Enhorabuena por crear este sistema para obtener más datos de empresas.
Yo en un futuro quiero descargarme este tipo de datos programando con python para mi screener de empresas con dividendos, pero todavía me queda un poco para conseguirlo.
Otro mes más para dar detalles de como me ha ido el plan de inversión en dividendos.
Datos:
TWR30: +3,17%
TWR90: -0,19%
Valor de la participación: 785,45
Cartera Actual:
AMUNDI INDEX MSCI EUROPE AE CAP LU0389811885 9,61%AMUNDI INDEX MSCI EUROPE AE CAP LU0389811885 9,61%Vanguard Dividend Appreciation ETF NYSEARCA:VIG 8,10%Pictet-EUR Short Mid-Term Bonds LU0167160653 6,94%AMUNDI INDEX J.P. MORGAN GBI GLOBAL GOVIES LU0389812933 6,39%Xetra-Gold ETF DE000A0S9GB0 3,76%Teva Pharmaceutical Industries Ltd (ADR) NYSE:TEVA 2,70%National Grid plc LON:NG 2,60%Williams-Sonoma, Inc. NYSE:WSM 2,52%Exxon Mobil Corporation NYSE:XOM 2,49%Compass Minerals International, Inc. NYSE:CMP 2,48%Siemens Gamesa Renewable Energy SA BME:SGRE 2,44%QUALCOMM, Inc. NASDAQ:QCOM 2,09%Tecnicas Reunidas SA BME:TRE 2,06%Gesconsult Corto Plazo FI ES0138922036 2,04%SPDR Gold Trust (ETF) NYSEARCA:GLD 2,04%Michael Kors Holdings Ltd NYSE:KORS 2,03%B&G Foods, Inc. NYSE:BGS 1,99%International Business Machines Corp. NYSE:IBM 1,81%AT&T Inc. NYSE:T 1,80%General Mills, Inc. NYSE:GIS 1,78%Verizon Communications Inc. NYSE:VZ 1,76%Koninklijke Ahold Delhaize NV AMS:AD 1,64%Amundi IS MSCI Pacific ex Japan LU0390717543 1,60%Francesca’s Holdings Corp NASDAQ:FRAN 1,60%Teekay Corporation NYSE:TK 1,42%Fingerprint Cards AB STO:FING-B 1,23%Vanguard Emerging Markets Stock Index Fd NYSEARCA:VWO 1,13%CF Industries Holdings, Inc. NYSE:CF 1,03%Iron Mountain Incorporated (Delaware) REIT NYSE:IRM 1,02%PANDORA A/S CPH:PNDORA 1,01%Boeing Co NYSE:BA 1,00%#N/A NYSEMKT:NGD 0,95%Archer Daniels Midland Company NYSE:ADM 0,91%Petrofac Limited LON:PFC 0,87%GameStop Corp. NYSE:GME 0,86%RLJ Lodging Trust NYSE:RLJ 0,86%First American Financial Corp NYSE:FAF 0,85%Imperial Brands PLC LON:IMB 0,82%Galp Energia SGPS SA ELI:GALP 0,79%Vanguard FTSE Developed Europe UCITS ETF IE00B945VV12 0,69%Simon Property Group Inc NYSE:SPG 0,62%Vanguard FTSE Emerging Markets UCITS ETF IE00B3VVMM84 0,38%
No se como poner una tabla así que ha salido este chorizo, no puedo hacer más.
Aparte de las gestiones del plan, de los ajustes de la hoja de cálculo que tenía algunos errores, lo más difícil es ver como una inversión baja de precio y tu cerebro quiere salir huyendo, y sin embargo tengo que comprar más acciones. Psicológicamente es muy duro y entiendo que por eso a las personas les cueste mucho entender este proceso.Pues aunque ha sido un mes tranquilo, he decir que internamente han pasado muchas cosas. La gestión de la liquidez es complicada y encontrar buenas empresas sin tener mucha idea también es difícil, y encima si lo juntamos con el timing ya me puedo volver loco.
En septiembre también he conseguido superar mi primera barrera psicológica, ya que he recibido en este 2017, 602,22€, que es 1 mes de gastos de mantenimiento, lo que sería agua, alquiler, comida y luz, nada de coche, ni otros gastos. Aunque parezca poco, es lo que más me está ayudando psicológicamente.
Por otro lado, estoy preparando aquellas acciones de USA y UK que fui comprando en Degiro para venderlas e ir comprando todo lo que sea Dolar y Libra en Interactive Brokers. También seguiré enfocándome en acciones USA porque pagan trimestralmente dividendos y esto me proporciona un extra para aumentar la liquidez y poder encontrar gangas en cualquier momento.
Nos acercamos a final de año, y espero poder tener algunas gráficas más y marcarme unos objetivos para 2018.
Suerte con vuestras inversiones.
Hola LuisMi.
Muy bueno tu hilo y toda la información que aportas. Interesante el cambio de orientación en la cartera, y extraordinario el ritmo de compras que llevas.
Yo con el cálculo de la rentabilidad llevo un lío… Lo dejo para final de año y únicamente miro de 1 enero a 31 diciembre. Algo tendré que hacer pero de momento no me agobia.
Comentarte que en IB puedes comprar empresas canadienses ya que el broker te descuenta tan sólo 15%.
Lo mismo para los LMP (en Degiro es 40%).
Eso abre también el campo para compra de empresas que quizá te interesen.
Un saludo.
Buenas @Luisg,
Lo del ritmo de compras es básicamente por la ventaja de tener mucha liquidez y poder hacerlo, espero que esto pueda servir a alguien para inspirarse.
Lo de la rentabilidad nos pasa a todos, con que te preocupes 1 vez al año es suficiente.
Y sobre IB, ya estoy haciendo lo que me comentas, vendiendo acciones que tenía en Degiro e ir comprando lo que esté bien de precio en IB. Antes no me planteaba Canadá (por el 20% de retención) pero ahora con IB, se me ha abierto otro mercado. Por ahora me concentraré en USA para que la bola se haga grande lo más rápido posible.
Gracias por comentar.
Para ganar dinero con las acciones, debe tener “La visión de verlas”. El coraje para comprarlas y la paciencia para mantenerlas". Según Phelps, la paciencia es la más rara de las Tres.
Otro mes que ha pasado y la cartera ha cumplido algo más de 6 meses.
Los datos que he ido tomando ya puedo calcular los 6 meses aunque la cartera la empecé a configurar el 17 de Marzo (un poco más de 8 meses).
Tengo que decir que debido a mis diversas estrategias, a que tenía fondos de inversión que sigo manteniendo, todos los datos que estoy tomando lo hago con una hoja de cálculo personalizada por lo que ha ido teniendo fallos que he tenido que corregir por lo que los datos que voy mostrando en este hilo pueden tener errores.
Valores a 2 de Noviembre:
Valor de la Participación: 809,63
Time-Weighted Return (TWR30): 0,124%
Time-Weighted Return (TWR90): 1,595%
Time-Weighted Return (TWR180): 0,485%
Los porcentajes de rentabilidad tienen un pequeño error ya que no he tenido en cuenta restarles los dividendos sino la rentabilidad sería algo mayor. Para el mes que viene corregiré eso y daré la rentabilidad que me ha proporcionado los dividendos.
Y esta es la cartera a 1 de Noviembre de 2017:
Vanguard Dividend Appreciation ETF NYSEARCA:VIG 8,19%
AMUNDI INDEX MSCI EUROPE AE CAP LU0389811885 7,68%
Pictet-EUR Short Mid-Term Bonds LU0167160653 6,95%
AMUNDI INDEX J.P. MORGAN GBI GLOBAL GOVIES LU0389812933 6,53%
Xetra-Gold ETF DE000A0S9GB0 3,75%
General Mills, Inc. NYSE:GIS 2,95%
Siemens Gamesa Renewable Energy SA BME:SGRE 2,61%
Williams-Sonoma, Inc. NYSE:WSM 2,58%
Exxon Mobil Corporation NYSE:XOM 2,53%
National Grid plc LON:NG 2,50%
Compass Minerals International, Inc. NYSE:CMP 2,46%
QUALCOMM, Inc. NASDAQ:QCOM 2,21%
Tecnicas Reunidas SA BME:TRE 2,20%
B&G Foods, Inc. NYSE:BGS 2,05%
SPDR Gold Trust (ETF) NYSEARCA:GLD 2,03%
Michael Kors Holdings Ltd NYSE:KORS 2,01%
AMUNDI INDEX MSCI NORTH AMERICA AE CAP LU0389812347 1,96%
PANDORA A/S CPH:PNDORA 1,95%
Teva Pharmaceutical Industries Ltd (ADR) NYSE:TEVA 1,71%
Verizon Communications Inc. NYSE:VZ 1,68%
Koninklijke Ahold Delhaize NV AMS:AD 1,64%
Amundi IS MSCI Pacific ex Japan LU0390717543 1,62%
Amundi Fds Cash EUR AE-C LU0568620560 1,56%
AT&T Inc. NYSE:T 1,51%
Francesca’s Holdings Corp NASDAQ:FRAN 1,38%
Teekay Corporation NYSE:TK 1,25%
Vanguard Emerging Markets Stock Index Fd NYSEARCA:VWO 1,15%
CF Industries Holdings, Inc. NYSE:CF 1,11%
Iron Mountain Incorporated (Delaware) REIT NYSE:IRM 1,03%
Boeing Co NYSE:BA 1,01%
Fingerprint Cards AB STO:FING-B 0,97%
First American Financial Corp NYSE:FAF 0,91%
Emerging Markets Internet and Ecommerce ETF (The) NYSEARCA:EMQQ 0,89%
Archer Daniels Midland Company NYSE:ADM 0,86%
New Gold Inc. (USA) NYSEAMERICAN:NGD 0,86%
RLJ Lodging Trust NYSE:RLJ 0,85%
Galp Energia SGPS SA ELI:GALP 0,84%
Petrofac Limited LON:PFC 0,84%
GameStop Corp. NYSE:GME 0,78%
Imperial Brands PLC LON:IMB 0,78%
Vanguard FTSE Developed Europe UCITS ETF IE00B945VV12 0,70%
Omega Healthcare Investors Inc NYSE:OHI 0,68%
Noble Corporation Ordinary Shares (UK) NYSE:NE 0,62%
Simon Property Group Inc NYSE:SPG 0,61%
Vanguard FTSE Emerging Markets UCITS ETF IE00B3VVMM84 0,38%
Como podrás comprobar hago pequeñas aportaciones a empresas porque lo mio no es analizar, y voy construyendo posiciones y diversificando tanto para no pillarme los dedos como para distribuir el riesgo.
¿Qué he aprendido este més?
Pues varias cosas, la primera es sobre compañías españolas pequeñas que salen a bolsa y por su tamaño o por su número de acciones no pueden estar en el continuo y hay un mercado especial para ellos que se llama el MAB (mercado alternativo bursatil). Puede que algunas empresas por sus características sean interesantes a largo plazo, pues deciros que clicktrade no soporta este mercado y en degiro si que he encontrado algunas empresas de este estilo.
Otro asunto es el movimiento progresivo de la cartera USA a Interactive Brokers, poco a poco iré vendiendo las compañías USA que tengo en Degiro a IB. Esto me llevará tiempo, pero no tengo ganas de pasar el proceso de traspasar cartera de Degiro.
Esto es lo que ha pasado con IBM, no me parecía tenerla a bien en la cartera y debido a la subida, puse un stop loss y cuando cayó se vendió.
También he sacado conclusiones para gestionar mejor el cash, ya que si cuando lo pensé hubiese comprado microsoft, entonces hubiera cogido esta subida.
Con TEVA, también he aprendido a gestionar mis emociones cuando cae un 50% y te recorta el dividendo. ¿Estas preparado para la siguiente crisis?
Y por último y no más importante es que con un especie de screener que realicé, invertí en tres empresas que han subido como la espuma, una de ellas es Boeing. Así que esto me va a llevar a desarrollar este screener (listado más bien) y aplicarlo a mi sistema de dividendos.
Por hoy eso es todo y el mes que viene hablaremos de muchas más cosas.
Que tengáis buenas inversiones.
Como era de esperar, ya hay plataformas que están trabajando en implementar la compra venta de ETFs sin que tengas que pasar por hacienda. Inversis es una de ellas.
Posiblemente estés muy limitado, ya que solo serán ETFs que cumplan la norma Europea y que las gestoras estén registradas en España (o algo así), pero nos dará oportunidad de montar una estrategia con muy bajas comisiones y con ETFs.
La noticia aquí:
Para añadir algunos datos más al comentario anterior que hice sobre el MAB (Mercado Alternativo Bursátil), os paso la lista de empresas que cotizan en ese mercado:
https://www.bolsasymercados.es/mab/esp/EE/Precios.aspx
Y también os recomiendo este artículo donde cuenta que invertir en el MAB puede tener desgravaciones fiscales:
Hoy quiero comentar algo sobre una empresa de las que mucho denominaríamos “RARA”. La empresa es Texhong Textile Group Ltd.
He comprado un pellizo a 10$ de Hong Kong (aproximadamente sobre el 1€ al cambio).
La empresa aunque pone que es cíclica, se dedica a la fabricación de hilos de algodón y es una de las 20 mayores del sector en china.
Podéis leer un análisis aquí: Texhong – ElDividendo
La ventaja que tiene Hong Kong es que los dividendos tienen retención 0%, y funciona muy parecido a UK (evidentemente porque fue colonia). Y ya sabemos que en estas zonas la volatilidad puede ser muy alta, así que hay que tenerlo en cuenta.
Para quien esté interesado lo he comprado a través de Degiro y tienen una comisión de compra/venta de 10€, luego la comisión al comprar las acciones que es bajita, y el Hong Kong Stamp Duty que es de 1,1€. También decir que no tienen datos de mercado, por lo que encontrarás la empresa, pero no podrás ver su precio ni ningún dato, y por supuesto su horario es de 3am a 9am, más o menos que con el cambio de hora no se si hay que sumar 1h o restarla.
Reparte 2 veces al año dividendo, en marzo y en septiembre creo. Y su reparto de dividendos no es fijo, es según los beneficios del año.
Quiero añadir que mi plan de inversión no está siendo de ningún estilo, aunque si que tengo ciertas carteras asociadas a las estrategias que iré perfilando en próximos comentarios.
Como bien dije al principio de este hilo, iré contando lo que hago por si a alguien le sirve de algo, y sobre todo para cuando se me olvide algo tener un histórico de lo que hice.
Hoy quería añadir un detalle que me ha parecido curioso.
Selfbank este fin de semana ha hecho algunos cambios con los fondos de inversión y como hice algunos movimientos la semana pasada pues han añadido un movimiento incorrecto en la parte de los fondos de inversión y me han mandado un correo disculpándose por ello.
Lo curioso es que en el correo hay una parte que es la que me ha llamado la atención:
Nos ponemos en contacto contigo para informarte de que, recientemente, hemos cambiado de depositario para fondos de inversión internacionales. El cambio ha venido motivado por la operación corporativa de compra de Bancoval Securities Services (antiguo depositario) por Inversis Banco (nuevo depositario).
Como en algunos mensajes anteriores salió el nombre de Inversis Banco, pues quería simplemente dejarlo reflejado aquí.
Curioso.
Como me parece interesante, también voy a comentar recursos que encuentre y que utilice para mis análisis.
Empiezo el día con una queja en voz alta, la gran página de Google Finance, ahora la han integrado en el buscador general de Google y me parece un gran error, debe ser que tenía todo a la vista, o yo que se, pero otra cosa que me la cambian después de descativar la API de yahoo.
Por otro lado la herramienta de chat Telegram no solo es una alternativa más a Whatsapp, sino que permite crear canales de información al que nos podemos suscribir y por lo tanto recibir información sobre un determinado tema.
Uno de esos canales que me ha parecido interesante es el del blog Bolsayeconomia. Son análisis técnicos de manera breve de empresas españolas, para quien le pueda interesar aquí lo dejo:
La verdad es que ha sido un chasco lo de Google Finance, totalmente de acuerdo contigo…por lo menos no han desactivado las fórmulas y se pueden seguir haciendo “llamadas” a sus datos desde las hojas de cálculo de Google.
Vaya desastre la nueva web de google finance. No se que mania tienen de cambiar las cosas a peor.
Volvemos otro mes a poner los resultados de la cartera:
Valor de la Participación: 829,16206 TWR30: 3,26702% TWR90: 4,72002% TWR180: -33,769%
El TWR180 es negativo, porque al añadir mucha liquidez de golpe a la cartera pues el cálculo sale muy negativo, no se una explicación adecuada a esto.
Vanguard Dividend Appreciation ETF NYSEARCA:VIG 8,12%
AMUNDI INDEX MSCI EUROPE AE CAP LU0389811885 7,47%
AMUNDI INDEX J.P. MORGAN GBI GLOBAL GOVIES LU0389812933 6,34%
Pictet-EUR Short Mid-Term Bonds LU0167160653 5,29%
National Grid plc LON:NG 4,01%
Teva Pharmaceutical Industries Ltd (ADR) NYSE:TEVA 3,95%
Xetra-Gold ETF DE000A0S9GB0 3,62%
Siemens Gamesa Renewable Energy SA BME:SGRE 3,12%
Tecnicas Reunidas SA BME:TRE 3,11%
General Mills, Inc. NYSE:GIS 3,05%
Compass Minerals International, Inc. NYSE:CMP 2,48%
Williams-Sonoma, Inc. NYSE:WSM 2,45%
Exxon Mobil Corporation NYSE:XOM 2,40%
B&G Foods, Inc. NYSE:BGS 2,25%
PANDORA A/S CPH:PNDORA 2,03%
Francesca’s Holdings Corp NASDAQ:FRAN 1,98%
Amundi Fds Cash EUR AE-C LU0568620560 1,96%
SPDR Gold Trust (ETF) NYSEARCA:GLD 1,93%
Archer Daniels Midland Company NYSE:ADM 1,78%
Koninklijke Ahold Delhaize NV AMS:AD 1,77%
Verizon Communications Inc. NYSE:VZ 1,72%
AMUNDI INDEX MSCI NORTH AMERICA AE CAP LU0389812347 1,69%
AT&T Inc. NYSE:T 1,58%
Pictet-Small Cap Europe R EUR LU0131725367 1,48%
Amundi IS MSCI Pacific ex Japan LU0390717543 1,37%
QUALCOMM, Inc. NASDAQ:QCOM 1,30%
Omega Healthcare Investors Inc NYSE:OHI 1,28%
Teekay Corporation NYSE:TK 1,23%
CF Industries Holdings, Inc. NYSE:CF 1,03%
Boeing Co NYSE:BA 1,02%
Iron Mountain Incorporated (Delaware) REIT NYSE:IRM 1,00%
First American Financial Corp NYSE:FAF 0,89%
Fingerprint Cards AB STO:FING-B 0,85%
Emerging Markets Internet and Ecommerce ETF (The) NYSEARCA:EMQQ 0,84%
Petrofac Limited LON:PFC 0,82%
Galp Energia SGPS SA ELI:GALP 0,82%
Statoil STO:STLO 0,80%
CVS Health Corp NYSE:CVS 0,80%
RLJ Lodging Trust NYSE:RLJ 0,80%
Texhong Textile Group Ltd. HKG:2678 0,77%
Imperial Brands PLC LON:IMB 0,76%
New Gold Inc. (USA) NYSEAMERICAN:NGD 0,76%
GameStop Corp. NYSE:GME 0,75%
Vanguard FTSE Developed Europe UCITS ETF IE00B945VV12 0,66%
Universal Forest Products, Inc. NASDAQ:UFPI 0,62%
Simon Property Group Inc NYSE:SPG 0,59%
Noble Corporation Ordinary Shares (UK) NYSE:NE 0,59%
Vanguard Emerging Markets Stock Index Fd NYSEARCA:VWO 0,55%
Vanguard FTSE Emerging Markets UCITS ETF IE00B3VVMM84 0,37%
Comentar que desde el lunes casi toda la cartera ha subido y lo que iban a ser pérdidas se ha convertido en la rentabilidad del mes que podéis ver.
¿Qué he aprendido?
Pues este mes ha sido intenso, desde una caída súbita de TEVA y Técnicas Reunidas entre otras, en las que uno tiene que gestionar bien sus emociones y no dejarse llevar, en una estrategia como la mía hay que hacer una buena gestión del tiempo.
En la última conferencia de Paramés (creo que este es su nombre) en Bilbao, dijo algo que me hizo pensar mucho:
“Cuando Técnicas Reunidas gana contratos, vendemos, cuando los pierde compramos”.
Esto me ha hecho sacar la conclusión de que si crees en la empresa y te da buenas vibraciones, tienes que invertir cuando todo el mundo está en pánico y no esperar a conseguir hasta el último céntimo de ganancia, sino buscar otra alternativa. Así que eso hice con TEVA y cuando caía, compré más, igual hice con técnicas reunidas y siemens gamesa. Ahora parece que vuelven a la normalidad y entonces venderé. También me podía haber salido mal y tener un bonito muerto en el armario.
Así que algo de conocimiento sobre una empresa si que quiero tener para saber donde me meto.
También tengo que añadir que por ahora mis estrategias se han centrado en las siguientes:
- Dividendos
- Value (buscar empresas de revalorización)
- VECOFI (esto me lo he inventado), básicamente he cogido la estrategia SMGA, y la he convertido a hacer compras y ventas con fondos de inversión.
Que tengáis buenas inversiones!!
Enhorabuena por tus inversiones, tu cartera empieza a tener un volumen considerable y me encanta la diversificación que estás haciendo. Tienes una estrategia similar a la mía en cuanto a buscar Value y Dividendos (como dos carteras independientes), coincidimos en las compras de TEVA, TRE Y SGRE cuando todos vendían. El tiempo nos dirá si hemos acertado o no.
Algunas acciones que llevas no las he podido pillar este mes, como NG, GIS, QCOM o T, pero que ya volverán a ponerse a tiro pronto.
Lo que está claro es que cuanto más diversifiques, más opciones tienes de acertar o por lo menos de que cuando falles suponga un pequeño porcentaje de tus inversiones.
A seguir con esta progresión y que tu proyecto de inversiones siga tan activo.
PD: Un día tienes que comentar un poco más detalladamente la estrategia VECOFI, este año me he deshecho de mi último Fondo de Inversión y me he centrado en las acciones…igual me convences y vuelvo 
Gracias por tus palabras, espero poder aportar un poco más en el 2018 
Sobre fondos de inversión voy a aportar algunas opiniones y luego que cada uno saque sus propias conclusiones:
- Los fondos de inversión tienen la ventaja de que permiten el traspaso entre ellos y difieres el pago de impuestos hasta que no los rescatas. Al final el pago de impuestos se va a realizar, solo que tu decides cuando hacerlo y esto hace que el interés compuesto en varios años pueda multiplicar su efecto.
- Que puedes invertir en sectores o diversificar en empresas sin complicarte mucho la vida. Los ETFs te permiten también esto con comisiones más bajas pero no permiten el traspaso sin pasar por hacienda.
Desventajas:
- En la mayoría de las veces su alto coste en comisiones, que en parte es comprensible si te quieres despreocupar de tus inversiones.
- Que el mercado en un alto porcentaje está copado por los bancos que solo comercializan sus propios fondos de inversión.
Los siguientes entidades financieras comercializan este número de fondos:
- Selfbank ~ 1.800
- Inversis ~ 4.000
- Renta4 ~ 4.500
- Tressis ~ 7.000
- BNPP ~ 10.000
Los bancos suelen estar en torno a los 500-1000 fondos, y si en selfbank (que el banco donde tengo los fondos) tiene en torno a unos 10 indexados (comisiones del 0,3%) y no te ofrece la serie P de Pictect, más barata que la R, pues no me imagino lo que te ofrecerán los bancos.
Ahora estoy en proceso de abrir cuenta en BNPP, por su gran variedad de fondos y sobre todo porque desde finales de 2016 ya permite operar online. Espero que también se pueda descargar sus valores liquidativos porque así se podrán hacer cálculos con ellas.
Así que con todo esto cuando leí (no me acuerdo donde) esta frase sobre fondos de inversión:
Hay gente que en un fondo de inversión que ha ganado un 20% anual ha perdido dineroEntonces pensé (soy el niño del por qué): y si un fondo pierde el 20% anual ¿Podrías ganar dinero?
Así que la visión que tenía de un fondo de inversión como algo monolítico, cambió a un producto de inversión con el que podía comprar y vender para aprovecharme de el.
Por lo que puedes montar estrategias sabiendo sus limitaciones y aprovechándote de sus ventajas.
Además como información adicional hay fondos de inversión que reparten dividendos, por lo que también se puede añadir en alguna estrategia que te interese, en este hilo se habló de ello:
Problema que tienen los fondos de inversión que reparten dividendos, que se llaman casi igual que sus hermanos de acumulación, por ponerte un ejemplo: Fidelity Iberia A EUR (reparte dividendos) y Fidelity Iberia A Acc EUR (es de acumulación) y las características de los dos es la misma.
En este buscador:
http://tools.morningstar.es/es/fundscreener/default.aspx?LanguageId=es-ES
los fondos de distribución aparecen cuando seleccionas el apartado Distribución.
Hoy me ha llegado el siguiente mensaje de Selfbank en sus cuentas remuneradas (supongo que en el resto de cuentas remuneradas será muy parecido y en depósitos también):
Te comunicamos que, para adaptarnos al escenario financiero de bajos tipos de interés en el que nos encontramos, el tipo de interés en tu Cuenta Ahorro Self pasará a ser del 0,07% TAE a partir del 1 de febrero.Así que con un IPC Anual de casi el 1,5-1,6 (http://www.ine.es/prensa/ipc_tabla.htm) ahora mismo se está perdiendo poder adquisitivo por tener el dinero en el banco.
Esto hará que la liquidez busque lugares de inversión, y para el que no tenga ni idea invierta en cosas de moda.
Lo maravilloso del foro es que se habla de muchas estrategias y se comentan muchas ideas con lo que cada uno puede sacar sus propias valoraciones y sus ideas a la hora de invertir.
En la construcción de mi screener del que comenté algo en meses anteriores, he ido preparándolo y pensando como implementarlo ya que no es fácil sacar datos de empresas que no sean USA y las de USA pues tienes que pensar lo que quieres para hacer tu propia tesis de inversión.
Así que un parámetro que he visto y me ha gustado para los que buscamos dividendos crecientes es el YOC a 10 años.
Yield on Cost, es el yield que obtendrás en un periodo (10YOC en 10 años) respecto al precio que compraste las acciones.
Si compro una acción a 10$ en 2013 que paga un dividendo del 4%, o dicho de otra manera 0,40$ por acción, para lograr un YOC a 10 años del 10%, esa acción tendría que pagar al menos 1$ por acción para 2023.
Te preguntarás porqué me parece interesante fijarme en un YOC de 10 años en lugar del Compound Annual Growth Rate (CAGR, en español tasa de crecimiento anual compuesto) de 1,3,5 y 10 años. Esto para alguien que busca los dividendos y el crecimiento del mismo, no nos vale ya que deja fuera del cálculo el dividendo.
Con la “Regla de Chowder” (de la comunidad Seeking Alpha y que se ha hablado en este foro) se puede hacer una clasificación de las empresas, ya que la regla agrega el yield inicial con el tasa de crecimiento anual compuesto (CAGR de 5 años) y busca que sea mayor que cierto número.
Esto puede ser una buena condición para filtrar empresas, pero tiene el inconveniente de que mezcla distintos tipos de pagadores de dividendos que tienen diferentes tasas de crecimiento y que los dos llegan al mismo número.
Por ejemplo, un yield del 3% con un crecimiento del 5% (valor 8) sería lo mismo que un yield del 5% con un crecimiento del 3%.
Para mi esto es comparar manzanas con naranjas ya que empresas con un bajo yield y un alto crecimiento en algún momento proporcionará mayores rendimientos que la otra empresa, suponiendo que las tasas de crecimiento no cambian. Con los datos anteriores para una YOC de 10 años, la empresa con un yield de un 3% y un crecimiento del 5% tendría un 4,9, mientras que la que tuviese un yield del 5% y un crecimiento del 3% tendría un 6,7. Por poner otro ejemplo, una empresa en la que no nos fijaríamos sería una que tuvieses un Yield del 0,7% y un crecimiento de los dividendos del 30%, y su YOC a 10 años le daría un 9,7.
Así que si la estrategia de dividendos la juntamos con otra donde las valoraciones de las empresas sean estables como utilities, telecomunicaciones, … de las que Chowder llama Core, pues es posible que tuviéramos una cartera estable con gran crecimiento de la rentabilidad por dividendo.
Por hoy con este concepto, otro día más.