Es la limitación de nuestra mente lo que no nos deja verlo.
No lo hace gente que necesita el 4% de su patrimonio para vivir, lo hace gente que vive con el 0,1% de su patrimonio, en 10 años no deberá ni el 0,5% de su patrimonio ya que crecerá (por que lo tiene invertido) mucho más rápido que la deuda.
Si intentas hacer lo mismo pidiendo prestado el 4%, 3%, etc. de tu patrimonio, en una mala racha se te pueden poner las cosas difíciles.
Por aquí, pocos habrá que solo gasten el 1% de su patrimonio al año o menos.
Como no estamos acostumbrados a esas cantidades, pensamos, equivocadamente que no es posible. Limites de nuestra mente, no imposibles.
Cuando esté por debajo del 0,5% volvemos a hablar …
Pues he tirado de Excel y he hecho estas asunciones:
Tu gasto anual es el 1% de tu patrimonio
Pagas un 3% de intereses por tu deuda.
Tu gasto sube anualmente otro 3% (la inflación)
Tu cartera se revaloriza un 8% anual.
El resultado que me sale es que tu deuda va subiendo hasta un 11% de la cartera y después ¡empieza a bajar!
Es que ya no es solo por el tema fiscal. Es que si piensas que vas a sacar más rentabilidad por un euro invertido de lo que te come el banco pues ya estaría. Es cierto que el Leverage es una de las L peligrosas para un inversor, pero un máximo de un 11% no es ninguna locura, yo más bien diría que entra sobrado dentro de los límites de la prudencia para el caso que planteamos.
En fin, ya sabemos que el Excel lo aguanta todo. Solo para lanzar una reflexión al aire.
Gastar 0,1% de tu patrimonio . Que triste no ? Pudiendo tener el lambo y varias casas en Miami . Eso con los dividendos no pasa ves? Gastarías el 4% de yield del patrimonio vía dividendos netos después de hacienda jajajajaja y tendrías lambo
Aquí llegas al año 50 con 5.093.300 € y una deuda de 544.990€
Que si la restamos porque alguna vez hay que pagarla …
5.038.310 €
Tomando el 100, como 100.000€ para simplificar
Por otro lado, si empezamos con 100.000 y tenemos una revalorización del 50% . Teniendo en cuenta los impuestos , necesitamos para vivir el 1.1% anual.
Habría que calcular que patrimonio tenemos a los 50 años SACANDO un 1,1% anual (1100€ ) y sumándole a esa cantidad fija la inflación.
Y dejarnos de préstamos y pagar un poco de impuestos.
Otra cosa , la deuda de 544.990€ habrá que pagarla no? Imagino que el banco cuando cumplas 85 años te dirá … Majo, esto tendrás que ir finiquitandolo no? Y si vendemos medio millón de golpe con todas las plusvalías para finiquitar el préstamo pagaremos de golpe todos los impuestos ahorrados. O quien paga la deuda ?, tus herederos resetean las plusvalías y pagan la deuda ?
Tú cerebro asocia ese 0,1% al patrimonio que cree normal, el que uno tiene. Tienes que expandir la mente, para tener el lambo y varias casas en Miami necesitas 10M€ al año, pues tú patrimonio tiene que ser 1.000M€, cuál es el problema ahora?
Lo bueno de hacerse rico invirtiendo es que lo haces poco a poco de esta manera tú cerebro se va haciendo a la idea poco a poco, y es muuuucho más difícil hacer tonterías (ganadores de lotería, jugadores profesionales de deportes “bien” pagados, etc.). El cerebro se va acostumbrando poco a poco y pasa de aguantar la perdida 100€ en un día cuando tu patrimonio es de 1.000€ a perder 1M€ cuando tú patrimonio es de 10M€.
A qué hora ya no es lo mismo perder 100€ un día que perderlos cuando ya lleváis 5 años invirtiendo?
Sr. hijo de IFRC, lamentamos muchísimo su pérdida, seguimos como hasta ahora o quiere liquidar la deuda de su padre?
No, seguimos como hasta ahora, ya lo pagará el Sr. nieto de IFRC o para el año me voy a Panamá o Liberland y lo arreglamos.
Más o menos sería algo así. No es necesario liquidar la cuenta, mi hijo sigue ganando y la entidad sigue ganando. A las entidades les gustan los clientes que NO necesitan dinero pero se lo piden, son los mejores clientes ya que sabes con certeza que te van a devolver el dinero.
Si le debes 100€ al banco y tienes un patrimonio de 500€ tienes un problema, si le debes 1M€ y tú patrimonio es 100.000€ el problema es del banco.
Pues pides otro préstamo para pagar el anterior
A ver, si tienes una deuda millonaria tu garantía no va a ser ni tu juventud ni tu esperanza de vida, lo va a ser tu cartera. Si tu deuda vale X y tu cartera pignorada vale 10 X no veo porque el banco querría tener prisa por finiquitar el negocio que hace contigo en vez de continuarlo.
Pero qué ganas de fastidiarle el negocio al banco para que no gane dinero con los intereses
El banco contento mientras pueda prestar dinero, cobrar el interés y tener una garantía holgada.
Los herederos que saquen la calculadora y que hagan lo que quieran. Eso sí, con las plusvalías fiscales a cero patatero.
Pero no subestimemos las bondades de este mecanismo. Gracias a él muchos pensionistas reciben una alegría y muestran un agradecimiento tremendo cuando el Antonio de turno les sube la pensión.
“¡Antonio me ha subido la pensión un 5%! ”
Que la inflación real sea del 5 o incluso del 8% es solo un detalle en el que se fijan solo los amargados.
Esta compleja dinámica filosófica fue sintetizada por una de las mentes más preclaras de la historia reciente, político de profesión y trabalenguero frustrado:
“Cuanto peor, mejor para todos y cuanto peor para todos, mejor. Mejor, para mí, el suyo, beneficio, político.”
”
