Crear un fondo de inversión

Lo imagino… y se me hace la boca agua. Asi invertiría fuera sin problemas de doble retencion, 720…JAJA
Yo creo que lo podrían gestionar los que ya son IF como Roberto Carlos, Lluis, Vash, Miguel Angel… que para eso tienen más tiempo libre jaja

3 Likes

Desde que empecé a mirar el tema de los dividendos, siempre me ha resultado curioso que no existiese algo como lo que comentáis. Con lo poco profesional que soy, me apuntaría de cabeza como cliente. :smiley:

Tal cual. Aún así, no descarto Baelo para un futuro.

3 Likes

Penales no por que sino los fondos de los bancos jjjjjjjj
Seguro q teníais mejores resultados que el 99%.
De hecho para montarlo piden hasta un análisis de genes la Cmnv… Si solo eres asesor del fondo, “experiencia”
La mitad de los currículums q ves gestionando tienen el Máster de turno, y ni eso muchos.

2 Likes

Tal y como comenta otro compañero unos mensajes más arriba siempre me ha sorprendido que ninguna gestora haya sacado un fondo al estilo VIG de Vanguard. Ya no digo con empresas a nivel mundial, pero ni los dividend champions de USA… ¿Os imagináis un fondo puramente B&H con MMM, JNJ, MCD, Diageo, Nestle, Loreal…?

Respecto a la idea no me parece mala, pero como menciona CZD parece imposible llevar a cabo algo así.

1 Like

La retención en origen en muchos casos tampoco es recuperable por el fondo. A modo de ejemplo, Baelo tiene una retención del 15% en los dividendos que recibe de empresas americanas y ese importe no es recuperable.

1 Like

He supuesto que tendrían mecanismos para que los particulares no tenemos a nuestro alcance, pero no sé cómo va exactamente.

De hecho, supongo que la problemática debe ser la misma que discutíamos en este hilo sobre la fiscalidad de los ETFs:

2 Likes

Si existiera, yo creo que no lo dudaría, incluso lo elegiría de acumulación. Un Baelo con las reglas claras. De hecho intercambiando correos con Antonio se lo he propuesto pero dice que de momento no lo contempla. Así como también le comenté que podría hacer un plan de pensiones réplica de Baelo. En un plan de pensiones no me importaría tener algo de bonos.
En fin, Baelo 100 RV creo que triunfaría

2 Likes

Pensándolo bien sería tan fácil como meter dentro del fondo 3 ETFs:

SPDR S&P US dividend aristócrats 40%
SPDR S&P Euro dividend aristócrats 30%
SPDR S&P UK dividend aristocrats 30%

Ya está.

2 Likes

Menuda diferencia del primer fondo a los dos segundos. No es que los dividend aristocrats vayan bien sino que van bien las acciones USA :woozy_face:

2 Likes

lo que me gusta es que al menos la idea no desagrada al colectivo. Igual alguien… algun día… lo comercializa. Si alguien se entera que lo diga

Ultimamente parece que salgo de la cueva solo para hacer amigos … en fin :stuck_out_tongue::thinking:

Como se suele decir …el papel lo aguanta todo. La idea como tema para charlarla un rato mientras te tomas un algo acompañado de unas patatas fritas a la sombra vale, pero más allá de eso, el solo hecho de medio proponértelo sería el pistoletazo de salida para tiros, puñaladas y demás artes de lucha personal. No por nada, simplemente por naturaleza humana y diferencias de criterio.

La chicha del asunto, que existiera un fondo con unas características como las comentadas, es idea que seguro si algún día se da tendrá sus adeptos, como casi todos los fondos. Y sino ya se ocuparía la gestora o las comercializadoras de que así fuera. Luego, los detalles adyacentes en cuando a que tipo de empresas podrían o no formar parte de él, que condiciones requerirían tanto para su entrada, mantenimiento y/o salida, incluso el que fuera de acumulación o de reparto sería lo que desataría el caos. Por lo que tantas veces se ha dicho aquí en otros tantos temas, porque cada uno tiene sus circunstancias y porque las opiniones son como el cul., todo el mundo tiene una y además solemos tener en gran estima la nuestra propia.

Cuando he leído al broma/sugerencia de la toma de decisiones por sistema democrático he tenido que coger aire …

Un saludo.

3 Likes

Si ellos suelen utilizar el lavado del cupon, un clasico vender y comprar al dia siguiente.

Supongo que en acciones con liquidez pueden vender la accion y comprar la opcion semanal ITM… accion a 10, divi de 0,2 y compro la opcion a 10 (si quieres estar seguro a 11) por ella no te pagaran mas de prima que el divi y el dinero en que este metida y el Vie es de suponer que te adjudican.

Eso es lo que se espera de un fondo de gestion “activa” aunque yo soy extremadamente esceptico de sus practicas y tiempo dedicado mas alla de facturar la comision de gestion (lo extiendo a PP)

Así es, la toma de decisiones de compra o venta tomada de forma colegiada tiene un referente aquí en el foro y es cuando exponemos nuestra estrategia y pensamos q la mejor es la nuestra pero, en cambio, nos cuesta entender y ver las ventajas de la de los demás.

Eso cuando hablamos de estrategia, no me imagino poniéndonos de acuerdo en una compra o una venta.

3 Likes

Yo veo muy complicado que haya demasiada gente decidiendo qué comprar y qué no.

Incluso en el caso hipotético que decidiéramos hacer una lista cerrada (por ejemplo 100 valores) y consensuáramos un orden de compra o un número fijo y unas suplentes o una rotación tal o cual al final el mercado siempre da los suficientes motivos como para que el plan se vaya torciendo y entonces hay que actuar.

Por ejemplo, imaginemos que todos estamos de acuerdo que en una lista de 50 acciones que podría tener el fondo (yo no tendría más) está Coca-Cola. Y esta congela el dividendo. Qué hacemos? La sacamos? Esperamos? se va como suplente o se va de la lista?

Yo creo que un fondo o una cartera la pueden llevar 2 o 3 personas siempre y cuando estas sean afines entre sí y sepan que un día la decisión la toma uno y otro día el otro y la hacen suya. Si aquí nos juntamos 20 pues nos iremos a cenar y nos lo pasaremos pipa pero no nos entenderemos a la hora de llevar la gestión de un fondo

Además que un fondo es gestionar el dinero de otros. Es mucha responsabilidad y las trabas para conseguir gestionar uno no son pocas.

No sé, es que no me imagino yendo a R4 y explicándoles que nos hemos juntado 20 foreros y queremos que nos ayuden a montar un fondo.

3 Likes

Te aseguro que ellos no van a poner pegas, cobran sus comisiones y el trabajo lo haceis vosotros…y las peleas.

De hecho hay miles asi que para Inversis, Gpm, R4, March, Andbank… se ingresan sin trabajo si o si sus comisiones:
Gestión (anual) Aplicada directamente al fondo 1,5% Patrimonio
Depositario (anual) Aplicada directamente al fondo 0,1% Patrimonio

Última actualización del folleto: 10/05/2019
Con independencia de estas comisiones, el fondo podrá soportar los siguientes gastos: intermediación, liquidación, tasas de la CNMV, auditoría y gastos financieros por préstamos o descubiertos… Además el Fondo podrá soportar los gastos derivados del servicio de análisis financiero sobre inversiones incluidos en el servicio de intermediación.
Los límites máximos legales de las comisiones y descuentos son los siguientes:
Comisión de gestión:
2,25% anual si se calcula sobre el patrimonio del fondo / 18% si se calcula sobre los resultados anuales del fondo
1,35% anual sobre patrimonio más el 9% sobre los resultados anuales si se calcula sobre ambas variables
Comisión de depositario: 0,20% anual del patrimonio del fondo.
Comisiones y descuentos de suscripción y reembolso: 5% del precio de las participaciones.

Asi que una sangria jajaja Olvidaros de ello.

4 Likes

De hecho se ha discutido hasta la saciedad el tema de llevar tu propio capital, que si SL, Patrimonial, Comunidad de bienes etc etc
Hasta alguno pregunto que haria falta para gestionar las subcuentas de IbB…

Todo son trabas y problemas para hacerlo de manera legal. Que si es tenedora solo de valores, gestor remunerado o no, cotizaciones … ahora les han metido (o quieren) meter el IS tambien. Con lo que es una odisea.

Pues si que saldría caro. Habría muchos gastos fijos que no compensarían unos menores que tenemos ya en la cartera propia de cada uno.
Wikthor, entonces no recomiendas tener las acciones en una SL? Que figuras recomiendas para tener las acciones? O es mejor seguir como un particular? Yo es que ya tengo montada una CB por mi trabajo
Gracias

En eso hay un marasmo de legislación acerca de pasar el 50% del capital en valores, la propiedad % empresa…y ahora están además empecinados en que paguen I.Sociedades.

No sé si estás al tanto de esto y del “objeto mercantil”

Estoy al tanto mas o menos. Mi CB es del 2001 y por imperativo legal, es la única manera de que una farmacia esté a nombre de más de una persona ya que solo pueden tener una farmacia las personas físicas. Yo sigo por imputación de rentas.
Tener las acciones en una SL solo lo veo bien para la hora de trasmitir la cartera a alguien y si lo montas bien pagar menos impuestos en sucesiones y donaciones.

3 Likes

Cierto, lei no hace mucho del problema que tenían por tener que responder con su patrimonio personal del negocio.
Como siempre en la vanguardia del emprendimiento jajajaja…

Sin duda de tener la cartera lo mejor es irse físicamente a recorrer mundo.
La mayor parte de países ya no tienen Sucesiones y donaciones, por que precisamente a quien mas afecta es a la clase media y pymes (ese fue el razonamiento en Suecia y Noruega)
Por que hoy sabemos lo que cobran de Sucesiones, pero mañana no. También es típico la inseguridad jurídica que tenemos.

Y el impuesto de Patrimonio, que en una cartera a l/p mas un negocio mas una segunda residencia pues pagas si o si.
(De cada 100 euros que obtiene Hacienda, 52 proceden del IBI; 21 del impuesto de transmisiones patrimoniales; 11 del impuesto de sucesiones; cinco del impuesto del patrimonio, y 11 euros del impuesto que grava las plusvalías municipales .)

Os dejo este enlace a una sentencia del Tribunal Supremo sobre el IP y la no aplicabilidad de la exención a las carteras de valores, por muchos medios materiales y actividad productiva que tengan (Fundamento segundo). Sabéis a quien fue? a Amancio Ortega, que viendo lo que ve no se que “carallo hace viviendo en Galicia” (le apalean por donar, que si desgrava el 35%…bueno pa mear y no echar gotilla)

5 Likes