Buenas yo en Myinvestor tengo fondos index con esta distribucion.
40% vanguard global
15% vanguard emu
15% amundi rf emu
15% amundi rf global
7,5 % emerging
7,5 % small caps
Por si te sirve. Aporto lo que me sobra del mes. Es decir. En mi cuenta corriente el dia 1 del mes tras restar lo que envio al broker acciones tengo que tener 7600€. Si tengo mas lo envio a myinvestor, si tengo mucho mas al broker y a myinvestor.
Mientras leía los razonamientos del sr. ROACH acerca del $… 
me asaltaba la idea de ir aplicando los mismos términos al € y… 
Parece que las monedas mundiales 
podrían seguir evoluciones similares ante problemas similares y medidas económicas similares 
Salu2 y suerte para todos los compañeros del foro.
Casualmente yo he seguido la misma estrategia que tú 
Tengo mi cartera DGI y en paralelo a mi hija le fui haciendo las aportaciones periódicas al Amundi MSCI World.
La rentabilidad entre mi cartera de acciones de calidad y DGI comparada con la del Amundi se variaba siempre entorno a un 8-12% en contra de DGI. Si a esto le sumas estar pendiente de todas las acciones, recortes de divididendos, etc, etc al final a mi me compensa más la simplicidad de una cartera boglehead.
Yo tampoco pienso vender nada de la cartera DGI, pero si que iré haciendo las aportaciones de los dividendos y nuevas aportaciones al Vanguard Global (en mi caso en selfbank seguramente).
Saludos
A eso súmale que Hacienda me está calentando la cabeza con el tema de la doble imposición internacional de los dividendos. Ya me pasó en la declaración de la renta del ejercicio 2018, la renta de 2019 todavía la tengo pendiente, pero es que ahora me acaba de llegar un requerimiento del año… 2016!
Cada vez me compensa menos las acciones.
Este creo es un punto clave, que empiecen a buscar la quinta pata al gato, da que pensar.
Puesto que este hilo es el principal que he visto de vencer al mercado, pongo aquí algunos párrafos de @wigan4. Un IF de USA que comenta en S.A., cuyo fin es ése.
1.- Todo ese asunto de la energía, y mi propia concentración excesiva en la energía, es lo que me llevó a hacer de la diversidad de replicación del mercado una piedra angular de mi enfoque de gestión de cartera. El problema fundamental es que las pérdidas anómalas como las que sufrimos en energía requieren ganancias anómalas en algún lugar para volver a igualar, y no quería que mi éxito de inversión personal dependiera de encontrar y mantener ganancias anómalas durante una carrera de inversión de por vida.
Así que simplemente pasé de intentar ser más inteligente que el mercado a ser mejor que el mercado, y dado que “el mercado” incluye todo tipo de basura, es fácil de hacer siempre que elimine todas las demás “apuestas” de su cartera.
La otra razón por la que las caídas del mercado no me molestan es que no estoy realmente enfocado directamente en ‘ganar dinero’, solo estoy enfocado en vencer al mercado. Así que soy completamente indiferente a las caídas del mercado (excepto por la oportunidad de compra con descuento), siempre y cuando esté ganando al mercado a largo plazo, estoy bien. A mi modo de ver, mi trabajo es ganarle al mercado, y el trabajo del mercado es hacerme ganar dinero, y sé que a largo plazo lo hará. Así que, literalmente, lo único que me importa es ganarle al mercado y lo dejo serpentear donde quiera que vaya, porque sé dónde acabará eventualmente.
2.- Pregunta- ¿Cómo puede eliminar a los perdedores de su cartera para ganarle al mercado?
Respuesta- Hay todo tipo de recursos evaluando balances, gestión, calificación crediticia, foso. etc. Pero no es difícil. Compra pesos iguales de HON, LMT, CAT e ITW y vencerás al XLI con una buena diversidad de exposición a las industrias industriales. Solo mantén esos cuatro en algún lugar alrededor de la ponderación industrial de S&P del 8.5% y salga del camino, déjalos vencer al XLI.
3.- Pregunta - ¿cómo / cuándo decides que una empresa es una perdedora como BA y merece ser vendida. ¿En contraposición a mantener una empresa como MO, que creo que tanto tú como yo somos dueños? ¿Hay aquí un fracaso de la tesis de inversión o hay una recuperación en las cartas?
Respuesta - En mi opinión, hubo un fracaso de la tesis de inversión en ambos. Vendí todo BA y alrededor del 80% de MO; Me quedé un poco debido al enorme rendimiento y puedo ver un camino a seguir para ellos con el cannabis y el IQOS.
Eso no significa que espero que BA se arruine, solo significa que, cuando miro hacia el horizonte, hay demasiadas preguntas, problemas e incógnitas como para comprarlo como una especie de “espera para siempre”. Y con la excepción de MO y tal vez PRU, “mantener para siempre” es todo lo que compro.
Hace un año habría tenido BA. Tuve que venderlo por el fracaso de la tesis de inversión. No valuación, no market timing, no para mejorar mi cartera con algo ‘mejor’, simple pérdida de confianza en BA como inversión a largo plazo por las razones que todos conocemos. En mi opinión, tenía un verdadero riesgo existencial y todavía lo tiene. Así que tuve que venderlo y reemplazarlo con LMT para mantener un poco en defensa y la cartera se mantiene en equilibrio. No es gran cosa, era el 25% del 8,5% de mi cartera y lo vendí cuando bajó quizás un 40% cuando el mercado bajó un 30% de todos modos. No hay gran “pérdida” relativamente hablando, y relativo es todo lo que hago. Así que tuve que deshacerme de BA no porque ya no fuera uno de los mejores, sino porque pensé que tenía un riesgo legítimo de ser uno de los peores.
Pero esto es lo que no haré. No voy a mirar a mi alrededor ahora y decir 'bueno, vaya, parece que BA podría estar fuera de peligro; ahora es el momento de apostar a que BA se recupere '. No haré eso. Ahora, si BA recupera participación de mercado, balance general y dividendos y todo eso, tal vez lo reinvertiré como una inversión a largo plazo para siempre. Pero invertiré en él CUANDO eso sea cierto, no lo cambiaré con la esperanza y la especulación de que eso PODRÍA hacerse realidad.
En su perfil pone esto:
"En lugar de tratar de “negociar” en el mercado, simplemente lo sigo, pero simplemente trato de comprar y mantener empresas de alta calidad esencialmente para siempre. En lugar de tratar de evaluar y negociar constantemente dentro y fuera del mejor 10% de cada sector, solo trato de mantenerme bien diversificado fuera del peor 35%. A largo plazo, lo hago mejor que el SPY simplemente porque tengo una calidad de participación más alta que el SPY, pero diversificado en todos los mismos sectores. No aplastará el mercado porque en realidad solo lo está replicando a un nivel de calidad superior, pero puede superarlo constantemente en un 1% - 3%.
Posiciones por tamaño de posición el 1/8/2020: AAPL, AMZN, GOOG, MA, MSFT, SQ, JNJ, CRM, BABA, UNH, ABBV, HD, BX, BEP, IEP, T, DUK, HON, MCD, T , PCI, DUK, BIP, DIS, CSCO, PG, AVGO, TXN, PRINCIPAL, BMY, LMT, DOCU, TIENDA, NEE, EPD, MMP, PRU, PYPL, MO, OCSL
Últimamente he estado cambiando un poco de ‘gran tecnología’ (AAPL, AMZN) a ‘nueva tecnología’ (DOCU, SHOP). Los dividendos se reinvierten en cosas como HD, JNJ, PG, LMT y PRU."
Este señor dice que ganar al mercado…
¿No será uno de esos ancianos de 80 años que hace el amor todos los días?
Ya sabes, la gente habla en el chat (de manera distendida), pero no hay track records que lo demuestren. De nadie.
Ya puse anteriormente algo de él (uso de XLG para comprar lo mejor del SP500).
Tiene sentido eso de evitar la basura del mercado y coger lo bueno. Veremos cómo se desarrolla la cartera CQSS.
Si, mucho sentido, la parte dificil es saber que es lo bueno…
CQSS me parece una muy buena aproximación y dudo que se equivoque mucho, pero sabremos que es lo bueno hoy, de aquí a 10-20 años.
Hola, me he visto el video justo hoy y me preguntaba si las gráficas que muestra comparando el MSCI World, el Ibex y el SP500 son de alguna web conocida. Minuto 33:25 para ser exactos
Gracias!
Es de la página de Morningstar
Hace un par de meses estuve mirando el factor momentum. Hoy he estado echando un vistazo al factor quality. Este es su comportamiento en sus últimos años:
Este es un ETF que lo réplica:
Las primeras posiciones:
Y aquí se pueden ver todas las posiciones:
Hola Bass
Disculpa tantas dudas sobre mensajes algo antiguos, pero tu hilo es oro y lo voy procesando poco a poco jeje
He estado mirando y en myinvestor también está el iShares Developed World Index (IE) D Acc EUR (IE00BD0NCM55) cuyo TER es un 0.12%. ¿Por qué te decantaste por el Vanguard?
El que contrastate es el IE00B03HCZ61, ¿verdad? por algún motivo en la ficha del fondo en myinvestor no sale la comisión
Un saludo y gracias
Hola @lomejorporllegar, me gusta más Vanguard, simplemente me da más confianza. Por algún sitio he leído alguna tabla en la que comparan Vanguard con Ishares con cosas como el préstamo de acciones (para cortos), bastante mayor en los Ishares.
Sí, ese es. Tiene un TER de 0,18%. En MyInvestor tienes esa información de todos los fondos. También lo puedes ver en la página de Morningstar:
Esas 22 posiciones formarian una excelente cartera, yo suscribiria las 22.
¿Incluso Pfizer?
Se me paso, no la vi , bueno, cambiamos Pfizer por Abbott o Novo, por ejemplo.
Quedaria fatal que aqui dijera que cogia Pfizer cuando acabo de escribir en mi hilo que no 
Yo estuve mirando este ETF a raiz de un post de @DanGates en su blog.
El índice que sigue no es exactamente el MSCI World Quality si no el MSCI World Sector Neutral Quality Index.
La rentabilidad de MSCI World Sector Neutral Quality no es tan espectacular como el Quality pero aún así gana por goleada al MSCI World
También hay diferencias en la composición de ambos índices.
La cartera del MSCI World Quality es la siguiente:
Y la del MSCI World Sector Neutral Quality es la siguiente:
Hay algunas diferencias notables en el TOP 10 (No está Facebook en el Quality o Nike es el 4º valor en el Neutral)
En el caso del Sector Neutral Quality, que es el único invertible de momento, la rentabilidad anualizada es de más de 1 punto desde hace 1998 habiendo pasado por varias crisis y recuperaciones.
Me sorprende la poca diferencia que hay en la caida máxima y en la recuperación del MSCI Sector Neutral Quality con respecto al índice General
Pues no me había dado cuenta de esa pequeña diferencia. De todas formas, cuando miro los factores en principio no lo hago pensando en invertir en algún ETF, sino en sacar ideas para compras individuales de acciones.
Seguro que si compro el Growth o el Quality, se pone a tirar como un loco el Value que en los últimos años lo ha hecho peor que el World. Ben Felix tiene algún vídeo hablando de esto.
El gran Pablo Fernández, profesor del IESE, especialista en valoración de empresas. En el minuto 37 está hablando de la rentabilidad de las inversiones y suelta lo siguiente:
“Todo profesional que se dedica a decirte en qué debes invertir… pues hombre, por definición, si supiese en qué hay que invertir y el tío acertase, pues sería billonario y no estaría perdiendo el tiempo contigo dándote consejitos”
Menudo crack está hecho este tío.
