Poned la información que os facilita IB en los extractos y no os preocupeis que Hacienda no os va a mirar nada.
Pensad una cosa, la AEAT cruza los datos que tiene con los nuestros para cotejarlos. De IB no tiene datos por lo que no tiene donde ni con que cotejar.
Bueno, iniciamos el año 2020 y voy a actualizar un poco mi camino hasta aquí.
Seré algo somero, ya que no llevo un control tan exhaustivo como muchos de los que estáis por aquí y mis decisiones de operativa no corresponden a minuciosos estudios de mercado (soy muy del Dollar Cost Averaging (es así, ¿no?).
Estoy muy contento con los resultados que se han planteado este año. Es evidente que la buena marcha de la renta variable ha ayudado a tener todo verde - lechuga, pero mi satisfacción va más allá: he logrado reducir bastante mi exposición al IBEX y he aumentado mucho mis inversiones en EEUU.
Los dividendos respecto al 2018 han aumentado un 17,50%. Está bastante bien, ya que he invertido algo menos de dinero (no pierdo de vista la compra de una vivienda y por ello no entramos con todo en bolsa). Sin embargo es un buen aumento, y más teniendo en cuenta que también hemos metido la cabeza en empresas de baja RPD inicial como DIsney o HD.
La distribución por divisas es: EUR (España) - 65 % DÓLARES 35 %. Dado que voy a muy largo plazo, no me importa en absoluto que los dólares supongan cada vez más parte de la cartera. Me siento cómodo con ello, y me encantaría que mis hijas heredasen una cartera con YOCs elevados.
A continuación pego la composición de mi cartera, ponderada por valor actual.
| TICKER | PESO |
|---|---|
| BME:ENG | 9,10% |
| BME:ELE | 8,66% |
| BME:REE | 6,95% |
| BME:AENA | 6,45% |
| BME:IBE | 6,29% |
| BME:MAP | 5,46% |
| BME:SAN | 5,13% |
| T | 4,97% |
| BME:NTGY | 4,89% |
| BME:EBRO | 4,76% |
| BME:CABK | 3,96% |
| BME:MRL | 3,92% |
| MMM | 3,07% |
| JNJ | 2,97% |
| XOM | 2,27% |
| ADM | 1,91% |
| IBM | 1,72% |
| K | 1,63% |
| HD | 1,59% |
| DIS | 1,55% |
| CVS | 1,53% |
| D | 1,20% |
| PEP | 1,07% |
| KHC | 1,05% |
| WBA | 0,99% |
| UPS | 0,97% |
| MCD | 0,90% |
| PG | 0,90% |
| CL | 0,88% |
| KMB | 0,84% |
| KO | 0,83% |
| CSCO | 0,80% |
| GOOGL | 0,78% |
Los porcentajes de las americanas son aún pequeños, pero van creciendo porque la totalidad de la inversión va para allá. Recordad que trabajo con Interactive Brokers, así que realizo compras de diversos montantes.
He trabajado algo con margen pero intentando no sobrepasar el límite de los 50K para evitar el 720. En esta primera semana de enero ya me he lanzado a la piscina, así que ya no hay marcha atrás. Ya sabéis que me preocupa el tema de como llevar la fiscalidad de la manera menos problemática posible, pero cada vez estoy más convencido de que no es sano caer en el miedo ni en el letargo por culpa de cosas que no dependen de uno mismo. La legislación es cambiante y quien sabe si en un futuro todo esto será más sencillo y habré hecho bien en meterme en este berenjenal.
En 2019 vendí OTIS con ligeras pérdidas (las mieles del DGI me hicieron ver que mantener esa inversión no era lo mío). Salí de ALANTRA plano. También vendí BME (pensaba algo parecido que con OTIS, pero la Opa lo acceleró todo). Y también salí de AZValor. Aquí creo que antes o después subirán como un cohete, ya que todas sus historias con el uranio, el plutonio y las materias primas tienen una descorrelación fuerte con las acciones de toda la vida. Pero no estoy hecho para indexados, fondos ni planes de pensiones. Me he dado cuenta durante este año y en principio intentaré ser consecuente con ello.
Con las opciones he conseguido buenos resultados este año. Ya comenté en el hilo de las opciones que iba a pisar un poco el freno. Resultan algo ¿adictivas? y me enganchan más a la bolsa de lo que deseo. Y complican más la fiscalidad (¡ay esas ventas y recompras que me alteran la hoja de divisas…!). Pero bueno, no descarto seguir utilizándolas durante 2020.
Si alguien tiene cualquier pregunta o sugerencia aquí estoy. No pretendo engañar a nadie: me encanta aprender, leer cosas de contabilidad, análisis técnico, de todo. Pero mi estilo de inversión es de ir comprando vaya como vaya el mercado, en pequeñas cantidades (algo más grandes si la cosa cae). Me siento más cómodo así. Y la verdad es que aplico poco de mi propio juicio en la operativa. Simplemente intento no meterme en líos.
Un fuerte abrazo a todos y gracias por la comunidad que formamos.
Bienvenido al club y ¡viva el dividendo! 
Saludos.
Enhorabuena por los resultados.
Del lado oscuro ( trading ) y del muy oscuro ( opciones ) es conveniente descansar sobretodo psicologicamente 
La verdad es que la ayuda mental del dividendo es mucha. Y eso es muy importante cuando en el camino no estás tú solo. Tu pareja, hijas etc. … todo se hace más sencillo si empiezas a atesorar un historial de pago de dividendos frente al que puedas sentarte y decir: ¿véis? ¡esto funciona!
¿Alguien podría explicarme que es esto de los closed end funds? Pensaba que era una compañía de midstream, pero pregunto aquí por no emborronar ese hilo. Estaba trasteando en IB filtrando por cosas con high yield y no me queda claro que es CEF exactamente: ¿Una empresa?¿Un fondo?
Gracias @ruindog, siempre al quite. Voy a ello. ¡Un saludo y gracias!
Pues yo soy del sistema que piense que me va a dar más ganancia.
Una pregunta, ¿hubieras puesto la misma frase si ese fondo del que saliste hubiera subido un 25% y las acciones que tenías un 10%?
Yo convencí a mi mujer sin hablarle de los dividendos. “Unos años vas a perder (el primer año perdio), otros vas a ganar, pero a la larga (10 años), ganas seguro”. Y claro, se lo tuve que asegurar 
, si en 10 años pierdes pasta yo te la devuelvo.
Ella no lo sabía, pero yo ya sabía que ese “seguro” no iba a ser necesario.
Sin ánimos de sonar ventajista, te diría que sí. Es evidente que cuanto más gane uno, mejor. Y si superas al mercado, mejor que mejor. Pero honestamente, nunca me he puesto a invertir pensando en ello.
Eso no quita que haya invertido con avaricia tiempo atrás en cosas más estrambóticas, en fondos de bancos, opciones, trading, un poquito de apalancamiento etc, pero con el objetivo de ganar algo de dinero y sacarlo. Nunca hice esas cosas con una mentalidad “correcta”.
Sin embargo, tras 4 años de estar metido haciendo las cosas de manera más metódica me he dado cuenta de que mi personalidad necesita algo más de movimiento que la mera suscripción periódica a fondos (sean o no indexados). Que conste que lo he probado. Pero soy consciente de mis debilidades, y he optado por la vía de las acciones individuales porque el dividendo casa mejor conmigo, creo que aporta confianza en casa y en mí mismo. Y además me permite ese punto de acción que por algún motivo… necesito. (Y que conste que intento controlar, jeje).
Gracias por la intervención @ifrobertocarlos, ¡se aprecia!
A ti te veo haciendo trading en 4 dias 
Jajaja quita quita. ¡Menudo sinvivir!
La sal de este negocio.
Estoy por pedirle al @jefedelforo que borre de mi hilo ese compromiso de comprar al final de cada trimestre. Desde que lo hice no hago mas que ir al supermercado, a la farmacia, al Ikea y al Lidl 
Bueno. Retomo el hilo para pedir consejo a la comunidad. Os explico:
Como ya he comentado alguna vez, mi mujer y yo queremos comprar una vivienda. Ese momento podría estar acercándose y ando un par de semanas analizando el mercado hipotecario con exhaustividad. La verdad es que ahora mismo hay unas opciones a tipo fijo brutales. En plan 30 años a un 2 %. Eso a modo de curiosidad. Probablemente optemos por una a tipo fijo, pero no van por ahí los tiros de la consulta.
Mi duda es relativa a qué hacer con la cartera. Siempre hemos pensado en vender la cartera española (65% del total de la cartera) y destinar ese dinero a la compra de la vivienda. Ahora bien: en estos momentos no sería necesario realizar ese movimiento, ya que afortunadamente tenemos el dinero para la entrada. De ahí que me esté planteando el mantener la cartera española y utilizar los dividendos para ayudar a pagar las letras. Ahora mismo me debato entre dos opciones:
Ojo: hablamos de 1,80% TAE a tipo fijo y sin gastos de amortización anticipada.
Pedir una hipoteca a menos años y de menor tamaño vendiendo la cartera española.
Coger una hipoteca a más años y mayor cantidad, manteniendo la cartera española y utilizar los dividendos para costear parte de la letra (alrededor de un 50 % de la letra se podría pagar con los dividendos).
La opción 1 era nuestro primer pensamiento. Quizá el más tradicional. Sin embargo… la opción 2 nunca me la habría planteado, pero le ando dando vueltas. Si bien se pagan más intereses al ser una hipoteca a mayor plazo y por mayor principal… son muchos menos que lo que supone el cobro de dividendos en la suma de esos mismos años. ¿Dónde está el fallo? ¿Qué podría ocurrir?
Según veo: podría pasar que las empresas en bloque dejasen de pagar dividendo, que quebrasen, cosas así. Pero para contrarrestar ese punto os informo de que cualquier cuota de las planteadas podríamos pagarla con nuestros trabajos, y de que vendiendo la cartera en su totalidad cubriríamos en gran medida el préstamo hipotecario. Sería posible hacerlo sin comisiones (¿¡me extraña!? me aseguraría llegado el momento de que fuese así).
Puede parecer contraintuitivo pedir más dinero al banco del que es realmente necesario. Pero es que por menos de un 2 %… no sé… nos permitiría mantener nuestra cartera de acciones e incluso ir amortizando de manera relativamente desahogada el préstamo.
¿Algún punto que consideréis importante tener en cuenta? Perdonad lo atropellado del mensaje, pero con niños pequeños en casa se hace esto un poco más cuesta arriba, jeje. Gracias a todos
Con los tipos actuales, yo pediría variable y el máximo posible en tiempo y año, sin tocar cartera.
Si en algún momento los tipos se disparan, pues usar la cartera para amortizar.
Yo haría la 2. De hecho mi hipoteca la ajusté para dar la entrada justa y pedir el resto al 1.85% aunque si hubiera vendido parte de la cartera hubiera tenido que pedir menos capital.
La clave es que la cuota sea pagable aún en escenarios pesimistas o a las malas, vendiendo la cartera si fuera necesario.
Y si psicológicamente os ayuda, siempre podéis hacer amortizaciones parciales con parte de los dividendos cuando las cosas vayan bien (o a medida que los dividendos aumenten) y al final pagarás algo intermedio entre la hipoteca pedida y la de menos años.
Saludos.
El tipo variable es goloso ahora mismo, pero el precio de la tranquilidad es ahora mismo muy barato. Es casi seguro que cojamos la fija, aunque al cabo de unos años quizá no sea la mejor elección.
Lo de coger más años y pedir más principal es, desde luego, una opción. Gracias por tu opinión @Riidc
Gracias por el aporte, Slow. Lo que mencionas de ir haciendo amortizaciones parciales es nuestra idea de todas todas. Iríamos reduciendo cuota, pero aportando cada mes siempre “la cuota original”. Por lo que he podido ver parece ser la manera óptima de abordar la encrucijada tiempo / cuota.
Me parece interesante lo que destacas sobre que la cuota sea pagable. Es cierto. Quizá estaba yo demasiado enfocado a cuantos menos años mejor, por eso de pagar menos intereses. Pero es que las proyecciones a largo plazo del cobro de dividendos superan con creces los intereses resultantes de alargar los años de la hipoteca. Me parece demasiado bonito para ser cierto. Pero claro: ¡los bancos ofrecen dinero por menos de un 2 %! De ahí que “impossible is nothing”.
Seguiré estudiando la cosa. Muchas gracias compañero.