Hay bastante gente que usa la gráfica de dividendos de los últimos 5 años (y su media), para determinar también si la empresa está cara en el momento actual o no. MSFT está 47% por debajo y UNH 13% por encima.
¿Crees que cambia algo el hecho que la compra fuese para alguien que no sabe nada del mercado y no lo va a mirar en 10-15 años?. Doy por hecho la respuesta que “si no sabe nada del mercado, le igual que le compres una u otra empresa porque todavía no se siente identificado”.
Muy buenas empresas de crecimiento que se comentan poco.
No hay muchos que saben que Tencent es un gigante con patas en todos sitios, entre ellos el mundo de videojuegos que dominan casi completamente.
No conozco el tema de China, pero recuerdo una charla donde se comentó que el problema es la opacidad de estas empresas y que es difícil saber qué porcentaje del Holding es lo que ha salido a bolsa.
Yo a mis hijos les creé una cartera de acciones desde el principio. Y todas ellas del IBEX. Su mayor posición era Abertis y con el beneficio que sacaron de la OPA más la suma de dividendos hacía obligatoria su declaración de renta (siempre se la hago para recuperar las retenciones pero con la venta estaba obligado) con lo que eso nos perjudicaba a su madre y a mí en nuestra propia declaración de renta al superar los mínimos de ganancias y por tanto no poder incluirlos en las nuestras y beneficiarnos de sus desgravaciones (6.700 Euros de los dos primeros).
Suerte que tenían acciones del Santander en pérdidas y lo pude cuadrar. Esto junto a ejemplos cercanos a nuestro entorno de chicos con dieciocho o veinte años con problemas graves por disponer de dinero rápido a tan corta edad hizo que me replanteara la estrategia.
Y la estrategia se llama MCI World. Es cierto que llevando como llevamos dentro la estrategia DGI tenemos esa sensación de poder adelantarles muuuuuuuuucho el trayecto si nos pusiéramos a invertirles en una cartera de acciones. Es el momento calentón que le digo. Entonces aspiro, cuento hasta 10, expiro, a veces hasta me bebo un vaso de agua y entonces me vuelvo a decir a mí mismo que mejor dinero al fondo que yo no sé en qué estarán pensando mis hijos a los 15,16,18 o 20 años. Con el fondo ni se enterarán y si les veo interés y a una edad donde puedan entenderlo empezaremos esa cartera de acciones.
A mí por ejemplo lo que hace Chowder no es lo que me gustaría a mí. Trata a su hijo de tonto rematado pues es Chowder quien diseña y decide cómo se hace una cartera de un tío de 30 tacos. Que a veces cuando nos habla de su hijo parece que hable de un chiquillo y como que no, el muchacho ya hace años que se afeita (aunque a saber, quizás le afeita su padre también).
De todos modos si quieres dos o tres acciones las que te han comentado todas me parecen correctas. Quizás simbólicamente no se ha mencionado a Disney por ejemplo. Por lo demás estaría en la linea de JNJ y MSFT.
A mi me parece que toca muchos negocios (juegos, pagos, redes sociales, publicidad segmentada, hizo spinoff hace un tiempo del negocio de musica en streaming) con buenos margenes y crecimiento. Ademas en China donde la plataforma movil tiene aun mas relevancia que en occidente y donde cada vez hay mas clase media por monetizar.
Terry Smith comentó algo de las empresas chinas en la última conferencia de FundSmith y la forma un tanto peculiar que tienen de cotizar. Su conclusión es no tocarlas ni con un palo.
“ * Lanzan una advertencia sobre comprar compañías tecnológicas chinas a través de Variable Interest Entities con sede en Bermudas. Es la primera vez que oigo el término. Consideran que el día del juicio final descubrirás que realmente no tenías una participación en la compañía. Aquí estoy un poco perdido, y desconozco si, por ejemplo, el ADR de Alibaba es realmente tan poco seguro como ellos afirman.”
Me pareció una apuesta arriesgada y como curiosidad me la apunté porque el debate fue muy interesante. Hoy he encontrado el fichero donde la guardé de casualidad y he actualizado los precios. A falta de un año por cumplirse los 5:
11/01/2017
NKE 52.69
V 81.80
DIS 109.44
GILD 73.77
11/01/2018
NKE 64.29
V 119.84
DIS 110.99
GILD 79.06
11/01/2019
NKE 76.42
V 138.77
DIS 112.8
GILD 68.04
11/01/2020
NKE 100.90
V 193.77
DIS 144.62
GILD 65.03
11/01/2021
NKE 147.05
V 212.89
DIS 179.09
GILD 62.51
Jeje, acertar es casi imposible, más a 5 años. La realidad además es que que estas empresas de calidad y consolidadas suelen seguir subiendo, que es lo que siempre ha dicho Chowder.
Lo mejor es que esto me lo apunté porque me llamó la atención que lo dijera de GILD. Porque estaba bastante barata entonces y pensé que era imposible que no estuviera más arriba en 5 años; la única que está peor y con diferencia, hulio .
(Para que veáis que me quejo de ella con razón y que a pesar de haberle sacado dinero, me ha asqueado mucho, haciendo las cosas de mal en peor.)
haciendo las curvas de diferentes RPD y creciemiento, a mí me sale que dependiendo el dinero fresco que seas capaz de meter al año, la respuesta cambia:
En los titulos de cada grafico se especifica el dinero “nuevo” que se mete cada año.
Gasto hipotético anual de 18000€.
Inflación anual del 2%. El dinero nuevo como el gasto anual se actualizan al 2% anual.
Ostras Investing-saints gracias por traerlo ni me acordaba yo ya de eso, menudo lince estoy hecho jejejejee
Qué barbaridad la cotización de visa nike y disney.
Ahora en el hilo personal voy a actualizar nuestros movimientos del viernes y te sorprenderá ver que hemos entrado en Gilead Sciences aparte de en otras farmas iankis.
El hilo en cuestión no iba de total return sino de dividendos pero llevas razón que no di ni una…queda un año pero vamos que las tres continuan disparadas y continúan con unos pers prohibitivos.
Dicho esto me gustaría recalcar que tal como nos temíamos han bajado la velocidad en la que han aumentando el dividendo. Eso hace que en esos 4 años la rentabilidad por dividendo de philip morris, southern y at&t que eran las tres con las que las comparaba siga siendo el triple que la otra y que casi no han recortado distancias con los dividendos reinvertidos.
JNJ que también salía como término medio también ha seguido aumentado el dividendo.
Lo que quiero decir con esto es que esos 17 años que esas tres fieras (disney, visa, nike) necesitaban para atrapar la rentabilidad por dividendo de las tres lentas (PM,SO, T) ahora todavía son 17. Y si contamos reinversión de dividendos estos 4 años más.
Al final la idea era que mucho mejor empezar con yields altas de valores aburridos con poco recorrido en cotización que cohetes que tienen una yield del 1% o menos y que aumentan más rápidamente el dividendo porqué al final no pueden aguantar un ritmo tan alto de crecimiento del dividendo durante tantos años.
Si hablamos del total return no hay color y tienes toda la razón nike, visa y disney lo pulverizan.
En mi situación como ya comenté me interesa el mayor dividendo posible dentro de un rango de seguridad con la menor revalorización de la cotización posible para pagar menos patrimonio. Parece histrionico pero es así.
Realmente comprar logista a 22 euros en el 2017 cuando el dividendo rentaba por debajo del 5% era un pelín arriesgado, yo las tengo de julio del 2019 a 14.50 euros acción como posteé y he seguido ampliando a 15.40 y a 15.80,las tengo de media a 15.25 con un peso en cartera que ya es delictivo
Aún así fíjate que logista ha ido aumentando el dividendo desde entonces, menos este año que lo ha dejado igual, tipo unilever. Yo me conformo jejejeeje
no se si este sera el hilo adecuado para postear, pero igual es posible que me saqueis de dudas.
Todos los que posteais aqui teneis mas idea que yo en esto, de eso no me cabe ninguna duda, pero yo no se si es que soy muy terco o algo se me escapa.
Resulta que com muchos de aqui tengo invertida una cantidad de dinero en acciones por dividendo (como yo digo un plazo fijo), yo miro las rentabilidades y veo que las mayores rentabilidades en general son en empresas españolas, pero sin embargo muchos de los aqui presentes optais por invertir en empresas extranjeras, sinceramente no lo entiendo.
Yo soy muy basico, asi que os pongo un ejemplo al azar, si visa que es una gran accion me ofrece una rentabilidad por dividendo del 2% y logista me ofrece un 4% yo me quedo con logista, no por ser nacional o no, simplemente porque me da mas,.
espero haberme explicado bien
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