Disney (DIS)

En otoño 2016 he comprado Disney a PER 16. Entre el dólar y ella misma ha subido un 20% desde entonces. Estos son sus números:
ROE y ROCE del 20%
Deuda contenida: DFN/EBITDA=0,7
Bajo payout y alta recompra de acciones
Nota mucho invertir: en torno a 65. Podéis ver mi análisis aquí: https://www.muchoinvertir.com/2016/09/invertir-en-acciones-de-walt-disney.html
En el análisis explico también lo que a mi juicio es el moat, ventajas competitivas y los riesgos.
Qué os parece la empresa? A mi me parece muy buena, aunque ya los precios son algo altos, ahora mismo a PER 19.

Yo no la compro ahora mismo porque creo que con los nuevos generadores de contenido (Netflix, etc) le va a salir un gran rival, pues el mercado infantil (al que luego enganchas toda la vida) es muy jugoso. Si baja mucho su PER me lo plantearé

Disney compra un 9% adicional de Disneyland París por 132 millones y ya controla el 85,7%:

https://www.bolsamania.com/noticias/empresas/economia--walt-disney-incrementa-su-participacion-en-disneyland-paris-hasta-el-857--2522202.html

Resultados del segundo trimestre fiscal de 2017:

  • Beneficio neto atribuido: 2.388 millones de dólares (+11%).
  • Cifra de negocio:13.336 millones de dólares (+3%).
Resultados del primer semestre fiscal de 2017:
  • Beneficio: 4.867 millones de dólares (-3%).
  • Ingresos: 28.120 millones de dólares (-0,31%).

Disney lanzará su propio servicio de streaming en 2019: https://www.xataka.com/empresas-y-economia/disney-y-netflix-se-separan-la-compania-lanzara-su-propio-servicio-de-streaming-en-2019

Disney cayendo hoy a plomo. Se deja casi un 5%

“Disney CEO Bob Iger said the entertainment and media giant will report annual earnings “roughly in line” with what the company generated in fiscal year 2016 at about $5.72, disappointing analysts average, annual estimates for full-year earnings a share of $5.89. Other media stocks also fell on the news, including CBS (CBSA) and 21st Century Fox (FOX).”

Una pena que su RPD no llegue ni al 2%, eso sí, con un payout muy muy bajo…

Disney reduce sus beneficios en un 4,4% al cerrar su año fiscal

https://www.europapress.es/economia/noticia-disney-gana-44-menos-cierre-ano-fiscal-anuncia-nueva-trilogia-star-wars-20171110110254.html

Suelen recomprar un 4% de las acciones cada año, aquí hay buena parte de la retribución al accionista. Yo suelo incluir las recompras constantes de las empresas como parte de lo que devuelven las empresas a los accionistas pero esto ya es un tema personal.

A largo plazo si mantienen estos programas los retornos son espectaculares.

Un saludo

Seria candidata a incluirla en mi cartera. El problema es la valoracion, nunca la veo barata, pero lo bueno se paga.

Disney compra activos de Fox por 44.000 millones

https://www.vozpopuli.com/economia-y-finanzas/empresas/Disney-activos-Fox-valorados-millones_0_1090391715.html

Resultados del 2oQ de 2019:

image

Curioso lo que está ocurriendo con Disney.

Todo el mundo coincide en que es una gran empresa. Ha estado dos o 3 años lateral, a 98$ etc… y ahora que ha despegado, que crece en contenidos etc. y que podría crecer y reducir el per si crece…
comienzan las voces “la vendo que está muy cara”…

No la vendo. Lo mismo decían de diageo, unilever, mcdonalds, etc…

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Véndemelas a mi por 98$ :crazy_face:

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Menudo susto cuando tu cartera pierde 6.000€ en valor de la noche a la mañana … y todo porque GOOGLEFINANCE(DIS) da como resultado 1.65$. Uffffffffffff

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Sip, y no es la primera vez que ocurre con Disney. Yo no la tengo en cartera pero sí en radar y cuando veo la casilla en verde diciendo “cómprame” a 1,65$… se me queda una cara…:face_with_raised_eyebrow:

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Hola

Alguien me puede explicar cómo se llega al PER 14,8 que en las típicas “investing” “yahoo finance”, etc. aparece?

A mi me parece que tras la reciente subida y a tenor de los últimos resultados debería andar bastante más alto.

Gracias

Disney is expected to earn $7.04 per share in 2019
Price 29/05/2019: 131.57$
Forward P/E: 18.69

Yahoo Finance utiliza datos de los últimos 12 meses
EPS (TTM): 8.94
P/E (TTM): 14.72

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Ok muchas gracias !