B importante en GME
Y llegado el caso sus funciones legislativas y de control.
• a) Asegura el funcionamiento y organización del mercado (horario, contratos, etc.) garantizando el buen fin de las operaciones.
• b) Registro de todos los contratos negociados: a través del ordenador conectado a los agentes.
• c) Administra las posiciones abiertas: consiste en el abono de ganancias o cargo de pérdidas derivadas de la fluctuación de precios de forma diaria (liquidación marking to the market).
• d) Reposición de los márgenes si hubiere lugar a ello, esto es si la depreciación de un contrato es excesiva.
• e) Contabilización de todos los movimientos financieros llevados a cabo por los miembros del mercado, supervisando y controlando sus actividades.
• f) Fijar el límite diario a la oscilación de los precios para evitar estrangulamientos del mercado.
C
El problema es que si una empresa TOCOMOCHO SA tiene 100M de acciones aunque todo fuera free float, en unas cuentas ómnibus que pudieran por contrato además ser prestadas en el momento que se abrieran contratos contra ellas.
Muy pronto se acabaría lo “disponible”.
Eso 1x1, el problema es que puede ser 1x100, pasa igual que las subprime, se empaquetan.
Tenemos acciones, el subyacente. Pero luego tenemos en mercado regulado futuros y opciones sobre ellas. Pero luego tenemos posiciones cortas, warrants, CFD’s…
Muchas mierdas que cada vez que se empaquetan se pide mas interés, margen pero también apalancan mas el subyacente.
Broker A tiene 1M acciones omnibus… Deja a sus clientes la mitad para posiciones cortas, pero a la vez reempaqueta 1M para cfd’s u otros cortos fuera a interés mayor, margen 1:5.
Broker B, fondo o banco de inversión, no tiene pero para sus clientes compra 1M de A para reempaquetar la mitad en cortos y mas cfd’s a 1:5
Todo ello obviamente hay compras, ventas, cierres, aperturas, opciones… etc etc etc…
Es una bola parecida a las subprime y derivados creados a partir de ellas (CDS y CDO). Recordar que Burry para el destrozo que hizo, le crearon y mantuvieron un producto ad hoc para sortear algo que era impensable, que la burbuja de la vivienda siempre sube y con ellas sus seguros que eran dinero facil, reventara.
Uno muy tocado fue… GS 
Sin cifras exactas por ejemplo en la comisión donde declararon por la crisis subprime
o la entrevista a Buffet
Se estimo que el valor de lo derivado, o sea revendido, era unas 20 veces el valor de las acciones o 10 veces el PIB mundial.
Ahora lo que pasa hoy no es que haya o no libre Mercado, más bien es que las cámaras no quieren o no tienen más que prestar o pedir sobre esa acción…
Y les suben los requisitos a los grandes y pequeños a discreción.
Es tan Far West o libre Mercado que no habido ningún Halt.
A quien San Pedro dio, SP se la bendiga.
Uno de los que quebró era subsidiario de Hedges mas grandes, pero movía 1.200M$ fijaros la cornada para un margin call en ese dinero
