Eso es así y es algo mejor la acumulación, pero si echas números no es tanto mejor ya que al final se paga por todas las ganancias. No obstante es mejor.
Ese es el problema. Y no tanto el porcentaje en sí, si no que si el etf europeo soporta una retención media en SU cobro de dividendos del 20%, luego a nosotros nos retienen un 19% y finalmente en la declaración del IRPF no podemos deducirnos ese 20% (o 15% al menos) de doble retención internacional.
Por cierto, yo nunca he entendido porque a las gestoras les aplican retención. Al menos en España el nombre del impuesto es irPF de personas físicas y las gestoras son personas jurídicas.
Pues al final y para el número de empresas de dividendos que uno ahora mismo tiene en mente sigue saliendo a cuenta optar por las acciones individuales que por los ETF en términos de rentabilidad aún perdiendo el exceso del 15% retenido en origen.
Ejemplo 1: uno puede optar en su cartera por incorporar (de hecho las llevo) a Allianz, Basf y Bayer. Y es factible que el yield medio de las 3 lo pongamos en un 4,50%. Pues bien, el tramo que no podremos recuperar de la retención en origen es de un 0,1175. Eso nos dejaría un yield de un 3,97%. No sólo más alto que la mayoría de ETFs de reparto sino de 3 empresas de calidad y no según que primeras posiciones de dichos etfs.
Ejemplo 2: el mismo caso pero con 3 francesas que están o podrían estar en mi cartera: Axa, Danone y Unibail. Y podríamos partir de un yield inicial medio de un 5%. En este caso, la parte que no recuperaremos es un 15% por lo que la RPD final quedaría en un 4,25%, incluso mejor que las alemanas.
Con 6-8 como las de los ejemplos, las 4 o 5 españolas típicas, un par de holandesas, lo complementamos con 5/6 británicas y el grueso mayor en USA.
Supongo que con el tiempo la calidad y cantidad de ETFs de reparto de dividendos irá mejorando. De momento, lo que veo no acaba de convencerme para suplir a las acciones individuales.
A mi esos ETFs me parecen una opción muy buena para dos casos:
ahorro bajo. Menor de 6.000€/año
poco conocimiento o ganas de aprender
Con estos ETFs desde el primer momento está diversificado en empresas de mucha calidad y sin complicaciones.
En tu caso no cumples ninguna. Ya tienes una cartera muy diversificada y además tienes mucho conocimiento de inversión en acciones DGI o similares.
Soy precisamente uno de esos casos (excepto la parte de aprender, que ganas tengo :P)…estoy ahora empezando, y quería balancear mi cartera con algunas acciones DGI Europeas, pero entre ser comido por las comisiones de los diversos mercados, y todo el tema de fiscalidad, igual simplificaría y iría por un ETF…
Además del tema fiscalidad (que tenía que revisar) y que los yields no son un sueño, que más me podrá estar escapando?
Domiciliado em Irlanda y cotiza en Alemania (Xetra), tengo dudas de como es a nivel fiscal para cobrar los dividendos (sigo leyendo pero creo que estoy hecho un lío con esto xD)
Yo estaba mirando este en MyInvestor. No tengo mucha idea, aunque he leído y sigo leyendo libros, artículos, foros, etc…
Me gustaría empezar con un índice que recoja los aristócratas del dividendo de Europa en euros y no estar mirando empresa por empresa ¿creen que sigue mereciendo la pena en vez de los de acumulación? ¿alguien lo tiene y puede comentar su experiencia?
Probablemente un ETF UCITS de dividendos europeos sea fiscalmente más ventajoso que invertir en empresas individuales en toda la maraña de fiscalidades europeas.
Creo que matemática y fiscalmente hablando entre dos mismos ETFs uno de acumulación y otro de reparto siempre va a salir ganando el de acumulación. Otra cosa es que no siempre los ETFs tienen las dos versiones.
Gracias por tu respuesta juanjoo, yo también creo que al final los de acumulación rentan más ya que al no cobrar el dividendo no tienen impacto fiscal. Pero mi idea es también tener algún ingreso mensual para depender cada vez menos del trabajo.
De acumulación ya tengo en un roboadvisors precisamente para no llevar yo la gestión.
