Quiza las metricas que se reportan provienen cada vez de contabilidad mas creativa y son menos significativas? Mera suerte u overfitting? A mi me esta resultando bastante interesante leer sobre la inversion factorial.
En el podcast que enlace antes sobre LowVol el entrevistado daba algunas guias sobre como montar una cartera LowVol sin concentrarse en empresas defensivas caras, recomiendo el episodio y el podcast en general.
Venia a decir a grandes rasgos que le resulta interesante combinar LowVol con value y momentum:
- Ordenar tu universo de inversion por volatilidad y descartar las acciones mas volatiles. Tambien hablaba de filtrar por shareholder yield (Div Yield + Recompra de Acciones).
- Crear una cesta de acciones con factor value dentro de las empresas restantes del paso 1.
- Crear una cesta de acciones con factor momentum dentro de las empresas restantes del paso 1.
- Acabar con una cartera de unas 100 acciones y rebalancear cada cuarto.