CVS Health Corp. (CVS)

estamos hablando de CVS porque ha caído y la cotización crea el relato.

CVS es lo que es desde hace años.

UNH es la ostia, incluso en la CQSS
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y en estos momentos esta sufriendo lo mismo que lo que esta sufriendo CVS. Mirar los costes médicos. esto era una noticia que se sabía de las operaciones retrasadas.

CVS y todas la aseguradoras van a sufrir en el sentido de que el gobierno quiere reducir el gasto de medicare o medicaid (o algo así) y van a tener que hacer operaciones retrasadas que Gorka “no se creía”.

Los flujos de caja que a Gorka no le gustan dicen lo siguiente:

  • CFO al nivel de 2020, 2021, o 2022
  • FCF de 4198M para 800M de dividendos

Gorka se ha abierto el 10K de CVS primera vez en el directo, y cuando ha entrado a los flujos de TIKR simplemente no se lo cree. Pues vale. Levanto la voz, digo que el CFO es un inútil y a hacer espectáculo.

Que la inversión en CVS puede fallar? por supuesto. Pero en el directo han estado hablando de una empresa que ni siquiera habían abierto anteriormente los flujos de caja.

Gorka es una maquina para analizar empresas y situaciones. También se le calienta la boca en empresas que no lleva o no le gustan.

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Yo miro los flujos de caja y veo un negocio en deterioro constante. (dejando al margen lo que ya comenté el otro día que una empresa o sector que tiene márgenes netos del 2% me parece mediocre y no me resulta interesante para invertir).

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A los 4 días de haber confirmado dividendo seguro, baja 10 puntos a 80.
En las argumentaciones confirma dividendo seguro, pero el viento en contra (esencialmente el gobierno ha “capado” el beneficio) va a hacer que la empresa tenga que buscarse la vida. Ella y resto de aseguradoras.

En cualquier caso, se espera años malos.

Y ahora… yo me acuerdo de este negocio también mediocre según muchos y que vendí en mínimos tras estar 6 años en cartera y con mediocres (1% o menos) aumentos de dividendo:

Y a saber por qué ahora está en máximos históricos.

Así pues, me quedo en el barco de momento. Año de elecciones, y seguro que CVS da buena prima a los republicanos para que metan palo de Biden &company. Si cambia gobierno ya veremos.

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Aprovechando el bajón, dos directores de la empresa han comprado acciones

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Pues poco han comprado

Esta no la sigo, el otro día os leí que le habían dado hasta en el cielo de la boca y me picó la curiosidad … a estas alturas no vamos a discutir que lo de andar ajusticiando gallinas es una herejía, pero para mí que hay mogollón de gallinacidios por ahí … tiene toda la pinta de que donde se paró estaba todo lleno de plumas y vísceras de Gallus gallus.

Un saludo.

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Ese gráfico está incompleto. Solo llega hasta 2005

Sure?

Again :confused:

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Parece que ha pasado algo desapercibido en este foro pero en los últimos dos días CVS lleva una ganancia de más del 7%

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por algo se empieza, pero hacen falta unos cuantos 7% más para q esto vuelva a la senda, sigue descarrilada :slight_smile:

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Otra que se podría apuntar a la moda de los spinoffs.

https://www.reuters.com/business/healthcare-pharmaceuticals/cvs-explores-options-including-potential-break-up-sources-say-2024-09-30/

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En SSD le rebajan la calificación pero aun la consideran segura



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hoy CVS está reviviendo, creo que es por esta noticia

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Amplío CVS aprovechando el -5% que lleva hoy

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¿Por el dividendo?.
¿Piensas que es un turn-around?.
¿No hay mejores opciones ahora?.

¿no te da no se qué la noticia de que a los pharmacy benefit manager a lo mejor les obligan a vender su parte de medicamentos? (por eso también bajó United Health, por ejemplo).

"… los grandes PBM están usando su enorme tamaño y sus filiales farmacéuticas para quitarles ingresos a las farmacias independientes … "

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Puede ser, pero veo poco probable que esa ley llegue a algún lado:

https://www.nytimes.com/2024/12/11/business/warren-hawley-pharmacy-benefit-managers.html

Casi en cualquier empresa en la que inviertas te vas a encontrar tarde o temprano con un proyecto de ley que les afecte negativamente, da igual que sea una farmacéutica, una eléctrica, Microsoft en su día o Google ahora. Al final casi siempre lo que parecía la megarrevolución se queda en cambios bastante más conservadores. Y en este caso es una propuesta que ya se ha intentado varias veces con anterioridad y ni cuenta con apoyos ni tampoco está nada claro que sea la solución a bajar el precio de los medicamentos. La han resucitado de forma oportunista tras el asesinato de un ejecutivo de UnitedHealth a manos de un pirado para ganarse el favor del público o por lo menos así lo veo yo.

Y si, es por los dividendos y por lo que creo que pueden crecer en el futuro siendo una de las mayores aseguradoras y teniendo la mayor cadena de farmacias de EEUU.

Tengo una posición que se me ha quedado pequeña en CVS y la he ampliado, tampoco es que sea la mayor apuesta en mi cartera. Si me equivoco no pasa nada, es un 2% de mi cartera :wink:

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¿cuáles?

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