El barco mercante de Fenicio

Fenicio · 10 Enero, 2022 22:20

Entré en Aptera el año pasado por Wefunder, una plataforma de crowfunding. Despues hicieron una ronda de financiación mediante el instrumento Reg-A y pude comprar acciones directamente en su web.

Posición muy especulativa para tratar de surfear la ola de los EV y las IPO.

La tesis se ha retrasado porque iban a sacar un coche antes de 2022. Era obvio que no iban a cumplir ese plazo por el problema con los chips, pero lo han retrasado a 2023… Yo contaba con que se retrasase hasta mediados de 2022.

Jaquemate · 10 Enero, 2022 22:36

El concepto (diferenciémoslo del conceto ) tiene buena pinta.
Después puede pasar de todo.

Fenicio · 6 Marzo, 2022 21:59

Bueno, voy a intentar actualizar al menos una vez por mes y que sea a primero de mes. Estos dos meses he andado liado con exámenes bastante importantes, ya están acabados.

Nombre empresa / Ticker	Ticker	NºAcciones	Precio medio de compra en moneda de cotización	Divisa cotización	Cotización	Variación Diaria en %	Valor mercado en moneda local	valor de mercado en €	Pérdida o Ganancia en %	Porcentaje en cartera	Porcentaje en cartera
APTERA	Aptera	3170	3.8	USD	9,2	#N/A	29164	26695,12158	92%	–	21,09%
Aptera we funder	Aptera			USD		#N/A	6965,340909	6375,689974		–	5,04%
Liquidez	Liquidez	0	1,00	EUR	1	#N/A	0	0		0,00%	0,00%
Ring Energy Inc	REI	12600	1,34	USD	3,64		45864	41981,38308	171,64%	42,48%	33,17%
Adriatic Metals PLC CHESS	ASX:ADT	3680	2,23	AUD	2,28	9,8	8390,4	5661,8928	2,24%	5,73%	4,47%
West African Resources Ltd	WAF	9200	0,88	AUD	1,13	0,89	10396	7015,283842	29,00%	7,10%	5,54%
Kistos PLC	KIST	5360	2,00	GBP	3,9555	-1,11	21201,48	25700,44542	97,40%	26,01%	20,31%
Turtle Beach Corp	HEAR	100	26,35	USD	18,59	-6,54	1859	1701,626355	-29,45%	1,72%	1,34%
Yellow Pages Ltd	TSE:Y	100	13,26	CAD	13,42	0,15	1342	964,46856	1,21%	0,98%	0,76%
Enova International Inc	ENVA	65	35,25	USD	38,88	-1,57	2527,2	2313,259884	10,30%	2,34%	1,83%
A2 Milk Company Ltd	A2M	650	6,12	AUD	5,38	-0,55	3497	2359,796806	-12,09%	2,39%	1,86%
ARC Document Solutions Inc	ARC	1100	2,36	USD	3,64	-1,09	4004	3665,04138	54,24%	3,71%	2,90%
Sprott Physical Uranium Trust	U.UN	85	17,57	CAD	16,31	-0,06	1386,35	996,342018	-7,19%	1,01%	0,79%
Betsson AB	BETS-B	243	86,60	SEK	50,5	-3,9	12271,5	1139,120395	-41,69%	1,15%	0,90%
Navios Maritime Partners L.P.	NMM	185	23,73	USD	31,45	-2,24	5818,25	5325,706046	32,53%	5,39%	4,21%

Rentabilidad YTD TWR: 23.62%

Rentabilidad YTD MWR: 23.62% (misma rentabilidad porque no he añadido ni sacado dinero del bróker)

Valor acciones sin Aptera: 98742€

Valor acciones Con Aptera: 126485€

Deuda con mi madre: 18000€

NAV sin Aptera: 82042€

NAV con Aptera: 109785€

Pues la verdad que llevo unos días de verde constante, quizás sea de las mejores semanas como inversor (en octubre tuve algo parecido). Todo por culpa de tener una cartera prácticamente concentrada en energía.

Sorprendente las tortas de Turtle y Betsson, aunque el cuerpo de momento, no me pide ampliar porque quiero diversificar algo más a Europa y Asia.

Tengo ganas de podar REI, pero hasta que no llegue a cotizar cerca de NAV, no lo voy a hacer. Las ganas son más psicológicas que otra cosa, porque en octubre tras el subidón me pegue una buena ostia. Me dan ganas de vender calls, para cubrir la próxima caida… pero existe un claro riesgo de squeeze en REI con 24% de shorts y creo que se va a materializar en la próxima earnings call porque van a dar unos muy buenos resultados por la diferencia de valoración en las reservas por el cambio del pricing por el regulador en las reservas.

También me ha sorprendido ARC y Yellow Pages, han aguantado bastante bien, parecen estar poco correlacionadas con el mercado.

Respecto a la subida, estoy bastante “apático” no sé si es una fase de negación, o que, pero tanto las subidas como las bajadas me dan bastante igual… Es como que tengo una convicción muy grande en el core de la cartera y sólo tengo que dejar pasar el tiempo para que se ajuste a precio de mercado y me da igual lo que ocurra por el camino. Veremos si esto no es un arma de doble filo.

Suerte a todos. Nos leemos en un mes.

Fenicio · 2 Abril, 2022 14:27

Toca actualización de cartera de este mes.

Antes de la cartera quiero citar este mensaje porque el día 18 de marzo vencieron estas puts vendidas y se me olvidó citar el día 18 de marzo ese vencimiento. El precio cerró por encima de 2.5$ que era el strike así que me quedé con la prima entera.

Cartera a 02/04/2022

Nombre empresa / Ticker	Ticker	NºAcciones	Precio medio de compra en moneda de cotización	Divisa cotización	Cotización	Variación Diaria en %	Valor mercado en moneda local	valor de mercado en €	Pérdida o Ganancia en %	Porcentaje en cartera
APTERA	Aptera	3170	3.8	USD	9,2	#N/A	29164	26396,3364	91%	–
Aptera we funder	Aptera			USD		#N/A	6965,340909	6304,330057		–
Liquidez	Liquidez	1310	1,00	EUR	1	#N/A	1310	1310		1,23%
Ring Energy Inc	REI	12600	1,34	USD	3,95	3,4	49770	45046,827	194,78%	42,14%
Adriatic Metals PLC CHESS	ASX:ADT	3677	2,23	AUD	2,49	-1,97	9155,73	6220,348943	11,66%	5,82%
West African Resources Ltd	WAF	9200	0,88	AUD	1,25	0	11500	7813,03215	42,69%	7,31%
Kistos PLC	KIST	5360	2,00	GBP	4,38	1,86	23476,8	27866,78527	118,58%	26,07%
Turtle Beach Corp	HEAR	100	26,35	USD	21,51	1,03	2151	1946,8701	-18,37%	1,82%
Yellow Pages Ltd	TSE:Y	100	13,26	CAD	13,26	0,15	1326	958,9933002	0,01%	0,90%
Enova International Inc	ENVA	65	35,25	USD	38,92	2,5	2529,8	2289,72198	10,41%	2,14%
A2 Milk Company Ltd	A2M	650	6,12	AUD	5,2	-0,38	3380	2296,352058	-15,03%	2,15%
ARC Document Solutions Inc	ARC	1100	2,36	USD	3,86	-1,03	4246	3843,0546	63,56%	3,60%
Betsson AB	BETS-B	243	86,60	SEK	58,48	2,15	14210,64	1372,044935	-32,47%	1,28%
Navios Maritime Partners L.P.	NMM	185	23,73	USD	35,41	0,68	6550,85	5929,174335	49,22%	5,55%

Valor acciones sin Aptera: 106922€

Valor acciones Con Aptera: 133694€

Deuda con mi madre: 17500€

NAV sin Aptera: 91532€

NAV con Aptera: 118304€

Básicamente este mes lo que ha habido ha sido una apreciación muy grande REI por la subida del WTI por la guerra en Ucrania. Aún con la bajada del WTI estos días las petroleras han aguantado bastante bien esta caída. De momento creo que no voy a tocar nada de la cartera por varios motivos:

Creo que es una buena cobertura frente el peor escenario económico posible (estanflación)
La mayoría de mis posiciones están bastante infravaloradas.

Las únicas acciones que me planteo tocar son HEAR y Betsson.

-HEAR la está tirando abajo el Hedge Fund corto de Donerail porque quiere oparla barata (ya lo intentó en verano). Además, la directiva está diversficando muy bien el portfolio de productos y recientemente han sacado una línea de auriculares para móviles (estilo Earpods). Esto de nota un posible cambio de una empresa cíclica a algo menos cíclica. Los problemas de suministro con los chips en las consolas también va a conseguir que esa ciclicidad sea menor. No espero grandes crecimientos a corto plazo, pero creo que los márgenes pueden verse reducidos por la inflación y teniendo en cuenta que estos rondan el 5%, es posible que sufra en los próximos meses. No la venderé por menos de lo que entré (hola sesgo de ancla)

-Betsson. Se vio afectada por el problema temporal con el regulador holandés pero para verano debería solventarse. Más o menos corrigió lo mismo que deberían corregir los beneficios. Si no existen problemas políticos debería subir lo mismo que ha caído (si el mercado se comporta igual que con la caída). He de estudiar el comportamiento de esta empresa en época de crisis, pero no se como puede comportarse en una posible estanflación.

Fenicio · 20 Abril, 2022 22:19

Hola yo del pasado. Estabas errado, has tardado menos de 3 años en alcanzar los 50K, bastante menos.

De hecho, hoy has conseguido llegar a esos 100K psicológicosz 2 años y 3 meses después.

Vaya pedazo de hito!

corepo · 21 Abril, 2022 06:03

Enhorabuena, gran logro

Rubifen · 21 Abril, 2022 06:57

Envidian de la buena! El logro de las 6 cifras
Sin duda el inicio de algo más grande. Enhorabuena.

Fenicio · 21 Abril, 2022 20:29

Gracias a ambos @corepo @Rubifen

Aunque he de decir que hoy Powell me ha aguado un poco la fiesta y ya estoy otra vez por debajo de 100K , pero lo importante es rebasarlos y olvidarse de la volatilidad a corto plazo.

Estoy bastante orgulloso de como he aguantado las grandes caídas y de la poca rotación de cartera que llevo. Me costó algo encontrar la cartera pero estoy bastante agusto. Ojalá tener liquidez y poder ampliar aquellas que han caído más. Mi watchlist es bastante grande.

Ha sido bastante suerte también, no lo vamos a negar, ni en mi mejores sueños pensaba hacer un 40% aproximadamente anualizado. Va a ser difícil sostenerlo pero vamos a luchar por ello!

Fenicio · 6 Mayo, 2022 13:15

Cartera a 06/05/2022

Nombre empresa / Ticker	Ticker	NºAcciones	Precio medio de compra en moneda de cotización	Divisa cotización	Cotización	Variación Diaria en %	Valor mercado en moneda local	valor de mercado en €	Pérdida o Ganancia en %	Porcentaje en cartera	Porcentaje en cartera
APTERA	Aptera	3170	3.8	USD	9,2	#N/A	29164	27559,98	95%	–	18,79%
Aptera we funder	Aptera			USD		#N/A	6965,340909	6582,247159		–	4,49%
Liquidez	Liquidez	1340	1,00	EUR	1	#N/A	1340	1340		1,13%	0,91%
Ring Energy Inc	REI	12600	1,34	USD	4,95	0	62370	58939,65	269,40%	49,84%	40,18%
Adriatic Metals PLC CHESS	ASX:ADT	3677	2,23	AUD	2,39	-1,65	8788,03	5901,643729	7,17%	4,99%	4,02%
West African Resources Ltd	WAF	9200	0,88	AUD	1,28	-6,23	11776	7908,229325	46,12%	6,69%	5,39%
Kistos PLC	KIST	5360	2,00	GBP	4,25	-1,16	22780	26595,65	112,10%	22,49%	18,13%
Turtle Beach Corp	HEAR	100	26,35	USD	14,81	-19,9	1481	1399,545	-43,80%	1,18%	0,95%
Yellow Pages Ltd	TSE:Y	100	13,26	CAD	14,08	0	1408	1037,264659	6,19%	0,88%	0,71%
Enova International Inc	ENVA	65	35,25	USD	34,69	-8,49	2254,85	2130,83325	-1,59%	1,80%	1,45%
A2 Milk Company Ltd	A2M	650	6,12	AUD	4,21	-1,17	2736,5	1837,70971	-31,21%	1,55%	1,25%
ARC Document Solutions Inc	ARC	1100	2,36	USD	3,81	-1,8	4191	3960,495	61,44%	3,35%	2,70%
Sprott Physical Uranium Trust	U.UN	0	17,57	CAD	16,31	0	0	0	-7,19%	0,00%	0,00%
Betsson AB	BETS-B	243	86,60	SEK	64,72	0,43	15726,96	1503,868611	-25,27%	1,27%	1,03%
Navios Maritime Partners L.P.	NMM	185	23,73	USD	32,68	-0,34	6045,8	5713,281	37,72%	4,83%	3,89%

Valor acciones sin Aptera: 118283€ (Aunque ahora mismo el Interactive Broker me marca 119500)
Valor acciones Con Aptera: 146712€
Deuda con mi madre: 17000€
NAV sin Aptera: 102083€
NAV con Aptera: 130512€
Rentabilidad TWR y MWR YTD = 49.65% (cogiendo como NAV 119500 de IB)

Mes bastante bueno en cuanto rentabilidad pero me ha hecho darme cuenta de lo que es la suerte o la habilidad para concentrar en aquellas empresas con más convicción.

Hechos relevantes del mes.

HEAR
Ayer presentó resultados HEAR y ha caído un 20% en un día. Existe un problema de un fondo activista “Donerail”. Este fondo intentó opar la compañia el año pasado por 34$, rechazando el Board la propuesta al no presentar una oferta “seria” de financiación. Durante estos meses se han dedicado a realizar acusaciones y filtrar noticias, todo ello parece ser que tiene el fin de opar la compañía más barata (a pesar de que son uno de los máximos accionistas, tienen un 10% de la compañía). Los resultados de la compañía han sido bastante malos, aducen problemas de la cadena de suministro, crisis en la cadena de suministro de las consolas y que se compararon con su mejor trimestre de la historia. Como aspectos positivos han manifestado que creen que pueden igualar los beneficios y ventas del año pasado por sus nuevos productos (auriculares para móviles, micrófonos, auriculares para ordenador etc) que son menos cíclicos. Esta es la parte que más me gusta de la compañía, si consiguen establecer su imagen de marca en otros sectores menos cíclicos, el mercado está cometiendo un gran error. Creo que los ejecutivos han sido bastante optimistas con el guidance. Yo de momento voy a aguantar mi posición hasta final de año. Si cumplen guidance y sigue a estos múltiplos, ampliaré. En mi opinión, esta directiva lo ha estado haciendo bien ampliando las líneas de negocio y adquiriendo empresas para diversificar portfolio hacia sectores menos cíclicos, pero este guidance tan optimista puede ser su sentencia de muerte o la de Donerail

BETSSON
Muy buen Q1. Crecen a triple dígito en Latino América, han empezado su expansión en USA que es el mercado más grande y en Colorado están montando tiendas de apuestas a modos de showroom para enseñar sus servicios B2B a otras empresas. No me esperaba para nada esta barbaridad de resultados, esperaba que su revenue se viniese abajo por el problema temporal de la pérdida de la licencia holandesa por cambios en la regulación hasta verano que era una de sus principales fuente de ingresos junto con el mercado nórdico. Gracias al crecimiento de América Latina han conseguido compensar este resultado. Este crecimiento de triple dígito veremos si se sostiene en el tiempo, cosa que dudo, pero la empresa debido el volumen de trabajo ha decidido montar un hub en Buenos Aires y seguir expandiéndose en América Latina.

WAF
Han fallado en el revenue por problemas en la mina. No parecen graves. Hay bastante opcionabilidad positiva pero empezaré a vender en un rango 1.7 a 2 AUD por que los AISC están aumentando cada vez más. La mantengo porque pensaba que se iba a revalorizar el oro por la inflación, pero empieza a estar en precio si el oro no está alcista.

Me faltan algunos resultados por mirarme de las empresas en cartera pero he estado la semana pasada de viaje y no he podido mirar todos los resultados.