Gracias por el aporte @Richard . Algunos CEFs ya los conocía, pero otros no. Me entretendré en CefConnect con esos tickers a ver qué sacamos.
Yo actualmente tengo DNP, GOF, PTY, UGT, IFN, IAE, THW, THQ, ETV, GDV y ASG. Son posiciones no muy grandes pero que voy a ir ampliando con alguno más, pero sin prisa. Es un mercado más grande de lo que parece y si hay correcciones podrá entrarse de lleno.
Además he utilizado el margen para entrar, por lo que tampoco quiero venirme muy arriba. Tengo previsto llegar hasta un 25 % de apalancamiento, si se mantienen los bajos tipos de IB. Si aumentasen reduciría la marcha, pero ahora mismo busco impulso psicológico y high yield, por lo que he reducido mi actividad con las opciones y he comprometido más capital con los CEFs. ¡¡Iremos viendo qué tal!!
Richard, ¿el libro hace mucho hincapié sobre los Cefs? He leído reseñas en Amazon y dicen que tuvo la mala pata de publicarlo antes del crash del 2020, pero que su planteamiento es interesante.
Básicamente habla de los CEFs, te recomiendo su lectura… yo tengo pendiente leérmelo por segunda vez para asentar algunas cosas, pero si estás metido en CEFs, sin duda léertelo te despejará muchas dudas ante este tipo de fondos
La cartera de CEFs que os he puesto está basada en lo que leí en el libro. Y como dices, yo estoy con la caña preparada para cuando hay una buena corrección, apalancadme en IB o tirar de colchón para aprovechar.
Llevo unos días leyendo el libro “The Income Factory” y lo cierto es que me ha gustado mucho. Me parece interesante las posibilidades de crear una cartera de CEF’s diversificada por categorías (Senior Loans, High Yield, Multi - Asset etc.)
Ahora bien, lanzo la pregunta a ver si alguien puede ayudarme: ¿Hay alguna web que clasifique esos CEFs según la tipología presentada por Bavaria en el libro? No consigo ver de un vistazo a qué categoría pertenece cada uno, ni en CEF Connect ni en Morningstar. La descripción en CEFConnect es demasiado general. Por ejemplo, UTG, en vez de Equity - Utilities viene como “Equity Sector - Equity”. Lo cual me parece poco descriptivo para diferenciarlo de otros que también inviertan en renta variable pero en sectores de la economía totalmente distintos.
Me sería de ayuda a la hora de elaborar una lista de seguimiento, porque de lo contrario tengo que ir entrando en los perfiles de cada uno y estudiar los activos que lo componen cuando eso me gustaría hacerlo en una fase posterior, sabiendo primero su categoría según los criterios del autor del libro. (Entiendo que deben ser sus criterios personales y que no habrá nada similar por ahí, pero yo pregunto por si acaso alguien sabe de alguna web que filtre con algo más de detalle).
Hola @paulshirley, lo mas ajustado que he visto a las categorías que comentas, es la clasificación que hacen en Seeking Alpha de cada CEF. Échale un vistazo a ver que te parece.
¿Alguno conoce o ha probado los servicios de esa gente? Llegué a ello a través de un comentario en el hilo sobre CEFs que hay en seeking alpha (colgado unos mensajes más arriba) y me ha llamado la atención.
Ofrecen 14 días de prueba de gratis. Y puede ser interesante por ahorrar tiempo y estudiar el mercado de los CEFs con buen detalle. Quizá cuando tenga algo de tiempo para exprimirlo abra cuenta y echo un vistazo a ver qué tal pinta. Si alguien ya lo hizo y puede darme su opinión estaré agradecido.
Efectivamente. Me di de alta utilizando los periodos de prueba gratuitos de 14 días.
También pensé lo mismo: “prepárate a leer”, y como tenía algo de tiempo me lancé. Lo cierto es que estoy satisfecho con ambos servicios (The Income Factory y CEF Income Laboratory). Son bajo mi punto de vista algo diferentes, en cierto modo complementarios.
The Income Factory de Steve Babaria es quizá algo más de “andar por casa”, en el sentido de que ofrece menos cantidad de contenido diario, su filosofía está muy clara (generar rentas mediante reinversión) y por lo general hace menos rotación de activos, teniendo alguna cartera modelo prácticamente estática o buy and hold. La teoría subyacente está basada en los principios que propone en su libro. En ese sentido no hay sorpresas.
The CEF ETF Laboratory tiene un enfoque algo distinto. Para empezar son más autores los que publican. Y hay más contenido diario. Los análisis son en profundidad, de CEFs multisector. En ese sentido es muy disfrutable.
Realizan más movimientos en cartera, intentando hacer marketing timming cuando por ejemplo alguna prima se ha disparado mucho. También están muy atentos a los “right offerings” y otros movimientos corporativos.
No he probado su servicio de chat, pero las veces que he entrado he visto que había movimiento y que respondían de manera elaborada a lo que se les preguntaba.
Los precios pues… en función del uso y tamaño de cartera CEFs que tenga cada uno pues le parecerá más o menos caro. Lo cierto es que la información útil a mí si me parece.
La semana que viene probaré el de Doug Albo a ver que tal.
Desde el descubrimiento de los CEFs (hace unos pocos meses), creo que pueden ser una inversión muy interesante para los que queremos rentas y a la vez puede permitirnos diversificar (ya sea por sectores o geografia).
Estos días le estoy dando vueltas y, teniendo en cuenta una más que posible inflación elevada en los próximos meses/años y para protegernos, me gustaría entrar en activos relacionados con materias primas y con la agricultura. Esto lo quisiera hacer mediante CEFs como complemento a la cartera de acciones y así tener mayor exposición a dichos sectores (sobretodo me interesa oro y agricultura).
Respecto a la primera, GGN puede ser una buena opción, pero no encuentro CEFs que inviertan en empresas relacionadas con la agricultura. Alguien conoce alguno?
¡Hola! Yo he cobrado una distribución de ambos (son pagos trimestrales tanto en USA como en ASG), con Interactive Brokers. Lo cierto es que en la primera ocasión no indagué y lo dejé por defecto. Y en vez de recibir el dividendo en efectivo se me reinvirtió directamente en nuevas acciones.
Para escoger la opción que quieres, puedes entrar en el Centro de Ayuda de Interactive Brokers y desde allí puedes ir a las acciones corporativas y escoger lo que más te interese.
Rubiales no te había leído. La verdad es que no, no conozco ninguno. Si me encuentro con alguno o que invierta en algo relacionado con ello lo pongo por aquí y nos beneficiamos todos de ellos. ¡Abrazo!
Gracias Paul, me alegra ver que ya has pasado por este tipo de experiencias. Tal como me decían de pequeño, hay que tropezar para aprender a andar
Para escoger la opción que quieres, puedes entrar en el Centro de Ayuda de Interactive Brokers y desde allí puedes ir a las acciones corporativas y escoger lo que más te interese.
Respecto a la acción corporativa, ¿llega automáticamente cada trimestre antes del dividendo?¿a ti te llego sin hacer nada? ayer al final del dia compré el fondo pero no tengo claro si debo poner un mensaje a IB o esperar a que automáticamente llegue el mensaje de acción corporativa para poder elegir
Yo estoy posicionado en BST por su componente tecnológico. Es una posición CORE dentro de los CEFs. Ahora quizá pase por malos tiempos si finalmente llega la corrección sobre la tecnología, pero probablemente a largo plazo siga siendo una apuesta segura.
No tiene un yield como el de otros cefs, y su cobertura depende de las ganancias de capital porque prácticamente no recibe dividendos de las empresas que lo conforman. Pero hasta ahora eso no ha sido un problema. Esperemos que siga así.
Los de Stanford Chemist lo tienen muy bien considerado. En resumen: es un 6% de reparto mensual sobre un CEF de gestora conocida con una composición a priori válida para el largo plazo y que cotiza plano en prima / descuento.
También está la opción BSTZ, con una composición algo más orientada a empresas tecnológicas de menor capitalización.
y viene bien. Eso si, hazlo cuando tengas tiempo para leer a diario …