Zardoya (ZOT)

Buenos días. No sé yo si hay hilo ya creado de Zardoya. No lo encuentro.

He leído bastante estas vacaciones sobre Zardoya. Veo que hay un sentimiento muy negativo con la empresa y que ha dejado a muchos inversores enganchados por el camino y hay una travesía larga por el desierto. Pero ahora mismo para invertir ahora a 5.40 euros os parece una mala empresa estando de caro como está el mercado en según qué empresas?
Cada año va liquidando pequeñas empresas de la competencia. No está endeudada. Está claro que es un títere de otis y que en cualquier momento la saca de cotización pero a este precio con un dividendo del 5% sostenible pues 130-140 millones los han ido sosteniendo de beneficio con el paso del tiempo os parece una mala inversión?

Si miramos los números lleva el mantenimiento de casi 300.000 ascensores en españa. El mantenimiento es algo así como el 60% del negocio, luego tiene los ascensores nuevos de las obras nuevas y exportación que no sé si aquí se come terreno a Otis o no pero vamos los números son estos.

Si hay fieles de ebro foods al 3% de yield como no los hay de los ascensores al 5% de yield y sin deuda?

Otis tampoco puede hacer ninguna locura porqué los vascos originarios de zardoya todavía tienen veo casi un 11% de zardoya y eso algo nos protege. Y Otis quiere dividendos de zardoya. A este precio pagando de dividendo relamente lo que gana no como otras, dónde véis el problema?

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No conocía la empresa, pero mirando solo números es muy interesante.

No es que esté hiper barata, pero parece una compañía de calidad con altos márgenes y ROCE, típica de un líder de sector nicho. El problema parece ser la progresiva y gradual bajada en ventas/beneficios, así como en dividendos. Y bueno, el mercado español en general está de rebajas por la penosa década que ha tenido, incluida esta empresa.

Si pueden mantener o incluso aumentar ventas, con los márgenes que tiene, podría subir mucho tanto en mercado como en flujo de caja/dividendos. La recompra de acciones que han empezado también parece buen movimiento. La perspectiva de mercado parece descontar que vaya a seguir bajando lentamente.

De momento capta mi interés, voy a investigarla a ver que veo estos días.

Yo también la tengo en el radar, esta todo disparado y Zardoya esta prácticamente en mínimos de cotizacion con un dividendo aceptable
Os parece buena compra?

la verdad es que hace años me fije en ella, pero no me acabo de convencer, no por ser mala, que no lo era, sin deuda y el negocio estable, si es cierto que no tenia visos de mejora ya que tiene bastante competencia, pero en el negocio del mantenimiento le va muy bien y eso le da mucha estabilidad, luego me fui fijando en otras empresas y ni me fije, y ahora leyendo no me parece muy logico los precios a los que cotiza,me parece barata, pero no se… yo creo que habria que mirar el porque de este precio antes de comprar

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Hola. Yo la tengo en mi cartera hace tiempo, tampoco en mucho porcentaje.

Creo que es bastante estable por el tipo de negocio, y que siempre habrá necesidad en su sector como es el de los ascensores.

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despues de mirar hoy esta accion, creo que no es su momento de compra, ahora mismo la veo en tierra de nadie, sobre los 5 euros que la veo de soporte y los 5,7 por arriba, eso a corto plazo, pero a medio tampoco lo veo claro, esta a buen precio pero no excesivamente barata, por lo que se ve en el per, pero creo que seria como una ruleta rusa podrias ganar algo, pero tambien podrias perder bastante, no creo que merezca la pena la verdad, pero obviamente es solo mi opinion y no soy ningun experto, solo intento ayudar :stuck_out_tongue_winking_eye:

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Buenas tardes.
Comparto este enlace:
Zardoya
Anatolia hace unos análisis bastante pormenorizados de Zardoya. Pongo enlace con la última página, solo hay que ir hacia atrás. Espero que sirva de ayuda.