Buenas Espoo,
Gracias por la respuesta, y tienes razón que en España hay buenas empresas, mi intención más bien era por el hecho de que si te indexas, tienes que saber cómo lo haces y sobre todo donde, ya que en España es mejor coger empresas de calidad que simplemente lo que te vendan por la ventanilla de tu banco.
Y sobre Interactive Brokers miraré toda la explicación que hay para empezar a operar, ya que tiene tantas opciones que te abruma, y no sabes por donde empezar.
Un saludo.
ETFs para Acciones Europeas
Voy a empezar con Europa y los ETFs que he seleccionado, que tiene miga la poca información que he encontrado, he tenido que usar una página en inglés.
Algunos de estos ETFs distribuyen dividendos, por lo que son perfectamente compatibles con una estrategia de dividendos. Lo malo de los ETFs es que cada uno tendrá su favorito, porque unos están listados en bolsa alemana (retención alemana) otros distribuyen dividendos anualmente (cosa que no me gusta) y otros es que en tu broker puede que estén listados en la bolsa que no te interesa.
El broker que voy a usar para ETFs es Degiro, ya que tiene algunos de ellos que no te cobran por hacer 1 operación al mes.
Dejo aquí una hoja de cálculo de Google Docs para que veáis la lista entera:
Con esta lista tendrás una buena selección donde escoger.
Mis escogidos son: SPDR MSCI EMU UCITS ETF, por el TER, porque acumula dividendos y tiene una buena diversificación en empresas, y iShares EURO Dividend UCITS ETF, porque está listado en bolsa Amsterdam y distribuye semi-anualmente los dividendos.
Si estabas buscando etfs de acciones europeas, aquí tienes unos cuantos que escoger, solo te falta decidir.
En las siguientes entregas os pondré la lista de ETFs americanos interesantes para dividendos y sus contrapartidas en renta fija por si queréis diversificar.
Hola Luismi, una pregunta, ¿qué prefieres que acumulen los dividendos o que los repartan?, entiendo que los que acumulan lo reinvierten en el mismo ETFs ¿no?
Un saludo
Buenas Pablo, y gracias por tu respuesta.
Pues te voy a decir que prefiero las dos, y me explico. El que acumula dividendos, tiene la ventaja de que no pasa por Hacienda y ese extra de rentabilidad (aunque sea poco), a lo largo de los años se nota, y si encima tiene un TER bajo (pocas comisiones) es del estilo, ingreso un dinero al mes y me olvido, y si cae aumento la inversión. En Degiro podrías ir metiendo el equivalente a 150€/mes en acciones durante todo el año y no preocuparte por la bolsa. Esto para carteras pequeñas puede ser una ventaja ya que no tienes que decidir que acciones escoger y diversificas el riesgo. Otra razón, que todavía nadie la ofrece en españa, es que se pueden traspasar ETFs sin coste fiscal (el organismo del gobierno que regula esto ha dicho que esto es así para los ETFs Europeos), por lo que en el futuro si alguien ofrece esta opción, traspasaría el ETF a este nuevo Broker. Ahora no se hace porque habría que tratar a los ETFs de otra manera en vez que fueran acciones, y eso es como crear (programar) un broker desde cero.
Y los que reparten dividendos, pues la ventaja principal es que ves el dinerito en tu cuenta, y eso siempre alegra la vista y el cuerpo.
Por lo tanto escoger el tipo de ETF depende de cada uno, espero haberte ayudado con la respuesta.
Saludos.
Si los ETFs están registrados en España no habrá retención en el origen independientemente de la bolsa donde los compres
Buenas Ruindog, gracias por comentar.
Te hablo sin saber a ciencia cierta, pero creo que si reparten dividendos habrá retención en la bolsa donde estén listados (por el tema del país).
Si alguien sabe más del tema, sería de gran ayuda que nos comentara su experiencia.
Un ETF que sigue la normativa UCITS no tiene retención en el origen. Yo tengo contratado el SPDR Euro Dividend Aristocrats en la bolsa francesa y funciona así.
Ya sería de traca.
El fondo al cobrar los dividendos de p.e. Axa, ya le retienen lo correspondiente (no sé el %, lo que sea), si luego te retuvieran otra vez por donde está domiciliado el fondo ya seria de traca.
A mi ya me llega con pagar los de España.
Para una acción se retiene en origen de la acción, no del broker y luego donde sea tu residencia fiscal.
Para un fondo será igual (con las exenciones que le permite la ley). Cuando el fondo cobra los dividendos de cada una de las acciones paga los impuestos en origen de cada una de esas acciones (recordar la reclamación de Bestinver (creo) para conseguir que le devolvieran el exceso de la retención por doble imposición en Francia).
Muchas gracias a los dos, como desconocedor del tema, esto no lo tenía claro.
Así que teniéndolo claro, ahora tendré que volver a pensar cual escojo de los UCITS que tengo listados, y que estos ETFs se peleen por el exceso de retención que les han cobrado en origen.
Hola Luismi, respecto al calculo de rentabilidades te digo lo que yo hago, ya que me resulta muy cómodo. Desde este año me he dedicado a comprar y vender empresas de mi cartera para tratar de acelerar el proceso; esto me quita mucho tiempo asi que voy a lo mas fácil.
Tengo una hoja Excel donde tengo toda la informacion sobre empresas, dividendos, etc. Y estoy usando la herramienta de cartera de Morningstar donde lo unico que tengo que hacer es introducir las compras y sacar las ventas.
¿Qué consigo ? Me da datos de rentabilidad de mi cartera a todos los plazos: 1 semana, 1 mes, 3 meses, 6 meses, este año, 1 año, 3 años, 5 años, 10 años y desde la compra, con todas las rentabilidades a largo plazo anualizadas.
¿Qué ocurre con las compras y ventas ? Pues el sistema me recalcula todas las rentabilidades tras las compras o ventas.
Como ves, muy sencillo, cómodo y en la linea de lo q se comenta por algunos foreros, cercano a la vagancia.
Saludos
Gracias Miguel Angel por aportar y responder en este Hilo.
Tu sugerencia me parece una gran idea, para aquellas personas que no se quieren complicar, esta opción es la más sencilla y más fácil de gestionar.
Yo me complico la vida por las siguiente razonas:
Al final todo el tiempo invertido me va a permitir hacer un mantenimiento sencillo a mi plan de inversión.
Un saludo.
Tenemos ganador para el ETF europeo!!
Ayer estuve trasteando en Degiro, y encontré este ETF que además es UCITS:
Vanguard FTSE Developed Europe UCITS ETF
Me extrañó el nombre, así que me puse a mirar porque el Developed me mosqueaba.
Me gustaron dos cosas, la primera que tiene un TER del 0,12%, y que distribuye trimestralmente los dividendos, mejor para mi bolsillo que así va decidiendo donde invertir.
Así que en esta página tienes toda la info: https://americas.vanguard.com/institutional/mvc/detail/etf/overview?portId=9520&assetCode=EQUITY##overview
Y las empresas en las que está invertido son 553, y el benchmark en el que se basa es el FTSE Developed Europe Index.
Las 10 principales empresas en las que está invertido son:
Rank Holding
Con este ya tenéis donde escoger, buena inversión!
Pues después de 2 semanas ya empiezo a operar con Interactive Brokers, la primera semana fue porque necesitaba un papel que validase mi domicilio y tuve que ir a por un certificado de empadronamiento y fui un poco perro.
Luego esta semana he estado mirando la plataforma y al principio asusta, por todas las opciones que tiene, pero luego vas viendo las posibilidades que tiene y no te parece tan complicado. Por ahora lo único que he hecho es convertir euros a libras, porque la operativa con UK la voy a realizar con IB. Aunque he comprado en Degiro, National Grid, me pensaré si lo vendo cuando suba o lo traspaso a IB.
He añadido a la hoja de cálculo un flujo de caja en Libras porque sino no sabía como contabilizar las libras convertidas cuando hiciera compras y ventas.
Con las modificaciones que ha ido sufriendo la hoja de cálculo, y las reflexiones que me he ido planteando, ya tengo una idea más clara de todo lo que va a ser mi plan de inversión.
También este més de Junio estoy recibiendo mis primeros dividendos de las empresas que he ido comprando, con lo que aunque todavía es poco, esto me anima a seguir adelante.
Hasta aquí el apunte de hoy.
Sigo avanzando en la construcción de mi hoja de cálculo, y en la mejora de algunos aspectos.
Ya tengo gráficas que me dicen que tengo que hacer y cómo tengo que distribuir los activos. Os muestro una de las gráficas que me dice como tengo distribuido el dinero y la diferencia respecto al objetivo.
No me obsesiono con dejarlo perfecto, sino que me indica donde tengo que invertir.
Esto lo estoy uniendo a cada una de las estrategias que voy a seguir, para saber cuando invertir y como, y también lo voy a usar en los mails que me mandaré a mi mismo. Esto es lo que voy a empezar a trabajar en los meses siguientes.
Mi idea es que cuando se cumplan ciertas condiciones, la hoja me mande un mail diciéndome que pasa, así me despreocuparé de mi inversión y solo tendré que mirarla en ciertos momentos.
Una de las cosas que me ha tocado solucionar esta mañana ha sido la toma de datos de los fondos de inversión, que cuando hacía el registro diario, a veces me salía #ref. He hecho un paso intermedio en el que solo me copia el valor liquidativo si es un número y no #ref.
Esta semana ya acaba el mes y os mostraré cómo está quedando el plan de inversión y seguramente ya tenga más claro las estrategias a seguir. Lo mejor es la sensación de alegría que se te queda cuando empiezas a recibir los primeros dividendos.
Un mes intenso este de Junio, donde sigo aprendiendo todo el tema de acciones, inversiones y dividendos.
Este mes puedo decir que empiezo con la herramienta de Interactive brokers que me parece que tiene grandes posibilidades, aunque llevará tiempo aprenderla, y además entro en el mercado de UK con cambio de moneda.
Los resultados del mes los presentaré mañana, hoy os presento mi estrategia que me faltaba por presentar después de haber hecho la distribución.
Mi estrategia va a ser un mix de varias cosas, incluso invirtiendo en ETFs, como algunos de esos dan dividendos pues entrarán seguro en dos estrategias al mismo tiempo.
Por hoy es suficiente y seguiré informando.
Hola LuisMi,
¿Conoces a alguien que gane dinero con las estrategias 4 y 5?
Saludos.
Pues no conozco a nadie, porque básicamente la estrategia 5 la cogí de un artículo que encontré en internet sobre una simulación que se hizo sobre la bolsa americana durante 20 años y con ETFs (no tenía en cuenta los impuestos) por lo que he pensado que podría hacerlo con Fondos de inversión siendo una estrategia sencilla y así retrasamos los impuestos. La estrategia 4 también leí que se puede hacer pero no se lo he visto hacer a nadie, y creo que por dos razones, la primera es que necesitas costes bajos del broker porque un 1% de 1000€ son 10€ y si el broker te cobra 15€ por la operación no te sale rentable, y segundo los que hacen trading no buscan un 1% o 2% por lo que esta estrategia no les interesa.
Aquí pongo el Valor liquidativo
Como todavía tengo los primeros datos hay algunos cálculos que no están bien, por lo que la rentabilidad la tengo contabilizada del 3 de Junio al 3 de Julio que es de un -0,437% Time-Weighted Return (TWR30dias).
Dejo la cartera con su porcentaje actual sobre el total (incluido el cash):
AMUNDI INDEX MSCI EUROPE AE CAP LU0389811885 9,73%
Vanguard Dividend Appreciation ETF NYSEARCA:VIG 7,95%
Pictet-EUR Short Mid-Term Bonds R LU0167160653 7,06%
AMUNDI INDEX J.P. MORGAN GBI GLOBAL GOVIES LU0389812933 6,68%
Xetra-Gold DE000A0S9GB0 3,15%
Teva Pharmaceutical Industries Ltd (ADR) NYSE:TEVA 3,09%
Compass Minerals International, Inc. NYSE:CMP 2,76%
B&G Foods, Inc. NYSE:BGS 2,44%
SPDR Gold Trust (ETF) NYSEARCA:GLD 2,15%
General Mills, Inc. NYSE:GIS 2,09%
National Grid plc LON:NG 1,85%
Verizon Communications Inc. NYSE:VZ 1,77%
Vanguard Emerging Markets Stock Index Fd NYSEARCA:VWO 1,76%
Amundi IS MSCI Pacific ex Japan LU0390717543 1,71%
Michael Kors Holdings Ltd NYSE:KORS 1,68%
Teekay Corporation NYSE:TK 1,34%
International Business Machines Corp. NYSE:IBM 1,33%
QUALCOMM, Inc. NASDAQ:QCOM 1,18%
PANDORA A/S CPH:PNDORA 1,11%
Toronto-Dominion Bank NYSE:TD 1,09%
Exxon Mobil Corporation NYSE:XOM 1,05%
Williams-Sonoma, Inc. NYSE:WSM 1,05%
GameStop Corp. NYSE:GME 1,00%
Iron Mountain Incorporated (Delaware) REIT NYSE:IRM 1,00%
Archer Daniels Midland Company NYSE:ADM 0,98%
Pfizer Inc. NYSE:PFE 0,96%
Imperial Brands PLC LON:IMB 0,96%
AT&T Inc. NYSE:T 0,95%
Koninklijke Ahold Delhaize NV AMS:AD 0,95%
CF Industries Holdings, Inc. NYSE:CF 0,94%
DCP Midstream LP NYSE:DCP 0,92%
Chevron Corporation NYSE:CVX 0,91%
New Gold Inc. (USA) NYSEMKT:NGD 0,88%
Fingerprint Cards AB STO:FING-B 0,81%
Simon Property Group Inc NYSE:SPG 0,71%
Vanguard FTSE Emerging Markets UCITS ETF IE00B3VVMM84 0,39%
Aquí está todo mezclado, tanto dividendo, ETFs, value y fondos de inversión.
En Junio he cobrado los primeros dividendos de las compras que hice en Marzo y abril. Cuando tenga la gráfica la mostraré.
La rentabilidad se ha resentido porque las primeras compras que hice fueron de compass minerals y esta compañía es cíclica y está en su parte baja.
Esto me ha hecho pensar y ahora entro en cada acción con un 1-1,5% en tramos de tal manera que si cae la acción no compro a precios altos.
También en Junio he abierto la cuenta con interactive brokers y he comprado mis primeras libras, haciendo que mi hoja de cálculo tenga que introducir algunos cambios.
El siguiente paso será la búsqueda de nuevas empresas.
¿Burbuja o todos tienen razón?
Hemos escuchado durante mucho tiempo frases tan famosas como que, los pisos nunca bajan, ese banco es seguro, la bolsa es un casino, o cualquiera relacionada. Así hasta que ha llegado la moda de los indexados y como ya se ha dicho en este foro, eso está metiendo porrones de dinero en empresas que tendrían que tener unos números más razonables.
Así que para poner algunos ejemplos de lo que influyen estar en el punto de mira de sistemas de indexación y parecidos, hoy os presento dos acciones:
Israel Chemicals
Esta es una empresa que como su nombre indica es de Israel y se dedica a las materias primas, transformándolas y vendiendo estos productos. Está diversificada, y en principio parece un buen valor para invertir.
¿Por qué cayó su cotización?
Pues por algo tan estúpido, como que Israel salió de la lista de países emergentes y por lo tanto muchos fondos indexados en emergentes salieron del país. Y eso que la empresa no había cambiado nada sus datos.
Luego cada uno le podrá interesar más o menos la empresa.
Teekay Corporation
Esta empresa es un holding, y un poco liosa de analizar, pero básicamente se dedica al transporte de Gas Licuado.
Hace unos años necesitó financiación para crecer y financiar sus proyectos, pero debido a los bajos precio del petroleo y del gas, en esos momentos no se lo daban financiación a tipos razonables, así que en vez de endeudarse a tipos altos o diluir al accionista con una ampliación de capital, decidieron que su dividendo tan generoso lo reducirían todo lo que pudieran para financiarse así.
Esta empresa estaba en Fondos High Yield, y estos fondos se vieron obligados a salir ya que el dividendo ofrecido no tenía un buen rendimiento.
La acción se hundió.
Con esto quiero dar la moraleja de que es bueno tener tu plan de escape de una empresa, y segundo también tener tus alarmas para cuando la empresa ya no cumple con tus objetivos.
info sacada de aquí: http://invertirenvalor.com/ajustes-tecnicos-y-dividendos-de-teekay/
Pues igual pasa con las acciones, que prefieres con alto dividendo, o con crecimiento, en principio las dos serían geniales, pero el problema aparece cuando lo que de verdad queremos es no tener una empresa que al poco tiempo sea una manzana podrida por muy buenos números que tenga.
Ya hemos visto estos días que le ha pasado a Carillion (Carillion (CLLN)) que con un buen historial de dividendos y una empresa que parecía estar en buenas condiciones ha caído como una piedra.
A mi este mes me ha pasado en mi plan de inversión, que en las empresas que he comprado pues que muchas de ellas han caído y encima ha caído el dolar, con lo que han caído aún más. Así que a la búsqueda de empresas le voy a añadir algunos parámetros para filtrarlas y que al menos aunque alguna salga mal, quitarme aquellas que no crecen lo suficiente o no tienen un yiel adecuado.
Esto me ha enseñado que hay que ir entrando en las empresas poco a poco y que aunque no las vaya a analizar, tenga ciertos parámetros para considerarlas adecuadas, tanto para comprarlas como para venderlas.
Ya estoy haciendo alguna evaluación de empresas para seleccionar unas cuantas que considere son adecuadas.
Poquito a poco seguimos avanzando en mi plan de inversión.