Llevo desde 2019 suscrito en el foro, pero solo como lector. Celebrando mi 10º aniversario invirtiendo en bolsa me gustaría compartir mi experiencia personal.
Etapa cero: La bolsa es un casino
Esa era la visión que tenía antes. Mirar todo el día gráficas que subían y bajaban. Varios monitores para no perderse nada. Números rojos que cambiaban a verde en un segundo. Gente cabreada. Muy cabreada. ¿Rojo? ¡Vende, vende! Make profit, clink, clink, clink, y a otra cosa. Mucho Hollywood.
Aquello tenía que ser como el casino de los ludópatas encubiertos. Una tragaperras gigante con algo más de glamour.
Por alguna maravillosa casualidad llegué al foro de Gregorio y a sus libros. La filosofía de los dividendos era algo que sí encajaba con mi visión de las finanzas y el mundo de la inversión. Hay algo muy poderoso en el concepto de SIEMPRE. Así que eso de “compra una vez y cobra dividendos para siempre” fue una idea que llegó hasta lo más profundo de mi cerebro.
¿Me estás diciendo que aunque yo muera mis herederos seguirían cobrando dividendos? ¿Y que ellos a su vez podrían dejárselo a sus descendientes? ¿Para SIEMPRE? ¿O sea, como un piso pero sin tener que pelearte con inquilinos ni reparaciones? No me lo creo. ¿Dónde está el truco? ¿Esto lo sabe más gente?
Empecé a devorar toda la información del foro de Gregorio, y en pocas semanas pensaba que ya sabía algo. ¿Conocéis esa sensación al empezar algo nuevo, donde después de aprender un poco ya crees entender de qué va el juego? Pues justo en ese punto tan bajo estaba yo. Cuando aún no eres ni consciente de tu propia ignorancia.
Primera etapa: España tiene las empresas más rentables por dividendo
Hora de lanzarse al agua. ¿Qué es eso de que tengo que pagar una comisión al bróker por cada compra?¿15€ por operación en ING? Y así fue como en un par de transacciones se fueron mis primeros 3000€ en bolsa.
Hay una acción llamada SAN, que es el banco Santander que conozco de toda la vida. ¿8% de rentabilidad en dividendos? ¡Qué locura! Además sale siempre en las noticias (hasta en prensa especializada), y siempre dicen que es una de las empresas que más reparte en dividendos. [Ahí no sabía ni por asomo qué era el timo de los “papelitos” ni los scrip dividends.]
Bueno, 7,5€ por acción no parece un mal precio. ¿Si sale en el ranking de empresas con mayor rentabilidad, será de fiar, no? (Por suerte, gracias a las compras hechas en la pandemia pude reducir mi precio medio a 4€)
Hay más empresas en España. Resulta que hay algunas que tienen el monopolio del transporte de gas y electricidad, que el precio está regulado por ley, y que van a ganar lo mismo al margen de cuánto consuma gente. ¿Esto no puede ir nunca mal entonces, verdad? [Ni por asomo de qué era el impuesto a las eléctricas, líos con el Gobierno, puertas giratorias, etc]
Me interesé por el sector energético: REE (a 75€, antes del split 4x1), ELE, GAS, ENG (a más de 27€, que entonces parecía un chollo); nuestra querida ABE, que la habría mantenido de no haber sido opada); BME (una verdadera Holstein de pura raza, hasta la OPA); y no podía faltar esa empresa que se suponía que iba a verse beneficiada con el 5G y todas las novedades de internet: TEF (a casi 12 eurazos)
Empecé a leer los libros de Gregorio y a entender un poco mejor que no todo iba de dividendos altos. Fui conociendo otros ratios importantes, barreras de entrada, cashflow, etc. Vale, ya empiezo a ver algo. ¿Cómo hago control + z y deshago las terribles compras que hice?
Segunda etapa: Hay vida fuera de España
Han pasado 2 años. He dejado de asustarme cuando cae un poco la bolsa y de intentar venderlo todo para salvar lo que se pueda. Levanto la vista de España y me fijo en el mercado europeo.
Me gusta el sector de las aseguradoras. Cobrar primas, invertirlas y dejar que la estadística y las matemáticas hagan su trabajo. Entro en AXA (una de mi inversiones más jugosas), ALLIANZ y AV (que ahora me da una rentabilidad por dividendo de 2 dígitos). Sector automotriz: DAIMLER, BMW. Ya no tengo TEF, así que añadamos algunas telecos: (VOD, BT). Me suena una tal BASF, de los CDs con carátula roja, y me gustan sus números. Y algo de tabaco (BATS e IMB) para darle aún más emoción a la cartera, si cabe.
Tercera etapa: Mercado americano
Vale. ¿Y ahora qué? En los foros siempre hablan mucho de acciones americanas. Habrá que investigar. Esto de los REITs me gusta. Hay una tal OHI bastante picante, que siempre parece que se va a ir a pique, pero aún aguanta (en 4 años me ha repartido en dividendos la mitad de lo que pagué por ellas), SPG, APTS, O. Probemos con el sector energético: XOM (con una subida alucinante) y una tal ENB, que la comenta mucho el de El arte de invertir.
Añadamos algo del sector salud: MRK, ABBV, PFE, JNJ, GILD. También unas telecos, a ver si hay más suerte que en España: T, VZ (alerta de spoilers: no la hubo). ¿Tecnológicas? Bueno, pero las tranquilitas: IBM, CSCO, INTC.
Metamos también algo de consumo defensivo: KHC (para que cada vez que compre ketchup, me diga a mí mismo que una pequeña parte va para mí), GIS, TGT, ADM.
Voy entendiendo más cosas. Tampoco es que el IBEX sea el demonio. Añadamos algunas de las acciones más interesantes: GCO, ACCIONA, IBE, AENA, AMS, ITX, LOG, LDA, SAB (mucho antes de irse al infinito)
Cuarta etapa: ¿El fin del mundo?
La pandemia llegó primero como un leve susurro: qué curiosos estos chinos con sus mascarillas. ¿Han levantado un hospital con 1000 camas en 10 días? Bueno, siempre han tenido lo suyo. ¿Por qué cuelgan carteles de “cerrado por vacaciones” los bazares chinos en mi barrio? Si en 10 años nunca lo había visto.
¿Cómo que 15 días confinados en casa? ¿Qué haremos tantos días sin hacer nada? Al menos la bolsa está cayendo y empieza a dar oportunidades.
Después, siguió con una voz clara y directa. Vaya, que al final serán más de 15 días. La gente se empieza a poner nerviosa. La bolsa cae con fuerza. ¿Eso es lo que siempre queríamos, no? Ya … pero, ¿y si nunca más se levanta? ¿Qué gráfica del pasado miro, si esto no había pasado nunca?
Hasta que finalmente te grita en la cara con todas sus fuerzas. Todo lo que se oía eran suspensiones de dividendos (recortes, en aquellas más optimistas), ampliaciones de capital, los REITs y las aerolíneas mirándose las caras sin saber qué hacer, etc.
Mi cartera estaba en -45%. Mis dividendos se redujeron en un 30% (el sector energético español no hizo muchos recortes), y mi sueldo bajó a la mitad por un ERE. Todo a la vez. Mierda, ¿y ahora, qué? Ah, espera, que hay más: esas PUTS que vendí antes del confinamiento volverían a mí como bolas de fuego ardiendo.
No es que hubiera sangre en las calles. Es que había una pila de cadáveres acumulándose cada día. Demasiada incertidumbre. Los medios haciendo su agosto y comerciando con el pánico. Los posts en los foros solían estar teñidos de pesimismo y alarmismo. La mejor decisión que pude tomar fue la de aislarme totalmente de los medios, noticias, redes sociales y foros de bolsa. No quiero saber nada de nadie. Dejadme solo.
Durante toda la pandemia no dejé nunca de hacer compras: SPG a 49$, XOM a 43$, AENA a 99€, AMS a 41€, ITX a 20€, SAN a 2,8€ (esto ya más adelante, en 2022), y otras más.
Vale, pero ¿dónde están los números?
Mi rentabilidad anual media en estos 10 años es de 7,2%, incluyendo dividendos y ganancias/pérdidas de la venta de acciones. Mi YOC es del 5,6%.
En su momento invertí en fondos indexados, pero sigo prefiriendo la filosofía de los dividendos. Cuando durante el comienzo de la pandemia mi sueldo se redujo a la mitad, los dividendos compensaron parte de esa pérdida. No lo habría vivido igual de no haberlos tenido, o de haber tenido solo fondos indexados.
El saber que las vacaciones familiares se pagan “gratis” con mis dividendos, sin sacar un solo euro de mi bolsillo, me parece algo casi mágico. Y el saber que los próximos año también lo harán, provoca en mí una sensación de libertad infinita. Que al final es de lo que se trata todo este tinglado: ser una persona libre, en todas sus vertientes.
Aprendizajes
Algunas cosas que aprendi durante este viaje:
- Evitar el ruido y sobreinformación: siempre que una empresa cae en bolsa se crea un relato (real o inventado) sobre por qué ha ocurrido. El mercado en muchas ocasiones sobrereacciona. Los medios sacan titulares alarmistas, los analistas hunden aún más la acción, las redes sociales amplifican todo y se crea tanto ruido que no te deja actuar correctamente.
- Mantenerlo lo más simple que se pueda: ya tuve épocas de dedicar varias horas a la semana a leer noticias, informes, foros, etc, para intentar saber qué acción lo haría mejor. Con el paso de los años he ido buscando la simplicidad, empleando el menor tiempo posible. Quiero que la bolsa me aporte tranquilidad y simplifique mi vida, no que sea un segundo trabajo a tiempo parcial.
Mi trabajo no es invertir en bolsa. Mi trabajo es invertir mi dinero de la mejor forma que pueda, con el menor tiempo que pueda dedicar a esa tarea Y usar mi tiempo libre en lo que de verdad me gusta. Disfruto invirtiendo en bolsa, pero como un medio para ganar libertad, no como un fin en sí mismo.
¿Cómo hago para mantenerlo simple?
¡Me alegra que me lo preguntes! Hace un tiempo me aficioné a ver vídeos de bolsa en YouTube (como los del canal “El arte de invertir”). El problema era que los directos eran bastante largos (+2h), y cada vez me costaba más sacar el tiempo para seguirlos.
Me dedico a la IA, así que aprovechando mis conocimientos creé una herramienta que no solo analiza la información de cualquier vídeo de Youtube, sino que también permite chatear con su contenido.
La creé especialmente para que fuera buena analizando vídeos con datos numéricos, así que los resultados con vídeos de bolsa son muy buenos. Si queréis probarla, la tenéis en la sección de Recursos del foro: Askthevideo: web para analizar vídeos de bolsa usando IA