A más de un 7% de rpd, no es malo que sea “aburrida”
Inicio posicion en QCOM a 57,91
Amplio posicion en VLO a 88,29
Ayer amplie posición en T a 30,62, en ARCC a 17,52 y en IRM a 32,89.
Al contrario, ya me gustaría tener mi cartera poblada de este tipo de empresas.
Comento la jugada que hice el viernes al estilo Chowder.
Había montado una posición completa en TEVA a bastantes buenos precios que llegó ella sola a ser casi posición y media. La tenía como inversión Value, no DGI, además de que ahora no reparte dividendo. Así que procedí a vender la cantidad que excede de una posición completa materializando parte de los beneficios e hice varias compras DGI con ese dinero.
Amplié en T, D, KHC y MO. Con esta maniobra mejoré el RPD de mi cartera y adelanté mi “freedom day” en dos días, todo esto sin aportar dinero nuevo ni reducir la liquidez existente. No suelo hacer tantas compras pequeñas, suelo hacer pocas compras más estudiadas y con cantidades mayores, pero en esta ocasión me apetecía que ese dinero fuese repartido.
Esa es la idea para hacer crecer la cartera y, ademas, aumentando la calidad de los valores y el YoC de la cartera si eliges bien los valores. Eso es lo q he estado haciendo estos dos ultimos años.
Las semana pasada vendí parte de mi posición en OHi (estrategia), ayer amplié posición en SLB a 48.2
Durante este mes de Noviembre he hecho una buena purga en la cartera. Algunas compañías han salido por recortar el dividendo (BUD), otras por tener importante revalorizaciones (HCP, OHI, PNR, VFC) y un par por no sentirme del todo cómodo con ellas (GILD, CAH).
De momento he aprovechado el flujo de dinero fresco y las caídas de los dos últimos días para ampliar posiciones en MO, T, XOM, APPL, DIS y PTI.
También he abierto una nueva posición (PDI) que después de mucho tiempo ha caído por fin hasta los 30.00$.
En Europa los objetivos más o menos los de los últimos tiempos (BAYN, URW, BATS) y de cara a las Navidades es muy probable que una vez cobrados los dividendos le de puerta a REP, MAP y BME.
Yo si no fuera porque llevo demasiadas plusvalías acumuladas (en gran parte por la venta de Abertis y ACS) también me vendería algunas posiciones como las que comentas.
De hecho me ha hecho gracia tu comentario porque llevo como 1 hora dándole vueltas a venderme OHI y comprar Apple. Sí, ya sé que la diferencia de RPD entre una y otra es brutal pero también lo que es una empresa y lo que es la otra. De hecho, yo compré OHI cuando la vía tan barata sobre los 26 $ y esta forma parte de lo que yo llamo el portafolio B (con fecha de caducidad por un motivo u otro vamos).
Esa caida de Apple de un 25% desde máximos es para empezársela a mirar.
Pero es que veo el sector cíclico y empiezan a verse cosas muy interesantes para entrar: ADP, LMT, GD, HD, LOW, QSR,…
Está curioso el mercado en los últimos tiempos. Llevamos un par de meses donde no sé ni me importa si ha empezado una recesión o una corrección (ese debate se lo dejo para los analistos) pero sí que ha venido la mejor amiga que podemos tener a los que vamos construyendo poco a poco, sin prisa pero sin pausa: la volatilidad.
Ahora el mercado no me deja ampliar ni en KO,PEP,JNJ,PG,D,SPG,SBUX o VZ pero empieza a dar visos que me dejará entrar otra vez en VFC,TGT,QCOM o MO.
McDonald´s definitivamente juega en otra liga.
Bueno me desprendo hoy de LB, después de la bajada de dividendo a la mitad y en vista de que el mercado aún puede empeorar más la vendo al precio de compra. Habiendo cobrado dos dividendos salgo con ligeras plusvalías. Liquidez para otra acción con mejor perspectiva.
Ted Fischer, contributor on Seeking Alpha…
Just updated a bunch of lines on my watch list, so they are all now less than three months old. Things don't change rapidly, so that is usually good enough. Some values by sector:
Consumer Discretionary: T, DIS, LOW/HD
AT&T is an outstanding value, however they are also in a weak debt position. I believe they can sustain the debt and their dividend going forward, but they need to get it right without serious missteps. This is a STRONG BUY, but paired with a caution on quality. Consider appropriate limits on your exposure to this risk.
Disney is a top-quality company that appears to be picking up some earnings momentum again. It is trading at 15.6x forward estimates, making it relatively cheap. The dividend isn't much, however I would anticipate 50% price appreciation (and dividend growth) over the next five years. A high quality growth stock that I consider a STRONG BUY for the combination of quality, growth, and value.
Lowe's and Home Depot are both trading down, perhaps on macro fears? HD trades at a modest premium to LOW, but I believe they have earned that premium. The choice here (one, the other, or both) should depend on your opinion of their outlook and earnings momentum. I would consider each a BUY, albeit with exposure to economic cycles. (You could say the same of Disney, however I feel that Disney enjoys a wider moat than any retailer.)
Consumer Staples: GIS
This is not the sector where you should be looking for bargains right now. General Mills is very cheap, but it is also facing high debt levels and weak growth. There is some chance that they will be forced to cut their dividend in the next couple years, though I expect and hope that they will pull through without that need. I would consider this a BUY, but with position-size limits due to quality concerns.
You could also make an argument for SJM, if you believe in their operations. It is undeniably cheap, however I lost faith in their management's ability to operate the company in 2017 and nothing I have seen since has changed that opinion.
If you aren't looking for bargains, and simply hope for predictable returns from high-quality companies, then consider SYY, KMB, CL, PEP, and PG. I expect that all will generate steady returns in the 5%-6% range (and that is assuming some P/E compression).
Health Care: CVS/WBA, JNJ
The drugstores remain a tremendous bargain. These are both strong operations, albeit in a competitive and changing business environment. Pick your horse and ride it patiently, as I don't expect the market to suddenly embrace either one. It will take a couple years to really know how their initiatives are unfolding. STRONG BUY, but you have to be comfortable with the operational risks.
JNJ is trading at 17x forward earnings, which is a solid value for a top-quality company. It is always a BUY in my book unless it is badly overpriced -- which is not the case at this time.
Industrials: ETN
The value in this sector depends on where you believe we are in the economic cycle. There are plenty of companies that MIGHT generate solid returns over the next few years, but the entire sector will get hammered if we hit a recession. Given the cyclicality of earnings, I am not interested in paying more than 16x forward earnings in this sector at this time. ETN is hardly the strongest company, but trading at 13x forward earnings it has a bit more margin for error. I consider it a BUY.
UTX could be a buy at this price, but that position is in lockdown until we get some clarity on the three-way split, likely not until 2020.
Technology: IBM, AAPL, INTC, QCOM, CSCO
This is the sector where I see the greatest potential at this time. Like the Industrials, they are sensitive to the economic cycle, however the P/E valuations are much lower.
IBM is shockingly cheap, at just 9x earnings, however they are working through a challenging transition with a management team that has struggled to operate the business successfully. Do they finally hit gold with Red Hat? Or is this their Apotheker moment? I cannot recommend IBM, and sold out of the stock myself, but I cannot deny that it is a good value **IF** management is even half way competent.
AAPL trades at 14.5x 2018 earnings, and continues to project solid growth. Their Services business is HUGE, and has the potential to carry the company forward even as growth in device sales eases. I see this as a top quality stock trading at a very good value, with an expectation of double-digit returns over the next five years. STRONG BUY
INTC is working through well-publicized challenges, and is trading under 11x earnings. This is a cyclic business, but they are financially strong and the industry leader. I am very comfortable locking in a full position at this price. STRONG BUY
QCOM is probably an excellent value here, but there are earnings quality and litigation risks that dampen my interest. It would be a BUY or perhaps even more, except that I see other companies in the sector that I like better.
CSCO isn't as beaten down as some, but I like their market position. They have largely worked through their own business transition, and appear to be moving forward with a solid dividend and steady growth from here. It is a BUY for those who put quality and dividend ahead of deep value.
I also like MSFT very much, though it is very hard to assess because it is going through a rapid growth phase.
The other sectors? I'm not good at valuing them, so I won't insult you by offering a half-baked opinion. Will leave that to those who understand them better!
Hoy he vendido la pequeña posición que tenia de LB en mi cartera, con leves ganancias, pero después del recorte del dividendo es hora de salir pitando…
“A day after a massive drop, U.S. stock markets will be closed Wednesday in observance of a national day of mourning for President George H.W. Bush”
¿Y ahora a qué dedico yo la tarde? 
Entro en General Mills a 39,20. No sabe uno que hacer, si esperar o no. Y como siempre cuando compras parece que no has hecho lo correcto. Menos mal que recapacitas y dices: ¡pero bueno si es para largo no te preocupes tanto porque siga bajando! Nunca es el momento exacto, ja,ja.
Compramos también KHC a 48,60.
Yo he entrado en Altria a 53,86usd que supone una RPD bruta de casi 6%.
El rojo navideño se ha asomado por los mercados. Empiezan a haber algunos precios muy interesantes, por mi parte tengo varias en la lista de compra, pero últimamente me está llamando mucho la atención BlackRock. Todavía no está en precio que me gustaría, pero lleva una bajadita de los casi 600$ a ahora 388$, vosotros como la veis?
El otro día salí de Welltower (estrategia), entré en Artisan Partners… hoy he intentado entrar en Pimco Dym pero Degiro no me ha dejado cursar la orden 
Ayer añadí 10 MO a 53,3$
Entramos en Altria a 52,70$.