Lo primero enhorabuena por ese golpe que has dado con la plata, tu convencimiento ha dado sus frutos, olé
En cuanto a las opciones que barajas, yo me decantaría por invertirlo en Oro, no sé si todo el montante, pero sí una gran parte pues soy de esos que cree que estamos en un “superciclo” de los metales preciosos a tenor de la deriva que están tomando los estados de todo el mundo, imprimir papel moneda, aumentar deuda como si no hubiera un mañana, mmm, mala cosa. Para las mineras esas, lo último que has comentado de comprar lo que tengas por ahí en otras divisas, es buena idea, te quitas el come-come de no haber invertido en ellas y si no sale, tampoco será mucho la pérdida. Pero vamos, que yo cada día pienso que sé menos de todo esto
Una vez alcanzada la IF tener una parte en oro, históricamente, siempre ha sido buena idea (no sé valorarlo).
Por otro lado, me interesa mucho eso que dices de las mineras junior, al menos tiene mucho sentido por como lo has explicado, aunque no termino de ver el por qué no descuenta el mercado ya esos buenos resultados. Las sigues en algún sitio además de en la cuenta de X que has puesto?
En el mundo anglosajón hay muchos expertos en minería que comparten sus conocimientos. Aquí el dilema es si debes confiar en lo que te diga un desconocido. No me he explayado en los detalles, pero GoldVentures gestiona una comunidad privada de inversores en metales preciosos en el que participa un conocido mío. Lleva años con ello y además tiene ese perfil público en el que genera influencia en los demás. Digamos que mantiene coherencia en todo lo que dice y ha demostrado sobradamente la veracidad de las muchas cosas alucinantes de las que ha presumido en el pasado. Por resumir mucho se hizo millonario de la nada siendo muy atrevido en el rally de 2011. Ganó en la subida y en la bajada. Ahora vive en Suiza y lleva una vida de rico. Centra todo su tiempo en hacer su propia investigación sobre las empresas mineras junior, y es tal su capital y su nivel de influencia que tiene línea directa con los CEOs de muchas de esas compañías. Digamos que de este me fio y de los otros no sé si me puedo fiar.
La razón por la que el mercado no descuenta del todo esos beneficios es porque son juniors. Son mineras que están empezando. Que igual solo tienen una mina o dos y que todavía no están a pleno rendimiento. Puede llevar una década poner una mina a producir al 100%. Por eso decía que hay muchas que son una mierda. Porque solo venden una promesa. De ahí que sea tan importante que alguien te ayude a distinguir las que tienen buenas minas en condiciones de producir ya de las que son solo una promesa basada en la nada. En este caso ni las buenas ni las malas tienen un historial al que agarrarte que te permita predecir cuanta plata pueden vender en un trimestre. Si pocas personas saben cuanto van a producir pocas sabrán cuanto van a ganar. Y ese es el trabajo de campo que hace GoldVentures. Una vez compró su participación comparte esa información con su grupo privado, y tiempo después lo hace público en twitter buscando calentar el valor. Aspira a sacarles un rendimiento superior a un X10 a la mayoría.
Con respecto al margen de subida, algunas de ellas ya han hecho un x3 o un x4. Parte de la subida la tienen hecha. Pero sacarles un x3 extra no está tan mal, siempre que se asuma que es una inversión en chicharros de alta volatilidad y de muy bajo volumen. Yo mismo no me planteo meter un porcentaje demasiado alto de mi patrimonio.
Y un apunte más. Son empresas con alta deuda. Ante una hipotética subida de tipos de interés hay que salir por patas rápidamente. No parece que eso vaya a pasar a medio plazo, pero queda dicho por si alguno quiere mantenerlas a largo plazo.
La verdad es que sí. Ya estaba un poco nervioso manteniendo posiciones apalancadas a esos niveles. Sabía que seguro seguro iba a venir un día de un 20% de caída. Y más con subidas diarias del 10 o 15%. Al final la caída fue mayor del 20%.
Por otro lado el lunes se empezó a comportar de una forma que no me gustaba y liquidé a toda prisa. Son muchos años conviviendo con uno de los activos más volátiles y de alguna forma se entrena uno con estas cosas. Con lo que no sabía cómo actuar era con esas subidas diarias del 5% en pura línea recta.
De todos modos no tenía ese ETF. Tenía el LSIL que cotiza en Europa en euros. Es probable que baje menos que ese que debe ser americano. La razón es que estos movimientos exagerados ocurren siempre en horario americano. Siempre son los grandes bancos americanos los que nos la lian. Los ETFs europeos cierran a las 17:30 con la caída por la mitad. Es probable que en horario asiático la caída se suavice bastante y cuando abra el mercado de Europa, el ETF se libre de una buena parte de la caída. Veremos a ver qué ocurre.
En mi caso gracias a la subida vertical la plata llegó a ser más del 10% de mi cartera. El jueves vendí una cuarta parte de mi posición y estaba planteándome rotar a oro y bitcoin, pero no me dio tiempo a madurar la decisión. Así al menos reduje algo la exposición antes del batacazo. De todas formas el precio actual está al nivel de hace un mes, así que aunque duele la caída si lo ponemos en perspectiva no es para tanto. No me extrañaría nada que después de la purga del viernes vuelva a tocar precios de la semana pasada, aunque supongo que la gran mayoría de los inversores siguen teniendo grandes plusvalías y podrían seguir vendiendo hasta mucho más abajo sin tener pérdidas.
Me alegra de que salvases un poco los barcos. Al final en la plata hay que actuar así; vendiendo antes de que caiga. Es probable que quedes con la sensación de haber vendido antes de tiempo, pero es que cuando ya bajó ya es tarde. Y encima los ETFs que tenemos en Europa no te creas que tienen una liquidez muy alta. En días de pánico quieres vender y no encuentras quién compre. Al final tienes que tirar el precio más de la cuenta para que entre la orden.
Yo no creo que vaya a volver a niveles de 110 tan rápido. Aunque todos los que recibieron un margin call ahora vuelven a tener liquidez y se encuentran la plata más barata que cuando se les ejecutó la orden. A lo mejor vuelven a entrar pronto aunque con un poco más de prudencia. Al fin y al cabo esos no querían vender, fue el broker el que los obligó. Pero no nos engañemos; la plata es un mercado muy pequeño pero dominado por unas pocas manos muy muy grandes. Cada vez que haya vencimientos de derivados acabará pasando lo que ellos quieran que pase.
