Invertir en dividendos

:sweat_smile: Parece que el tema nos ha interesado a todos.

He estado repasando las opiniones expresadas y observo que se entremezclan los objetivos de unos y de otros. Veo planteamientos que buscan revalorizaciones (tanto de dividendos como de cotizaciones) a muchos años vista junto con otros, como yo, que buscamos dividendos contantes y sonantes porque muestro horizonte vital es de muchos menos años.

Voy a hacer los números con las 2 posibilidades ( con un incremento anual de los dividendos del 7 % en ambos casos) acerca de la empresa comprada a 100 cuando tenía un yield del 4 % y que se ha revalorizado hasta 400 siendo su yield en este momento del 1,5 % y comparándola con otra que compraríamos con esos 400 pero que tenga un yield en ese momento del 4 % :

Si mantengo la empresa

  • 5 años…1,40255 x 1,5 = 2,1 % sobre 400 = 8,4 $
  • 10 años…1,96715 x 1,5 = 2,95 % sobre 400 = 11,80 $
  • 15 años…2,75903 x 1,5 = 4,14 % sobre 400 = 16,55 $

En la nueva empresa

  • 5 años…1,40255 x 4 = 5,61 % sobre 400 = 22,44 $
  • 10 años…1,96715 x 4 = 7,87 % sobre 400 = 31,47 $
  • 15 años…2,75903 x 4 = 11,04 % sobre 400 = 44,14 $

Ya sé que es hablar de teorías y que la bolsa va a su aire, pero este tipo de intercambio de ideas a mí me sirve para aclararme yo mismo un poco más.

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Nuestro querido amigo Fernando Luque y su aventura dividendera

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Buenas,
Perdón por la pregunta de pardillo pero, si se compra una acción el día de la fecha ex-div se cobraba el dividendo previsto o para cobrarlo hay que comprarle el día antes la la fecha ex div?
Gracias.
Es que me estoy desubicado con PEP por ejemplo, porque hoy es ex div day. Si la compro hoy lo cobraria?

Gracias de antameno

ex-divi es como ex-novia. Ya no te comes una rosca

Espero que asi no se te olvide :wink:

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No me podía entrar mejor en la cabeza :joy:
Gracias @vash

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Es que me ha chocado que PEP y KMB estén subiendo hoy, cuando hoy precisamente en su fecha ex div. Suponía que en este día era cuando el mercado “descontaba el dividendo de la cotización” y espera que cayeran. :man_shrugging:t2:

Un saludo

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El dividendo se descuenta, pero eso no quiere decir que no puedan subir por otros motivos como cualquier otro día.

En este caso subirían más aún si no se estuviera descontando.

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El dividendo sale de la caja de la empresa. La cotización unicamente depende del precio al que los inversores están dispuestos a vender y comprar.
¿Si salen X millones de caja significa que la empresa vale X millones menos? Sobre el papel puede parecer que sí pero el mercado evidentemente no funciona así.

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Como comentais, no tiene porqué producirse ninguna bajada el día ex-div.
Pero hay veces que si sucede y es por lo que me extraño que justo hoy PEP por ejemplo este subiendo.
Cosas que pasan :slight_smile:

Creo que el error o la confusión que sucede con los dividendos y los inversores que están en contra de ellos se debe a que el mercado valora la empresa, la máquina, no el conjunto máquina mas producto fabricado. Yo veo a las empresas como cosechadoras que van acumulando a lo largo del tiempo el producto cosechado, naturalmente a lo largo del tiempo conforme va llenandose de producto, la máquina vale la suma de ambos factores y cuando la máquina descarga el producto, da el dividendo, es claro vale menos que cuando iba cargada. Sin embargo el mercado lo que valora es la máquina y su capacidad de cosechar.

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Si estas en la época de vagueza, no deberías cambiarte el Nick a “cansado” en vez de Faemino? jajajaj

A que te refieres exactamente con eso de época de Vagueza ? Indexacion?

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No, yo la parte de indexación la cubro con el PP Indexa. Me refería a no volverme loco mirando miles de ratios, informes, no valgo para eso. Miro menos cosas cada vez pero las que me dan más tranquilidad, porque de todas maneras un mono lo haría igual de bien, o de mal, que yo.

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Me ha parecido interesante, al menos para novatos como yo

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Interesante artículo de morningstar sobre los recortes de dividendo que se han producido el año pasado, analizándolos por región, sector y moat.

Esta tabla resume nuestro padecer con las empresas europeas en comparación con las usanas y también muestra como los recortes se han cebado con los REITS y Energía.

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Sale muy sonriente Europa (~ex-US) en la foto

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¿Cual es ese ratio “distancia al impago” / “Distance to Default” del que hablan y de donde sacarlo?

Joder, he de admitir que me estaba dando vergüenza preguntarlo. Venga vueltas y vueltas y no he sido capaz de verlo … me decía, seguro que lo tienes delante de los morros y nada.

Pero bueno, si el geek master tampoco lo ve entonces ya me quedo mas tranquilo :rofl: :rofl:

Un saludo.

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