Sobre $LYB. Yo inicié posición este año, las llevaba en torno a 80$ y era una de las que tenía en el radar.
Llama la atención su rpd y a estos números suele dar miedo, pero me pareció que manejan bien las cosas.
Ahora con la gaita de los arancelesva a ser una empresa impactada, de hecho, es de las que mayor leñazo se han dado
Pues OK, ahí está el impacto de una empresa que ya venía tocada, interpreto que la cotización está recogiendo ya ese tema porque más o menos la media de caídas ha sido un 12%, las defensivas han caído entre un 6%-8% y luego tenemos a las campeonas que se han dejado hasta doble que la media.
El otro día buscaba por dónde tenían fábricas (info no contrastada):
muy tipo BASF y otras, tienen fábricas por todo el mundo, le sumas que $LYB tiene un catálogo de casi 83.000 productos pues por un lado u otro va a tener lío y eso no es fácil de valorar, pero coño, ha caído 1/4 y venía ya derribada
Con la caída y al ver otras opciones, la había dejado apartada, pero ayer volvía mirarla porque en el directo de la noche del miércoles que hizo Gorka, dijo que había comprado y me llamó la atención porque precisamente viene hablando bastante en sus vídeos del problema que van a tener este tipo de empresas por los aranceles (necesidad de incrementar mucho capex si tienen que mover fábricas), anoche profundizó algo más a partir del minuto 46:00 https://youtu.be/vv8dwIfu8NM?t=2769
Ahí está mucho mejor explicado que lo que yo pueda hacer, pero por añadir algo por mi parte:
Ganan unos 3.8B que reparten más o menos mitad mitad entre capex y retorno al accionista (1.9B), mantienen algo de caja, ahí se ve que llevan bien las cosas.
Empresa con deuda, pero aparentemente controlada
deuda/ebitda de x1.8
número aprox. todo.
Por lo que, llevándola al -35% siendo un sector donde apenas tengo nada, ciclo bajo… pues me parece acertada la tesis de Gorka de entrar a estos precios donde tienes un 10% y si se diese un recorte de dividendo te sigues quedando con una rpd interesante.