Vendí una Call de ADM con Strike 65 para marzo. Con la cotización sobre los 74 me la ejecutaron en febrero, más de 1 mes antes de su fecha de vencimiento.
Hasta aquí todo más o menos normal. Aunque no es normal que la ejecuten con tanta anterioridad, supongo que el estar casi 10 $ arriba debió influir.
Lo raro, creo yo, es que me ingresaron 6500 $ de la venta de 100 acciones que no tenía y en la cartera me aparece -100 ADM (o sea, que le debo 100 acciones a IB, o eso creo).
Habiendo cash en la cuenta, ¿lo normal no habría sido que me hubieran cogido 7400 $ para comprar las 100 acciones que tenía la obligación de vender y listos?
Hice la consulta a ActivoTrade y creo que por teléfono olía el humo que le salía de la cabeza al que me estaba atendiendo. Al final, me dijo que ya me contestaría por mail que lo tenía que consultar.
Aún espero.
Está bien hecho. Tu tenías la obligación de entregar a la otra parte 100 acciones a cambio de 6500$. El cómo las consigas tú no lo tiene que decidir el broker. A mi me pasó en Degiro con una call de Inditex, que curiosamente no es de 100 acciones sino de 102. Como tenía 100, me quedé con -2, que recompré al dí siguiente.
Supongo que estas operando con una cuenta de margen, por eso te han dejado vender una call descubierta (no tenias 100 acciones de ADM cuando vendiste la call). Si te ejecutan un contrato lo que hace IB es abrir la deuda potencial que tenías. Normalmente pensamos en la deuda en términos monetarios, pero no tiene por que ser así.
Cuando vendes una call, tu deuda es X acciones de una empresa (normalmente 100 acciones)
Cuando vendes una put tu deuda es X unidades de divisa (normalmente 100 veces el precio del strike)
Es mi primer año operando con opciones y tengo una duda sobre dónde encontrar el extracto con las operaciones realizadas y las ganancias o pérdidas, cambios aplicados, etc. en IB.
¿Alguien que ya haya descargado ese extracto otros años y pueda echar luz?
Llevo toda la tarde intentándolo y debo ser un desastre porque no hay manera.
He probado en consultas flex pero no consigo todos los datos sobretodo los de ganancias o pérdidas y el año 2021, sólo me deja año natural o “x” días hábiles.
Me contesto a mí mismo.
Al final he sacado el Resumen de actividad de la cuenta de 1/1/2021 a 31/12/2021, donde aparecen todas las operaciones, incluidas las opciones.
Lo que me ha llamado la atención es que había diferencias entre las ganancias y pérdidas de cada operación que me indicaba el broker y las que me salían a mí en mi hoja de seguimiento.
Después de darle muchas vueltas me he dado cuenta que IB aplica el tipo de cambio del día del cierre o rolado de la operación, también al día de apertura de la operación.
Yo aplicaba el cambio del día de la apertura de la operación a la prima cobrada por la venta, y el cambio del día de rolado o de cierre a la prima pagada o ganada.
Buenas tardes, me ha llegado un correo de IB sobre una Call que tengo vendida con strike 14 y subyacente Engie. Me sugiere que haga algo si quiero cobrar el dividendo, la fecha exdividend está cerca. Yo creía que aunque tenga vendida una opción Call sigo teniendo derecho al cobro del dividendo ya que las acciones siguen siendo mías. Me equivoco en algo? Alguien podría aclararme un poco más este asunto? Muchas gracias.
Supongo que es casi más para el que compró la Call. Porque si está muy en dinero le puede salir a cuenta ejercerlo y llevarse él también el dividendo. Yo lo hice en una ocasión que me salió bien y me podía llevar además el dividendo.
Por tu cuenta no creo que debas hacer nada, sólo que es posible que te ejerciten antes de vencimiento.
No me hagas mucho caso, seguro que @wikthor o algún otro te lo confirmará, pero creo que hace alusión al hecho de que si tienes una Call vendida, se aproxima la fecha de vencimiento, la cotización está ligeramente por encima del Strike y la acción reparte dividendo es posible que te ejecuten antes de la fecha de vencimiento. Si no te ejecutaran, con el reparto del dividendo y la consiguiente bajada en la cotización, disminuyen las posibilidades de que en la fecha del vencimiento la cotización se encuentre por encima del Strike y por tanto no interesa a tu contraparte ejecutar la opción (comprar tus acciones al strike acordado). Si te ejecutan es tu contraparte la que se queda el dividendo, al ser los nuevos poseedores de las acciones.
No se si me he explicado, lo he liado aún más, o lo que he dicho no tiene sentido.
Tiene 100 acciones de Engie y vendida call a 12€. Hoy esta a 12.16€
veo
April 25, 2022: ex-dividend date…
This translates to a dividend of €0.85 per share…
Te avisa que si quieres mantener las acciones, deberias cerrar la put vendida ya que de no hacerlo es muy probable que te la ejecuten a 12$ (el que la compro) para cobrar ese dividendo de 0.85$
Es un ejemplo, a lo mejor exagerado por que interesa y mucho, pero depende mucho de la empresa.
Un curso alternativo, es si te notifican del ejercicio juegues con que:
April 27, 2022: dividend payment date
Ese dia, a precio de hoy, mercado ideal… Abriria por los 11,30€ podrias vender put, comprar de nuevo las acciones y vender call (te habrias quedado ya la otra prima)…
Como sabeis en esto el curso de las acciones es infinito, depende de VI, sensanciones, contraparte…
Avisara a las dos partes (suponiendo sea un particular y no un MM, que al final es un libro de ordenes, nadie tiene la de otro per se).
Es que depende mucho de lo que “tenga comprado”. Y habra X solicitudes de ejercicio que el broker/Camara casaran.
Piensa que puedo tener comprada una call a 12€ pero a un año vista… Que me puede haber costado bastante dinero. Al ejercerla cobro ese dividendo tan jugoso, pero la prima por esa theta (tiempo) la pierdo.
Antes de lo de Ucrania cotizaba a 14€…puedo tener expectativa de que mi theta llegue hasta ahi.
Pongo ejemplos por que soy consciente de que esto puede sonar a arameo a un iniciado, a un neofito ni me imagino
En primer lugar, muchas gracias por vuestros aportes, me queda claro que sí no se ejecuta cobro el dividendo. Por lo que habéis dicho, entiendo que será un mensaje que enviarán siempre que tengas una Call abierta y llegue la fecha exdividend. Porque posibilidades de que se ejecute antes de la fecha exdividend (25/04) no hay ninguna. Primero y la más importante, es que al ser mercado europeo no pueden ejecutarlas antes de vencimiento (12/2022) y segundo porque está muy lejos del strike 14 ( la vendí cuando cotizaba por 13,50 aprox).
De nuevo muchas gracias por los comentarios y ayudarme a aclarar el tema.
Cuando dices mercado europeo no sé si te confundes dado que hay un término confuso.
Normalmente las opciones, tanto para empresas americanas como europeas, son de estilo americano y se pueden ejercer en cualquier momento. Podrías tener una opción de estilo europeo pero son menos comunes, con menos volumen etc
Pero si estás a 2€ de strike, no se podrían ejercitar.
Exacto. Y casi siempre como digo las opciones son de tipo americano. Son las más líquidas etc y en la práctica casi siempre se ejercitan a vencimiento igualmente (excepto casos como los que hemos comentado si la opción estuviera muy en el dinero etc).
Gracias, a mi nunca se me ha ejecutado ninguna. Como curiosidad, durante las bajadas de marzo de 2020 tenía una PUT vendida de MMM con strike 150. Sino recuerdo mal llegó a bajar a 120 o incluso menos, y ni aún así se ejecutó. Tendría que revisarlo, pero creo que el vencimiento era en mayo o junio. Añadir que soy muy precavido y siempre las tengo respaldadas con cash
Buenas tardes, soy bastante nuevo en tema de derivados, llevo un tiempo estudiando y simulando opciones. El caso es que tengo una cuenta en Interactive Brokers donde me han dado los permisos para operar en opciones. Mi apunte es que quiero realizar una compra de PUT de un determinado activo, pero a la hora de comprar me indica que debería tener en la cuenta de la web entorno unos 4k. No entiendo el porque al tratarse de una compra de PUT que me cuesta 400 y pico me obliguen a tener 4k. En teoría si el PUT no va bien se perderia unicamente la prima, por lo que no me explico la necesidad de esos 4k.
