Interactive Brokers

Brokers y bancos
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Hola,

No sé si es un tema que se habrá expuesto anteriormente, pero no me suena haberlo leído. Es sobre la liquidez que mantenemos en IB, y el (posible) pago de intereses por la misma. Me llegó un correo esta semana por parte de IBKR y aunque creo que pocos usuarios se van a ver afectados, lo pongo por si acaso.

IBKR paga el precio del dinero (“US Federal Funds rate”, actualmente 2,13%) con un diferencial de - 0,5% siempre que tengas al menos $10.000 en efectivo y tu cartera tenga un valor de $100.000 (sumando todos los activos que tengas). Si tienes el efectivo pero no llegas al valor de la cartera, se te paga la parte proporcional (si tienes $10.000 en cash y $40.000 en acciones sumas $50.000 en activos, por lo que te pagarán por ese cash la mitad que si tuvieses $90.000 en acciones y $100.000 en activos) . Pego el email que he recibido de IB:

Dear IBKR Client,

Did you know that you can increase the interest rate Interactive Brokers pays on idle cash in your account?

As you know, most banks and brokers pay only nominal interest on cash in bank or brokerage accounts but IBKR pays 0.5% under the US Federal Funds rate (currently 2.13%).

Accordingly, you receive interest on any cash in excess of USD 10,000 in your account at 1.63%, provided that all the assets in the account exceed USD 100,000 in value.

If your total assets in your account are less than USD 100,000, then the interest rate is reduced proportionally. For example, assume that you have USD 32,000 worth of stocks and USD 41,300 of cash so the total value of your assets is USD 72,300. The interest you will receive is 72.3% of 1.63%, or 1.18% on USD 31,300.

As with most people, you surely have at least one bank account and probably one or more other brokerage accounts with some assets. Would it not make sense to move some of those assets to your account at Interactive Brokers?

If, for example, you have another brokerage account holding USD 30,000 worth of stock. Moving that stock to your IBKR account would increase the total value of your account to over USD 100,000 and the interest rate you receive on the cash you have in your IBKR account to 1.63%.

In addition, you probably have cash in your bank account that earns near zero interest. Why not move at least some of that cash over to your IBKR account and receive interest on it? You can use the money the same way as you use it in a bank account. Spend with your IBKR debit card or pay bills with Bill Pay or Electronic Money Transfers.*

I hope you agree with us that in this investment environment every penny matters and it makes sense to maximize your interest income.

Sincerely,
Thomas Peterffy"

Yo tengo la inmensa mayoría de mi liquidez en €, así que me he alegrado cuando he pensado que podían pagarme un 1,63% por la liquidez, más que cualquier depósito y encima calentito en el bróker. Sin embargo mi gozo en un pozo, las cosas no son tan bonitas. Como la lógica indica la divisa cuenta y para € ahora mismo pagan un -0,771% (-0,271% -0,5%). Aquí pongo el enlace:

“For balances held in CHF, DKK, EUR, JPY or SEK, IBKR currently applies an effective negative rate to long balances held. The negative rate applied to accounts holding these currencies is the same regardless of account size. For other currencies in which the benchmark rate plus the interest rate paid is less than zero, the interest paid is 0%.”

Como no me quedaba claro el tema, he preguntado y las conclusiones son las siguientes (realmente la página web está clara, fallaba mi entendimiento):

  • Saldos en USD: es necesario tener + de 10.000 USD en efectivo ya que los primeros 10k USD no se remuneran. Es decir, si tenemos 15k USD en cash nos van a pagar intereses por 15-10=5k USD. Aquí aplica que si los activos pasan de 100k USD te pagan el 100% del interés y sino la parte proporcional

  • Saldos en GBP: como los USD pero con el límite en 8.000 GBP. El interés que paga IBKR ahora mismo está en 0,193%

  • Saldos en EUR: como los USD pero con el límite en 100.000 EUR (si, cien mil). Además si te pasas ahora mismo el interés es negativo, -0,771%

Parece ser que con ese dinero lo que hace IBKR es invertir en deuda a corto plazo. Pocos tendrán más de 100k EUR en efectivo, pero cuidado que os cobrarían. Esto lo pongo más bien por los saldos que podáis tener en USD y GBP y sobre todo para el futuro, si subiesen los tipos de interés creo que está bien saber que esto existe

Un saludo

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Unos 5 meses me estuvieron dando los intereses. Pero prefiero que no me los den porque la cantidad es irrisoria (por lo menos la mía) y me toca llevar la contabilidad de eso que encima con el cambio divisa y tal… Vamos, un lío.

Saludos.

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Una consulta… para comprar acciones en una determinada divisa, primero tienes que comprar la divisa y luego las acciones no? Es que tengo dinero en USD pero no me deja comprar una acción en EUR porque dice que tengo cash insuficiente

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Efectivamente, primero tienes q disponer el efectivo en la divisa en la q vas a operar. En una cuenta de margen puedes adjuntar una orden FX a la principal de modo q el sistema te hace de forma automática el cambio de divisa y en la cantidad justa q te hace falta para esa operación, de modo q no tendrías ningún sobrante en divisa. Al menos por esa operación. En una cuenta de efectivo/cash está opción no está disponible y tendrás q hacer tu el cambio de divisa previo en cantidad suficiente para cubrir la operación.

Un saludo.

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Mil gracias ciguatanejo! efectivamente, mi cuenta es cash sin margen. Gracias!

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Tenemos que comprobar bien el fxworksheet de extracto. Está en Fifo y mascado.
Si fuera correcto al 2º decimal sería un trabajazo de IbB que nos quitaría horas al año de curro (quizá ajustar algunos gastos como comisiones de treal y poco más)

Comprobar, que ahí lo he dejado varias veces y no me entrais al trapo :yum::yum::yum::yum:

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Yo tengo en dólares el efectivo para la venta de puts y efectivamente estoy recibiendo ese interés que comentas. Aumenta un poco el rendimiento y, aunque no es mucho, me paga holgadamente todas las comisiones del mes.

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Buenas tardes, me surje una duda con los intereses: si quedas apalancado en la cuenta en € qué interés te aplican? Gracias a todos.

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Si pasas de 100.000€ ahora mismo interés negativo (EONIA-0,25). Si es menos, nada.

Aquí vienen los tipos y diferenciales para todas las divisas:

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Gracias por la respuesta, te refieres a deber más de 100.000? Mi pregunta es si tienes la cuenta en negativo (intereses a pagar por deuda), no se si la respuesta iba por ahí o por los intereses que te pagan por tener € en la cuenta. Un saludo.

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Perdona, no te he entendido la pregunta.
Yo me refería a tener más de 100.000€ en efectivo.
En préstamos en margen, hasta 100.000€ aplican Eonia + 1,5

(En el mismo enlace, en la sección Interest Charged on Margin Loans)

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En € el diferencial ahora mismo es de 1.5%. yo lo he preguntado varias veces y es así. El 1.,5 %es el interés de IB que se sumaría a los tipos oficiales que ahora estan negativos.
En USD te cobran bastante más porque los tipos están más altos. Ahora mismo en caso de estar usando el margen conviene por mucho deber €.

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Una pregunta rápida aún a riesgo de que haya sido planteada ya en otro hilo (si es así borró el mensaje sin problema):
En IB he recibido el dividendo de Colgate dividido entre dividendo ordinario y otro pago “en lieu”. ¿Tiene alguna importancia? Pensaba sumarlo y tratar ambos pagos como un único dividendo. Es la primera vez que veo ese apunte. Gracias

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Supongo que te refieres fiscalmente.
Yo los trato igual. Sumo dividendos ordinarios y en lieu y meto el total.
No sé si en Cogate se debe a otra razón. Lo habitual es que sea porque se trata de acciones que tienes prestadas.

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Sí, me refería a fiscalmente. Mi gran caballo de batalla, siempre, jeje.
Vale Juanvi. Lo averiguaré porque creo que sí que es posible que se trate de un préstamo de acciones. ¡Muchas gracias por tu ayuda fenómeno!

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Sí te has apuntado al programa de yield enhacement (o cómo se escriba) es eso casi seguro. Lo ves fácilmente en el extracto de actividad estándar

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Hola,

Efectivamente suele ser porque algunas de estas acciones estaban prestadas en la fecha de pago de dividendo… Yo creo que la fiscalidad es distinta (computaría como una venta, aunque, al menos en mi caso, estamos hablando de céntimos…

Aquí se habla de ello:

https://www.invertirenbolsa.info/foro-inversiones/showthread.php?3200-Interactive-Brokers-(IB)/page50

Saludos.

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Muchas gracias por la respuesta.

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Muchas gracias

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A este respecto hay q tener en cuenta q el índice de referencia utilizado en el caso europeo, EONIA, dejará de tener vigencia y será sustituido en 2020 por un nuevo índice, ESTER o €STR (podréis encontrarlo escrito de ambas formas). A raíz de las denuncias sobre manipulación de algunos índices, sobre todo el caso del Euribor, el BCE decidió sustituir esos índices y modificar su modo de cálculo. En el caso q nos ocupa el índice q sustituirá al EONIA será como he dicho el ESTER. La principal diferencia es q el EONIA es el índice basado en los precios a los q las entidades bancarias prestan dinero a un día sin cobertura, basándose en los datos de oferta y demanda de estas operaciones, no en las operaciones reales en sí. Debido a las irregularidades y manipulaciones descubiertas se modificaron los estándares para su cálculo, pero finalmente se decidió abandonar su elaboración y sustituirlo ante la imposibilidad de cumplir con los estándares fijados por el bajo número de entidades q aportarían datos para su cálculo. Por contra, ESTER, estará basado en el precio al q las entidades toman prestado, no al q prestan como en el EONIA. Y calculado con operaciones realizadas no con datos de oferta y demanda como lo era el EONIA (aquí creo yo q está gran parte de la madre del cordero del por qué era tan manipulable el EONIA, no era necesario realizar las transacciones, bastaba con ofertarlas y/o demamandarlas). Tb será calculado con los datos en T+1, no en T como el EONIA. Y en su cálculo participarán un mayor número de entidades ya q para su fijación participarán entidades no bancarias como gestoras de activos, fondos de pensiones, compañías de seguros y entidades bancarias no residentes en la UE. Siendo esto así, las estimaciones apuntan a q el volumen sobre el que se calcula el ESTER es 7 veces superior al del EONIA. Todo ello contribuirá a una mayor transparencia y a la eliminación de riesgos de manipulación. Tb el BCE ha asumido la responsabilidad de elaborarlo y publicarlo dándole así mayor transparencia y objetividad.
La principal consecuencia de todos estas diferencias y modificaciones es q el ESTER al basarse en el precio en el q las entidades toman prestado y no al q prestan es un índice más bajo. Los cálculos realizados por el BCE para conformar una especie de histórico con datos anteriores y poder así comparar dichos índices y hacerlos “convivir” de alguna forma antes de implantar ESTER de forma oficial y definitiva arrojan q en los últimos dos años el tipo de interés ESTER ha sido más bajo que el EONIA entre 7 y 9 pb. De modo q en el caso q nos aplica de IB, en el caso del interés pagado por depósito, si ya era inexistente este será menor aún. Y en el caso del interés aplicado al cobro por préstamos en margen este tb será menor y por lo tanto se pagaría menos por ese dinero tomado en margen.

Un saludo.

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