Cuarto mandamiento del Nuevo Testamento de la Inversión
por un tal…
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Los derivados tienen su función. Yo no los uso para acciones de las que comentamos por aquí porque no me gustan, me parece demasiado riesgo para lo que se gana.
Pero para contrarrestar otros riesgos son muy útiles. En el caso de las bios por ejemplo cuando vas largo en una pero tiene un evento binario más o menos próximo, que incluso muchas veces no sabes cuándo va a ser. Comprando puts de acciones que ya tienes permite limitar las pérdidas en caso de que él evento vaya mal.
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@jordirp, me ha gustado mucho el podcast. Lo esperaba desde hace tiempo y no me ha defraudado. Las más de 2 horas de duración del podcast se me han pasado volando.
Lástima de no vivir en Barcelona para acercarme a algunas de las quedadas que haceis la facción catalana de CZD.
Por cierto, a los que les guste los podcast de inversion (en particular de dividendos) hay uno relativamente nuevo que son los Heroes del Dividendo. Tiene entradas genéricas para aquellos que estamos empezando pero recientemente han hecho una entrevista a Gorka de Eldividendo.com que han dividido en 3 partes.
Os dejo el link
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Ya ha venido gente que no vive en Barcelona, ya sabes 
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Me gusta más Andorra, Gibraltar es demasiado “British” para mi…
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Los estuve escuchando @fran. Creo que han sido los 3 mejores posts de estos chicos.
Con respecto a los Héroes del Dividendo y sin quitarles el mérito de querer hacer llegar al máximo número de personas el tema de la inversión mucho ojo. Yo he escuchado algunos podcasts (no todos) y he oido comentarios sobre temas que ellos mismos aseguran que no tienen ni idea que a los oídos de la gente que les manda las preguntas puede ser peligroso.
Ejemplo: hacer un podcast de brókers, centrarlo casi todo en IB y no tener ni idea de lo que se dice porque el que no calla ni bajo el agua y absorbe el protagonismo empieza a decir burradas cuando él opera con DeGiro y no sabe absolutamente nada de IB es una muestra. Que no sepan que es el D6 i el Modelo 720 pero se lancen a contestar preguntas a usuarios sobre el tema tiene la cosa delito.
Repito, se ven buenos chicos pero a través de Twitter distintos inversores más experimentados ya les han llamado la atención.
Por lo demás, todas estas iniciativas siempre son bienvenidas.
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Muchas gracias @fran, soy un adicto a los vídeos y podcast de inversión. Además da alegría ver que cada vez más gente se preocupa de tener cultura financiera y de sus finanzas personales.
No los conocía y en cuanto te leí me puse a escucharlos.
Hasta aquí las flores.
Estoy con @jordirp, están muy, muy verdes. Aventurarse a hacer un podcast así… no sé yo.
Cada vez le doy más vueltas a la idea de si lo que llamamos diferencias de opinión son, en realidad, diferencias de conocimiento.
El otro día, hablando con un forero en su hilo, él comentaba que su rentabilidad era el triple que la del MSCI World que consideraba muy baja. No se estaba dando cuenta de que se estaba comparando con el MSCI World sin dividendos.
Otro ejemplo: hace unos días otro forero decía que si hubiera invertido en empresas sin dividendos, ahora con las bajadas, su cartera habría bajado lo mismo pero no habría cobrado dividendos.
Por favor, que nadie se moleste. Yo soy el primero que tiene mucho que aprender. Pero es que me da pena ver a gente que se lee un par de libros de Gregorio, se pega 3 horas diarias revisando los balances de las empresas y se cree que le sirve para algo. Yo soy economista y no lo hago. Pablo Fernández del IESE, especialista en valoración de empresas, no lo hace cuando invierte.
En el podcast, uno comenta que hay semanas en las que dedica todo su tiempo libre a analizar empresas. ¿Estamos locos?, ¿eso es independencia financiera?. Eso no es independencia financiera. Eso es cambiar un trabajo por otro. Es como el que vive de los alquileres de varios inmuebles: le tiene que doler la cabeza más que a otro que trabaje.
El otro día comentaba David Galán en un vídeo que dedica 10 horas al día a la bolsa. Es decir, 10 horas para no superar al indice (me lo ha reconocido por escrito). Si para vivir del trading hay que echarle 10 horas, ya se pueden meter el trading por el ojal. Y encima saca menos rentabilidad que un fondo indexado 
En fin, no sé si por decir esto que estoy diciendo me van a echar del foro. Repito, yo soy el primero que tiene mucho que aprender, pero es que creo que todos debemos dedicar más tiempo a analizar si nuestra forma de invertir es la correcta. Yo el primero.
Yo leo y escucho a muchos inversores de filosofías distintas. Si nos dedicamos a un sistema y no vemos nada más, es como el que solo tiene un martillo: todo le parecen clavos.
Gregorio, Antonio Rico, Unai Ansejo, Paramés, Alvaro Guzmán, Emérito Quintana, Alejandro Estebaranz, Martinez Bernal, Marcos Pérez, Buffet, Munger, Ivan Martín, Arturo Pina, David Galán, Alberto Iturralde, Roberto Moro, Carlos Doblado, hay infinidad de ellos. Incluso me trago los publirreportajes de ”Tu dinero nunca duerme” y Capital Radio. Es la única manera de saber quién acierta y quien yerra, quien vive de sus inversiones y quien de vender picos y palas.
Un saludo
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Lo dices por mi, no?
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Digamos que he leído tu comentario y me he acordado de ese vídeo 
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Como cambiaria el relato si estuviesemos en 2008 despues de 10 años donde la inversion en el S&P500 no valio para nada …
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“Un paseo aleatorio por Wall Street” se publicó en 1973.
“Cómo invertir en fondos con sentido común” en 1999
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muchas gracias Juanjoo, muy interesante.
Esto es el día de día de las redes sociales y explica por qué mucha gente acaba dejando de escribir, aburrido de tener que justificarse ante el encabezonamiento de los que creen saberlo todo. Y en los mundos bursátiles, en los que hay pocas verdades absolutas, creo que aún más.
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Una verdad como un templo
Precisamente a ese caso me refería yo con lo de retroalimentación. Como dices, parecen buenos chavales, pero el podcast de los brokers a mí me chirrió muchísimo. Ahí les dejé de escuchar hasta el otro día que salió Gorka.
En cualquier caso, esto es como con los gestores, la responsabilidad final es nuestra así que debemos ser críticos con la información que recibimos y procesamos como válida.
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Cartera Abril 2020
Este mes el patrimonio total de la cartera ha subido un + 9,06%
Confinamiento y Covid19 (o Coronavirus). Con estas dos palabras podríamos prácticamente definir el mes de abril de 2020. Y es que el virus ya ha llegado a casa de todo el mundo, a cada rincón del planeta y por primera vez en la historia (que un servidor recuerde) todo ser humano que habita en este mundo tiene / tenemos un objetivo común: derrotar al bicho y volver a nuestra normalidad
Y es que las perspectivas económicas que nos están presentando de cara al futuro más inmediato son desoladoras. Las medidas drásticas que el mundo se ha visto obligado a aplicar debido a la pandemia van a tener consecuencias funestas a corto, medio y largo plazo en la economía: quiebra de empresas, hundimiento de sectores, paro, morosidad, deuda gubernamental disparada,…
Eso la economía real. La otra economía, la de los mercados financieros, todo lo contrario. Después de la fuerte caída de marzo, vuelta en V y para arriba que ya veo de nuevo los 3.000 pts (SP500). Y a ver donde para. Precisamente el otro día leía una encuesta en Twitter sobre quien llegaría antes a los 10.000 pts, si el SP500 o el IBEX-35. Hummm, tengo dudas de por quien apostaría yo.
Ciertamente es curiosa esta desconexión como si la cosa no fuera con ellos que existe entre la economía real y la de los mercados bursátiles. Está descontado me dicen por aquí, la bolsa compra expectativas me dicen por allá, la bolsa se avanza y por tanto está descorrelacionada me comentan, es el rebote del gato muerto apostillan otros, mira esta gráfica de 1929 donde hizo lo mismo para luego volver a caer se oye,…Bla,bla,bla,bla,ba. A todo esto yo le llamo simple y llanamente narrativa y no se diferencia mucho del análisis técnico que tanto criticamos pues es básicamente la búsqueda (a toro pasado) de respuestas basándose siempre en datos del pasado.
Y qué podemos hacer pues ante este escenario??? Pues exactamente lo mismo que hicimos en los escenarios pasados y lo que haremos en los que estén por venir: ser fieles a nuestro plan y seguir aplicándolo con constancia llueva o haga sol.
Y hablando de plan, vamos pues con el resumen del mes de abril.
1) La Cartera DGI: 71,33%
- Compras del mes combinadas con dividendos reinvertidos: BPY + 3M + IBM + O (Realty Income) + QSR + SPG + AT&T + VFCorp + WBA + Wells Fargo + WP Carey
- El portafolio DGI sigue formado por 63 empresas y con estas ponderaciones: Zona USA (52,80%) + Zona Euro ( 34,69% ) + Zona UK ( 12,51% ).
- Por sectores tenemos los siguientes pesos: 53,11% (Defensivo) + 23,28% (Cíclico) + 23,61% (Sensitivo).
- El YOC de la cartera baja hasta situarse en el 5,24%. El motivo es la suspensión/recorte de algunos dividendos (algunos definitivos, otros momentáneos) como AXA, BMW3, Inditex, Unibail o Shell
- Los ingresos de dividendos de este mes una vez pasados a Euros han supuesto un +8,54% con respecto a abril de 2019, un +31,82% anual respecto al año pasado por estas mismas fechas y alcanzan ya el 21,55% del objetivo marcado para este 2020 que recordemos es incrementar un 30% (brutos) los dividendos respecto a 2019.
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2) La Cartera Container: 8,14%.
- Y el camión de la basura hace ya muchos días que no pasa.
3) La Cartera Compounder 8,51%
- Compramos 1 acción de Facebook y 1 de Microsoft como todos los meses siguiendo una estrategia DCA.
- Hemos comprado también 1 acción de Boeing + BRK-b-.
- Hemos incorporado 1 nueva empresa: American Express a 74,99 USD . Con ellas ya son 11 las que forman esta cartera que sigue siendo la que mejor se está comportando pues ya está en verde. Y no en verde total, o desde el principio, en verde este 2020.
4) Cartera de Fondos: 8,69%
- Hemos migrado de Esfera a MyInvestor. Ahora mismo tenemos 3 fondos: Adarve, Baleo e Impassive y sólo hemos hecho una aportación extra aprovechando que había bajado mucho al Adarve.
También tenemos el Amundi MSCI World en Renta 4 pero de momento y al igual que pasa con el resto de fondos lo tengo todo un poco en pausa. El motivo es que me estoy replanteando la estructura de esta cartera tal como explicaba aquí JordiRP - nº 342 por jordirp y aún no me he decidido.
5) Planes Pensiones: 3,33%
- Aportación por igual a los 4 planes.
Y esto ha sido todo por este mes.
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Gracias por la actualización @jordirp. No se si sigues llevando en cartera a RDSA o RDSB. De ser así, ¿las pasas a la cartera del camión de la basura?
Saludos
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Como siempre, muchas gracias por tu aporte mensual @jordirp que estamos a día 6 y ya se echaba de menos.
Lo de la desconexión entre la situación de EEUU (nº 1 en muertos, unos niveles de paro nunca vistos, petróleo en mínimos…) y sus mercados financieros ( el SP 500 llegó a tocar los 2900), que alguien me lo explique porque cada vez sé menos de esto.
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No, de momento se quedan en cartera. Entiendo que la situación en general y del petróleo en particular obliga a hacer ciertos ajustes en empresas como es el caso de Shell.
Fíjese que yo creo que cuanto menos se sepa casi que mejor. Asumir que no tenemos ni idea y que no queda otra que ajustarse a un plan me da que evita muchos dolores de cabeza. Dicho esto y asumiendo que llevarlo a la práctica al 100x100 es imposible pues estoy contigo en que esta disparidad entre el mundo real y el financiero pues es inexplicable. Personalmente, y lo que voy a decir no está sustentado en nada más que mi intuición, creo que la situación futura (al menos la de los próximos meses) pinta lo suficientemente grave como para que quizás no haya un crash bursátil pero al menos que no estemos camino de máximos.
Yo tengo un parte del cash que generé metido en órdenes que las podríamos definir como “optimistas” (JNJ a 110 y a 102 por ejemplo). El dinero que mandaba a la cartera de fondos (la que ando dándole vueltas) de momento lo voy acumulando y el 50% de lo que solía invertir cada mes también (o mejor dicho, van para más órdenes optimistas). La idea es aguantar con esto hasta septiembre.
Veremos.
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