Osea que tenemos que estar más vendiendo que comprando no?
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Voy a entrar en el 2023 con un 62% de liquidez remunerada. La indexación ni está ni se la espera.
Un market timing de libro 
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Ay ay, que se nos hace subastero de depósitos 
“Nada me da más placer que ver entrar los intereses procedentes de mis depósitos” (John D. Rockefeller) 
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Estuve por poner la noticia en el hilo qué comprar pero bueno la dejo aquí. Un mundo desconocido este de los huevos… y que también nos puede encajar. Es curioso lo que cuenta, cómo resulta que a pesar de la subida del precio de los huevos hay dificultades, expectativas, incluso falta de huevos…En cualquier caso más empresas para seguir la pista
Los precios del huevo se han disparado, entonces, ¿por qué están cayendo las acciones de Cal-Maine?
Los compradores están recibiendo múltiples sorpresas en los supermercados en estos días, y se quejan de que las empresas de alimentos envasados que cobran precios más altos deben estar haciendo una matanza…
El productor de huevos detrás de marcas como Land O’Lakes y Egglands Best está [cayendo un 12,5 % el jueves a $ 54,43 recientes luego de un segundo trimestre fiscal decepcionante , con ganancias de $ 4,07 por acción muy por debajo de la estimación de consenso de $ 4,24.
A primera vista, eso puede parecer sorprendente, dado el comportamiento de los precios de los huevos este año. Los precios de los huevos se han disparado un 197,7% año tras año y más de un 25% mes tras mes, según datos compilados el miércoles por la firma de servicios financieros Stephens. De hecho, tanto en el último mes como en el último año, los huevos son, de lejos, el producto que más ha aumentado de precio…
En primer lugar, vale la pena señalar que, sin lugar a dudas, Cal-Maine está ganando más dinero: las ganancias por acción del trimestre de $ 4.07 es casi el doble de cualquier trimestre en los últimos cinco años, y los analistas esperan que gane más de $ 13 por acción para el año fiscal completo. año, que nuevamente sería el doble de lo que ganó en 2016, su año anterior más rentable…
No obstante, el consenso pide que las ganancias vuelvan a caer rápidamente en los trimestres y años venideros a medida que los precios de los huevos se moderan, y los factores que intervienen en la falla del segundo trimestre muestran que Cal-Maine está sufriendo mucho por la inflación…
Los márgenes brutos de la empresa se vieron reducidos por factores como el aumento de los costos de alimentación y producción de pollos. Además, Cal-Maine en realidad se vio perjudicada por el precio más alto de los huevos, ya que también tuvo que comprar huevos: en su intento de firmar nuevos clientes y retener a los antiguos, tuvo que comprar huevos de proveedores externos para tener suficiente para cumplir con los pedidos ya que la influenza aviar altamente patógena (IAAP) redujo la disponibilidad general…
La compañía considera que esto último es un problema continuo, que suprime las poblaciones de gallinas por debajo de los niveles previos a la influenza durante aproximadamente un año…
El analista de Bank of America Securities, Peter Galbo, es menos optimista y reitera una calificación de subponderación y un precio objetivo de $55 para las acciones. Argumenta que la rentabilidad se normalizará a mediano plazo una vez que la IAAP deje de causar estragos en los precios: con las empresas reconstruyendo sus manadas de gallinas ponedoras, los precios bajarán, “lo que, dada la valoración actual, debería, en nuestra opinión, hacer que las acciones bajen. ”…
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Los inversores en acciones, bonos y criptomonedas siguen al límite después de un año brutal para los mercados
La Fed se cierne sobre el debate sobre lo que se avecina en 2023
El S&P 500 cayó un 19% en el año, mientras que el promedio industrial Dow Jones cayó un 8,8%. El Nasdaq Composite cayó un 33%, afectado por una fuerte caída en las acciones de tecnología. Los tres índices registraron sus mayores caídas desde 2008, el año en que colapsó Lehman Brothers. El comercio estuvo tranquilo antes del fin de semana festivo, y las acciones terminaron un poco más bajas…
Las disparidades tienen a algunos inversionistas y analistas nerviosos sobre cómo será el 2023. ¿Terminarán los mercados sufriendo pérdidas profundas, como lo hicieron después de la crisis financiera de 2008, pero tocarán fondo a su debido tiempo? ¿O caerán por más tiempo de lo que la mayoría anticipa? Tal fue el caso después de la caída de las puntocom. El S&P 500 tardó dos años y medio en tocar fondo, desafiando repetidamente a los operadores que creían que estaban a solo unos días del final de la venta.
Por el momento, los rendimientos de los bonos del Tesoro a corto y largo plazo parecen estar cotizando en una Fed moderada, no en un banco central que ha dicho que planea mantener una política monetaria estricta en el futuro previsible. Eso podría significar problemas para los comerciantes, si sus conjeturas sobre hacia dónde se dirige la política monetaria el próximo año resultan incorrectas.
“Consideramos que todas las tasas, y especialmente las cortas, son demasiado bajas”, dijo Roberto Perli, jefe de investigación de política global de Piper Sandler y ex miembro del personal senior de la Fed. Por el momento, ni el mercado de valores ni la deuda corporativa parecen estar valorando la posibilidad de un dolor prolongado, agregó. …
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Las mejores ideas de inversión de ingresos para 2023
Los inversores pueden obtener rendimientos del 3 % al 5 % en bonos municipales, rendimientos del 8 % al 9 % en deuda basura, del 6 % al 8 % en acciones preferentes y del 4 % en bonos del Tesoro a corto plazo sin riesgo.
Dentro del mercado de valores, hay rendimientos del 5% al 9% en empresas de oleoductos, 6% en operadores de telecomunicaciones, 4% en sociedades de inversión inmobiliaria y 3% en servicios públicos y un amplio grupo de empresas que pagan dividendos, incluidos los grandes bancos. .
Cada año, Barron’s clasifica 12 sectores de los mercados de acciones y bonos, según nuestra opinión de su atractivo relativo. Lo hicimos bastante bien con nuestras selecciones para 2022, ya que los sectores que favorecimos (oleoductos de energía, acciones que pagan dividendos y servicios públicos eléctricos) superaron a grupos como acciones preferentes, bonos municipales imponibles y bonos del Tesoro.
Este año, nuevamente estamos a favor de los oleoductos. También nos gustan las acciones que pagan dividendos en los EE. UU. y en el extranjero, los REIT y la deuda convertible. Aquí hay un vistazo a una docena de sectores generadores de ingresos y formas específicas de obtener exposición a ellos.
• Gasoductos de Energía…
Los inversores pueden exponerse al sector a través de empresas como Williams Cos. (WMB), Kinder Morgan (KMI), [socios de productos empresariales (EPD), y Transferencia de Energía(ET), así como el ETF de AMLP, que ahora rinde un 8%. Los inversionistas prefieren las estructuras corporativas a las sociedades limitadas maestras, debido en parte a la declaración de impuestos más fácil…
• Acciones de dividendos de EE. UU.
Hay muchas maneras de invertir en el grupo. El fondo Vanguard High Dividend Yield de $ 50 mil millones está ponderado hacia los mayores pagadores de dividendos, como Johnson & Johnson (JNJ), ExxonMobil (XOM), y JPMorgan Chase (JPM). Su rendimiento es del 3%, casi el doble del S&P 500.
Los $ 44 mil millones Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) tiene un rendimiento del 3,1% y cuenta entre sus mayores participaciones Merck, AMGEN, IBM…
Los bancos ahora son una de las mejores fuentes de ingresos en el mercado de valores, después de caer alrededor de un 25% en 2022.
Los industriales Dow Jones también cuentan con productos de alto rendimiento, incluido [Intel (INTC) y [Dow (DOW), el fabricante de productos químicos. Ambos rinden alrededor del 5,5%…
• Acciones de dividendos extranjeros
Hay varios ETF orientados a dividendos dirigidos a acciones extranjeras, como el [iShares International Select Dividend IDV con participaciones en acciones como [Rio Tinto ]RIO) y [TotalEnergies (TTE) y el [Schwab International Dividend SCHY), que cuenta entre sus mayores inversiones con Unilever (UL) y BAE Systems (BAESI).
Casi todas las principales empresas internacionales pagan dividendos, incluida [Nestlé ]NSRGY), Toyota Motor y [Novartis (NVS), que generalmente tienen rendimientos seguros de más del 2%.
Una cosa buena de las principales empresas del Reino Unido como [Shell ]SHEL), Unilever y BAE es que no hay retención de impuestos sobre sus dividendos. Un inconveniente es que muchas empresas internacionales tienen dividendos vinculados a las ganancias, lo que los hace menos predecibles que los de las grandes empresas estadounidenses.
• Fideicomisos de Inversión en Bienes Raíces
Las acciones inmobiliarias se vieron muy afectadas en 2022, a pesar de los amplios aumentos de alquileres en toda la industria. Los inversores cambiaron el precio del sector en función de las tasas más altas y las preocupaciones sobre una posible recesión en 2023…
• Bonos convertibles
• Bonos basura
• Bonos municipales
• Acciones preferentes
• Telecomunicaciones
Los aspectos negativos fueron resumidos recientemente por Craig Moffett de SVB MoffettNathanson: “desaceleración del crecimiento de suscriptores, aumento de la promoción de la industria, aceleración de la presión del cable inalámbrico” y una expectativa de disminución del crecimiento y flujo de caja libre tanto para Verizon como para AT&T. Verizon, en particular, se ha visto afectado por lo que Moffett llama “el debilitamiento de la ventaja percibida de la red”.
Warren Buffett, cuyo [Berkshire Hathaway , que tenía una participación del 4% en Verizon por valor de $ 8 mil millones a fines de 2021, renunció a la compañía y vendió toda su participación en 2022.
• Alternativas de efectivo
El efectivo se ha convertido en un activo atractivo ya que las tasas a corto plazo han aumentado de casi cero a más del 4%. Los rendimientos podrían alcanzar el 5% si la Reserva Federal continúa endureciendo la política monetaria.
Los inversores no tienen que hacer mucho para obtener rendimientos del 4 % ahora, con el fondo Vanguard Federal Money Market (VMFXX) de $216 000 millones con un rendimiento del 4,2 %…
• Tesoros
Los bonos del Tesoro ofrecen rendimientos razonables por primera vez en más de una década. Proporcionan una cobertura contra una caída en el mercado de valores, al tiempo que ofrecen un potencial de apreciación si la inflación continúa retrocediendo
• Utilidades electricas
Los servicios públicos ahora parecen caros según varias medidas, incluidos los rendimientos de dividendos y las relaciones precio/beneficio. El grupo está rindiendo cerca del 3%, menos que el Tesoro a 10 años y aproximadamente la mitad de la tasa de la deuda de servicios públicos a largo plazo. En la última década, las acciones de servicios públicos promediaron casi el mismo rendimiento que la deuda de servicios públicos.
Por lo general, vale la pena comprar servicios públicos cuando tienen P/E similares o más bajos que el S&P 500, pero las empresas líderes como [Duke Energy (DUK), Edison consolidada (ED),Condado del Sur y [Xcel Energy )(XEL) ahora obtienen un promedio de cerca de 20 veces las ganancias proyectadas para 2023, frente a las alrededor de 17 del S&P 500…
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Preocupaciones bursátiles para el inicio de 2023: la Fed, las nóminas y Mercurio retrógrado
… La industria abunda en indicadores que van desde lo técnico hasta lo casi sobrenatural.
En el aspecto técnico, tiene gráficos como el “cruce de la muerte”, cuando el promedio móvil a corto plazo de una acción cae por debajo de su promedio móvil a largo plazo. Eso, por supuesto, [ocurrió en 2022 , y estuvo más que a la altura de su nombre. Las cosas se ponen más raras con el mitin de Santa Claus antes mencionado y la llamada brujería cuádruple: el vencimiento trimestral simultáneo de futuros sobre índices bursátiles, opciones sobre índices bursátiles, opciones sobre acciones y derivados de futuros sobre acciones individuales, que aumentan la volatilidad del mercado…
Wall Street también prestará especial atención al rendimiento del S&P 500 en [los primeros cinco días de negociación del año. Desde 1929, el índice ha subido el 75 % del tiempo, con una ganancia promedio del 11,9 %, para el año en que terminó los primeros cinco días en territorio positivo, según Dow Jones Market Data. Predecir los resultados cuando el S&P se dirige hacia el sur en los primeros días es solo un poco mejor que lanzar una moneda al aire, lo que podría hacer que la próxima semana sea la más importante del año, o no.
Es suficiente para que quieras pasar a la página de astrología para obtener consejos sobre cómo capear el mercado volátil. ¿Y por qué no? El 28 de diciembre, el planeta Mercurio entró en uno de sus períodos retrógrados de aproximadamente tres semanas, lo que significa que desde el punto de vista de la Tierra, el planeta parece estar retrocediendo. Los astrólogos asocian ese período con confusión y frustración, y hay mucho de eso en este momento…
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Los comerciantes novatos están renunciando y sus familias están encantadas
Muchos de los que comenzaron a invertir durante la pandemia se están enfriando con el pasatiempo.
Cónyuges, padres y otros miembros de la familia que fueron sometidos a demasiados movimientos del mercado dicen que están felices de tener a sus seres queridos de vuelta, e igualmente contentos de no tener que escuchar más sobre acciones o criptomonedas. …
La obsesión no terminaba cuando se sentaba en la sala de estar con su esposa, Adriana Rodríguez, todas las noches. Durante unos dos años, habló de invertir. El Sr. García, un residente de Houston de 34 años, incluso comenzó a ver videos de inversión en la cama por la noche.
“Él estuvo aquí”, dijo Rodríguez, “pero no estuvo aquí”.
A principios de 2022, el Sr. García perdió todo lo que tenía en su cartera en una mala apuesta de opciones, lo que lo dejó de mal humor…
El comercio explotó en la corriente principal durante la pandemia, cuando muchos estadounidenses estaban atrapados en casa, llenos de cheques de estímulo y ansiosos por pasar el tiempo. Las nuevas aplicaciones permitieron a los novatos operar de manera fácil y económica desde la comodidad de su teléfono celular, y muchos encontraron un sentido de comunidad en [los foros de inversión en línea. En 2021, los comerciantes novatos impulsaron [un aumento en las acciones de memes] que pusieron a los fondos de cobertura pisándoles los talones…
Los inversores individuales siguen invirtiendo en general en acciones, a diferencia de [las recesiones anteriores, cuando muchos se deshicieron de sus participaciones. Pero muchos comerciantes de un solo día están descubriendo que ahora están contentos con comprar y mantener en lugar de intentar cronometrar sus inversiones. El volumen promedio diario de negociación ha disminuido notablemente en las principales firmas de corretaje que atienden a clientes minoristas…
Vince Major tomó un trabajo en 2021 como jefe de marketing en una empresa de billeteras de criptomonedas, y pronto estaba sometiendo a su madre, Vikki Major, a sus pensamientos sobre varios proyectos de criptomonedas y cómo el sector podría revolucionar el sistema financiero.
Su madre lo encontró insoportable. La Sra. Major, que tiene 66 años y es oficial de libertad condicional juvenil en Phoenix, le dijo a su hijo que terminara. Eso lo inspiró a dar una presentación en una conferencia de la industria en octubre titulada “Mi madre odia su proyecto (¡y el mío!)”…
… Su esposa, Suzie Lahoud, también trató de abrazar la subcultura de inversión, aunque pensó que su interés podría desvanecerse como lo había hecho con obsesiones anteriores como la fotografía y los videojuegos. La pareja le cantó a su hija una canción sobre la inversión como canción de cuna.
“Siempre es agradable verlo emocionarse por algo”, dijo la Sra. Lahoud, estudiante de doctorado. “Pero había momentos en los que me frustraba un poco solo porque ocupaba mucho de su tiempo y espacio mental”.
En febrero de 2021, la Sra. Lahoud le dijo a su esposo que estaba embarazada de su segundo hijo. Su cartera de Robinhood Markets Inc. acababa de alcanzar casi $ 1 millón. Publicó en Reddit una captura de pantalla de su cuenta y las noticias de su familia. “Estoy en camino de jubilarme temprano y pasar tiempo con mis hijos”, dijo, obteniendo 2000 comentarios. Era rico, al menos en el papel.
A principios de 2022, las inversiones del Sr. Lahoud comenzaron a caer y enfrentó una enorme factura de impuestos por las ganancias que había obtenido en el 2021. El Sr. Lahoud dejó de operar.
Sin invertir para mantenerlo ocupado, Lahoud dijo que se sintió deprimido por primera vez en su vida. Se lanzó a un nuevo esfuerzo: investigar el año 536 d. C., que un profesor de Harvard calificó como el peor de la historia . Ese año, una erupción volcánica sumió a franjas del mundo en la oscuridad, provocando una hambruna generalizada. Leer sobre eso lo hizo sentir mejor.
“Mis problemas son tan pequeños”, dijo el Sr. Lahoud, “y la vida es demasiado corta”.
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¿Quedarse por pago? Las empresas ofrecen grandes aumentos para retener a los trabajadores
Los recientes aumentos salariales récord para los trabajadores que permanecen en sus puestos de trabajo son un factor que contribuye a la inflación
Según el Banco de la Reserva Federal de Atlanta, los salarios de los trabajadores que permanecieron en sus trabajos aumentaron un 5,5 % en noviembre con respecto al año anterior, en promedio durante 12 meses. Eso superó el crecimiento anual del 3,7% en enero de 2022 y el aumento más alto en 25 años de mantenimiento de registros…
Los empleados que cambiaron de empresa, tareas laborales u ocupaciones vieron ganancias salariales aún mayores del 7,7% en noviembre respecto al año anterior…
Para la España vaciada que llaman…
Japón ofrecerá a las familias 1 millón de yenes por niño para salir de Tokio
El gobierno intenta revertir décadas de declive demográfico lejos de las grandes ciudades
Funcionarios familiarizados con el plan dicen que el gobierno intentará tentar a las familias para que se muden con un pago generoso de hasta 1 millón de yenes (7.600 dólares) por niño si cambian la superpoblada Tokio por municipios fuera de la ciudad y las prefecturas circundantes. La cifra es más del triple de los 300.000 yenes que se ofrecen bajo un esquema existente desde 2019.
El aumento del pago por niño es solo una parte del compromiso del gobierno de alentar a las familias jóvenes a abandonar Tokio. A las familias que se mudan ya se les ofrece hasta 3 millones de yenes en apoyo financiero único y pueden recibir incluso más si inician un negocio. Los que toman el dinero deben abrazar la vida provincial por un mínimo de cinco años, o reembolsar al estado…
¿Esperando un rally bursátil? Big Tech puede interponerse en el camino.
“El bajo rendimiento reciente de Big Tech no se debe únicamente a cambios en el apetito por el riesgo de los inversores o preocupaciones sobre las tasas de interés/recesión”, escribió Colas el miércoles. “El poder de las ganancias a corto plazo también está en duda, y esa no es una buena configuración para estas acciones que aún están muy valoradas”.
Eso significará problemas a corto plazo para el S&P 500. El veinte por ciento del índice comprende solo siete nombres de grandes tecnologías: AMZN, MSFT, AAPLE, META, TSLA, GOOGL y NVIDIA…
Tesla perdió casi dos tercios de su capitalización de mercado el año pasado y todas las acciones cotizadas cayeron más del 25%. Pero incluso con esas caídas, las acciones tecnológicas, con la excepción de Meta, están valoradas muy por encima de la relación precio/beneficio del S&P 500 de 16,9 veces. Estas valoraciones altísimas se producen a pesar de que el crecimiento de los ingresos proyectado para muchos de estos nombres está por debajo del 10 %, una cifra que no es coherente con los nombres orientados al crecimiento…
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Comentarios de Warren Buffet acerca de la inflación (de un artículo de 1977 en Fortune). Parece un libro: 100 páginas.
http://csinvesting.org/wp-content/uploads/2015/01/Buffett-inflation-file.pdf
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El gobernador del banco central de la India advierte sobre la crisis de la deuda del sur de Asia Shaktikanta Das dice que la economía de la India es resistente pero que “los desafíos globales se están acumulando”
Das se negó a especificar a qué países se refería, pero Sri Lanka se convirtió el año pasado en el primer país de Asia en dejar de pagar en décadas. Mientras tanto, Pakistán, el vecino occidental con armas nucleares y enemigo tradicional de la India, se ha reducido a 5.600 millones de dólares en reservas de divisas, equivalente a las importaciones de aproximadamente un mes. La economía de Bangladesh, impulsada por las exportaciones, se ha visto afectada por una demanda más lenta, el aumento de los precios del combustible y los cortes de energía, lo que llevó a su gobierno a buscar ayuda del FMI el año pasado. Potencia regional India, por el contrario, fue una de las grandes economías de más rápido crecimiento del mundo durante el año pasado…
Desde que Rusia invadió Ucrania, India ha sentido la presión de los precios más altos de los alimentos y la energía, lo que la ha llevado a alejarse de los proveedores tradicionales de petróleo y acercarse al crudo ruso con descuento, además de acelerar el impulso de Nueva Delhi para promover la rupia en el comercio internacional…
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Goldman se prepara para eliminar 3.200 puestos de trabajo para controlar los costos El banco de Wall St reduce las operaciones de consumo y enfrenta la desaceleración de la banca de inversión
Está previsto que el banco informe las ganancias del cuarto trimestre el 17 de enero. Los analistas pronostican que las ganancias por acción habrán caído alrededor del 8 por ciento interanual durante los últimos tres meses de 2022…
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Uno de los boletines que recibo por correo va actualizando el trabajo de David Fish que falleció hace ya unos años.
Este enlace incluye la lista de los campeones del 2022, con los cambios en la lista.
Si ya la ha publicado antes alguien, disculpas.
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De rebote mirando el hilo del patrimonio neto he visto que el vídeo ha revivido!
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