro de rentas.
Hemos vendido:
- más arte, con mejor y peor suerte, pero se ha convertido en liquidez. Eran objetos que han cumplido su labor durante una época de nuestra vida y ahora se han convertido en liquidez
- Una pequeña propiedad que no la consideraba ni inversión porque no aportaba, pero a un precio que considero justo
- Nuestra inversión en una empresa no cotizable va con viento de cola y con unos resultados extraordinarios, por lo que, en este mes de julio, hemos recibido unas rentas generosas.
Con todo esto y una cantidad de liquidez fantástica previo reparto de los beneficios con nuestro socio HACIENDA, porque hay que declarar tanto las plusvalías de los cuadros, propiedad y negocio, nos encontramos con un buen dinero para invertir en estos próximos meses.
¿golpe de suerte? Ha sido tema de conversación familiar estos meses. En mi hoja de patrimonio, estos cuadros, tenían un valor 0€ los había depreciado. Por ejemplo, el reloj ó alguna joya, tiene un valor residual en mi Excel.
El hecho de conseguir en la venta de algunos cuadros unos valores realmente desproporcionados con el precio de compra puede ser un golpe de suerte. Invertir en capital riesgo y que salga bien, puede ser un golpe de suerte. Pero en ambos asuntos, se presenta un denominador común y ya comentado por aquí: PACIENCIA.
No tener prisa, (lo demuestra ponerle un valor 0€) y nuestro ahorro metódico mensual alargado en el tiempo, hace que tú mente no esté ocupada de necesidad y se puedan tomar decisiones libres de la urgencia.
Cuento habitualmente que cuando era directivo de mi antigua compañía, al no tener deudas, tomábamos siempre decisiones de compra que nos permitían negociar con proveedores siempre ventajosamente para ambas partes, resumiendo: nos saltábamos a los bancos y repartíamos su beneficio. Por el contrario, las empresas ó personas en apuros financieros, tienen que compartir sus beneficios futuros con terceros ajenos al negocio para “tirar palante” y sobrevivir. Anticipan y adelantan. Esto es un lastre compuesto, permítanme el vocablo que marca la diferencia entre el éxito ó el agobio constante.
Tanto mi mujer como yo, no podemos presumir de operaciones exitosas, ni siquiera en bolsa, tenemos el don de las buenas operaciones. Somos malos negociadores, nunca exprimimos el recibo de la luz, ni tlf ni TV, ni la venta de las propiedades, ni el coche, ni cualquier operación que se nos plantee, no es nuestro perfil, pero no vivimos con la urgencia y eso, con el paso del tiempo, pone dinero en nuestro bolsillo.
De momento, esta situación nos ha hecho replantearnos decisiones que no teníamos contemplado: VENDER ACCIONES con pérdidas para COMPENSAR estas plusvalías.
Nos han dejado:
- TELEFÓNICA: he puesto fin a 25 años de relación, jejeje. Los primeros 10, puro amor y pasión. Los últimos 15, solo penas y dolor. Nos deshacemos de una buena mochila emocional con unas pérdidas suculentas
- AEGON: Nos hemos deshecho del 70% de la posición en pérdidas. Me cuesta vender y ese 30% último, tiene buenas plusvalías y un dividendo bastante correcto.
- BAYER: Nos hemos comido con pérdidas no graves su travesía del desierto con recorte de dividendo incluido. Le hemos dicho adiós
- ENAGÁS. Otra mochila emocional que saldrá para volver a los 2 meses. Todavía hay amor
- REE: idem que ENAGÁS, pero con más dudas… quizás no vuelva
Quien entra:
- LVMH, nueva mochila de viaje. Con una cartera formada, el ingreso de dividendo alto, no nos preocupa tanto. Queremos que llegue a ser un valor con peso en la cartera
- CVS, es el cambio que hemos realizado por BAYER
- PFIZER: siempre le tuve ganas y entra en cartera con la idea de dar más peso al sector defensivo
Quién entrará:
Lista de la compra
Tenemos que darle una vuelta, pero creo que el sector defensivo y las empresas de bajo dividendo serán protagonistas. Barajamos empresas que no tenemos como HERSEY, PEPSI, MCD, KVUE la escisión de JNJ, que no queremos diluir la posición actual. Y por otro lado, posiciones de bajo dividendo como completar VISA, MSFT, ó entrar en AMAZON.
Fondos de Inversión:
Nuestras posiciones en AZ vuelven a máximos anuales con una revalorización del 100%. Hace años que no aportamos ni un €. No quiero que la parte fondos pese más porcentaje salvo el de su propia revalorización. En general, muy contentos.
Por otro lado, ver a COBAS en positivo después de tanto tiempo, me hace recobrar la esperanza jejeje. Llegué a barajar una retirada total de la posición para pasarla AZ Managers. No quiero parecer resultadista, ni mucho menos, únicamente como ejercicio de concentración y simplicidad de operativa, pero recordé porqué invertí en su momento en COBAS y tomó mayor peso en la toma de decisión. Al no fundar el fondo común Value, no quería perderme a ambos y quería la diversificación de sus ideas.
PATRIMONIO:
Con la entrada de este nuevo capital (reflejado parcialmente), este cuadro acelerará su proceso. Además, lleva una buena velocidad de crucero al objetivo que me había planteado, pero muy dependiente del peso de los fondos. Una bajada de los mercados, sería directamente proporcional a recortar en los fondos.
Como ya indiqué en entradas anteriores, a este cuadro, no le he aplicado la alta inflación que estamos viviendo estos dos últimos años. Tendré que actualizarlo en algún momento.
Peca de los siguientes errores que, de momento, no quiero corregir para que la entrada de datos sea más fácilmente medible:
- Inflación: no la suma y es muy a tener en cuenta.
- Objetivo de IF bajo. La verdad que siendo muy conservador como soy, quería poner un objetivo alcanzable y que nos permitiera vivir en caso de tomar la decisión y dar el salto. La cantidad puesta es inferior al gasto actual con hijo universitario y otros gastos. No contemplo IF lonchafinista, aunque poner los gastos reales actuales, tampoco sería realista.
- Impuestos: nuevamente he sido agresivo y no los he puesto muy altos. Creo que debería añadir un pequeño margen de riesgo de incremento. No me fio de este gobierno
Estando cerca de ese primer objetivo inicial, me asaltan dudas sobre el margen por el que tendría que estar por encima del 100% para sentirnos cómodos. ¿un 20% más un colchón de gastos de un año?, ¿un 10% más los gastos de 1.5 años?, reducir los fondos y pasarlos acciones ó viceversa. Serán cuestiones que tendré que ir planteándome.
Es una situación confortable, pero da vértigo, con ese cantidad de años de gastos cubiertos, ¿no sería mejor “fundir” más cantidad?, ¿estamos renunciando a sueños de segundas propiedades por no tocar el capital? Aparecen un sinfín de preguntas que entiendo son comunes a todo ser humano