Yo no soy ni mucho menos especialista en fondos, ni tengo ánimos de corregir a nadie pero creo que las simulaciones tendrán que tener en cuenta el horizonte temporal y la rentabilidad anualizada… No tengo ninguna calculadora de interés compuesto a mano y estoy respondiendo así a vuela pluma,dispongo poco tiempo pero se me hace difícil pensar que un inversor indexado al S&P en un par de décadas no haya como mínimo triplicado el capital inicial. Entre eso y la regla FIFO al vender participaciones igual hay que ajustar la simulación que has hecho. Para otros plazos de tiempo seguramente tendrás toda la razón del mundo.
Igual estoy totalmente equivocado, repito no soy ningún especialista y mi estrategia de inversión ya no se basa en fondos, por lo que no estoy para nada formado en eso pero tengo la idea (tal vez equivocada) que la eficiencia fiscal en la elección de fondo acumulación o distribución va a depender de esas 2 variables (rentabilidad anualizada y horizonte temporal que es lo que va a determinar las plusvalías). Si alguien puede explicarme en que estoy errado, estaré sinceramente agradecido (no descarto para nada usar fondos a lo largo de la vida)
Yo al final después de ver todas las estrategias posibles y leer entre otros a Roberto carlos al cual comprendo lo que dice de los fondos en cuanto los compara con los dividendos y su eficiencia fiscal,al final por mi circunstancia me he decidido de momento amundi msci world y aportaciones periódicas en vez de ir juntando cantidades y comprar acciones ,en los pocos años que estoy leyendo diferentes puntos de vista por ahora es con el que me quedo y mejor se adapta a mi por cierto, antes pensaba igual que muchos que vendiendo el fondo te descapitalizas y los dividendos no , estrategia que me gusta mucho también , Pero por ahora al acumular capital le encuentro sentido a la acumulación de un fondo indexado, 10% liquidez para caídas y el resto invertido
Me interesa, ¡estaré muy atento a tus progresos!
Hablamos en 10-20 años si te parece 
Que espera mas larga para hablar
Para largoplacistas como nosotros eso no es nada jajajaja
Otro debate/reflexión sobre la conveniencia de usar fondos de inversión o cartera de acciones en la fase de acumulación y qué hacer al llegar a la fase de distribución, esta vez en este punto del hilo de JEYCEE84.
Yo prefiero mil veces un fondo, porque dentro ya me vienen cien empresas o más. Si tengo que comprar esas 100 acciones una a una y por separado ya me da pereza sólo de pensarlo.
Lo que veo complicado, al menos en fondos con tantas acciones, es que quieras tener todas, es posible que algunas no te plantearas comprar directamente.
Para esto es mejor usar fondos concentrados en numero de posiciones, 25-50 acciones donde es mas facil que te puedan gustar si no todas, si la mayoria
Hola!
Tengo una duda, sin duda por inexperiencia. Tengo una parte de la cartera en acciones dgi, básicamente usa. Cero en españa y europa. El caso es que intento que la mitad de la posición sean empresas y la otra, un etf (en concreto Ishares MSCI World Quality Dividend, yield 3,2%). Así me aseguro que solo me pueden congelar/cancelar dividendos de la mitad de esa cartera, que la empresa k yo eliga no quiebre…
Hay algún motivo x el que solo tengais empresas? Escogerlas se disfruta más, pero cuando cancelan dividendos…
Disculpad el rollo, sabéis más que yo del tema, y quisiera vuestro punto de vista o crítica. Acepto consejos gratis 
Un saludo
Hola Enrique, te cuento mi caso, no se si será extensible. Yo sólo tengo empresas, porque esto de construirse uno mismo su cartera es más que un hobby es una pasión. Pero creo que a efectos prácticos, en la mayoría de los casos, la estrategia de los etc da mejores resultados. Por cierto ese etf que tienes, paga los dividendos en euros o en dólares? En que broker lo compras?
Entiendo el disfrute, y lo comparto.Pero visto la cantidad tan generosa de empresas a comprar, me satisface con comprar la mitad🙂
Utilizo Degiro para esta cartera concreta. Cotiza en dólares en Londres, supongo que el dividendo será en esa moneda y me lo abonarán en euros: en noviembre te lo confirmo😉
Un saludo
Lo mismo digo
Los que lleváis fondos qué rentabilidad anual neta podéis sacar aproximadamente? Digo neta porque luego sabemos que entran las comisiones y demás que empiezan a ir en contra (evidentemente dependerá muchísimo del fondo en cuestión, pero es por tener un número gordo).
Yo por lo que veo por mi poca experiencia en acciones se puede comenzar con un 5% aprox de rentabilidad neta y espero que vaya subiendo poco a poco…
Aunque te de más rentabilidad un fondo la verdad es que de momento me tira más ir eligiendo empresa a empresa y formar mi propia cartera. Ya veremos en un futuro si no cambio de opinión.
Depende de los fondos que lleves, por que dentro de los fondos tambien hay grandes fondos y malos fondos.
Te pongo dos ejemplos de fondos globales que tengo en cartera, descartando el sectorial de Tecnologia, que con su evolucion esta desatado.
El mejor a 1 año lleva un 34,24%
El peor a 1 año lleva un -11,98%
Debate sobre invertir en fondos (indexados o de gestión activa) o en acciones movido desde el hilo de Interactive Brokers.
Está clarisimo que los fondos es lo que menos tiempo te lleva en cuanto a control y gestión… pero hay una x en la ecuación nada desdeñable… las comisiones… y cobran mayor importancia mientras más grande sean las cantidades invertidas … para mi, esto es uno de los principales motivos por los que hago stock picking y pienso en incrementar allocation con respecto a los fondos que ya tengo.
A no ser que tengas todo indexado… vamos a suponer que tienes algunos indexados, otros no… y te sale una comisión final entre todos los fondos de un 1.3%… con 300.000 € en fondos ya hay que pagar anualmente si o si 3900 euros… por 3900 euros al año merece la pena llevar un control y presentar ambos modelos??.. a mi si… ya dependerá de cada uno claro… pero hay que tenerlo en cuenta…
Entiendo tu razonamiento, yo tambien lo veo asi.
No invierto en indexados sino en fondos activos con lo cual la comision de gestion de mi cartera de fondos puede irse mas o menos al 1,5-1,8.
No es barato, desde luego, pero esto es relativo.
Si esos fondos de mi cartera me consiguen cada año una rentabilidad adecuada, estoy hablando de alrededor de un 6-8% me pareceria correcto pagar esa comision de gestion.
El problema es quedarte en una rentabilidad del 2% o negativa, entonces la cosa cambia.
Todo depende, como en el caso de la cartera de acciones, de la eleccion de fondos, y no se que sera mas dificil, si la eleccion de fondos o de acciones, tanto uno como otro instrumento tienen sus dificultades para identificar los mejores al mejor precio.
De momento no suelo seguir muy estrechamente la rentabilidad de mi cartera de fondos ya que esta todavia en construccion, con bastantes aportaciones mensuales, pero creo que este año que viene le voy a hacer un seguimiento especial a su rentabilidad.
De momento lo que se es que tanto la cartera de mi mujer como la de mi hija tienen unas buenas rentabilidades, aunque son carteras muy jovenes, la de mi mujer tiene 2 años con una rentabilidad este ultimo año ( 52 semanas ) de un 8,5%, faltando logicamente datos mas antiguos.
La de mi hija tiene 1 año con una rentabilidad este ultimo año ( 52 semanas ) de un 15%.
Si estos datos se mantienen en esta linea, si que me compensaria.
En cambio, en la mia, pierdo un 7% este ultimo año y a 3 años la tengo en tablas, pero la composicion de mi cartera no tiene nada que ver con las de mi hija y mi mujer. Tiene otro objetivo diferente al de ellas.
Claro, lógicamente si das por descontado que tus gestores van a sacar más rentabilidad (eliminando comisiones) que lo podrías hacer tu mismo… te merecerá la pena… El problema es cuando no sea así, las bajadas en RV se las come todo el mundo en mayor o menor medida.y además pagando un 1,5-1,8%
Todo es lógicamente muy personal. Yo mi cartera de fondos es con la que comencé y ahí tengo el taco más gordo invertido 
me está dando un 18% aprox (total) pero la gran parte la he invertido en los últimos 14 meses…aunque empecé hace casi 4 años. De ahí… la mitad la tengo en un Amundi MSCI al 0.3% lo cual no es muy preocupante en cuanto a comisiones, pero el patrimonio invertido se va incrementando y empiezas a hacer números… y dices…para que tener JNJ, Microsoft, Apple, Loreal, Novo Nordisk etc… y pagar comisión prefiero comprarlas yo… y luego tirar de fondos o ETFs para cosas más específicas… bueno es el pensamiento que estoy teniendo últimamente y lo que me ha provocado dar el salto y meterme en este fregado desde el mes de Agosto…
Entiendo por lo que dices que no tienes acciones?
Si es asi, no es la via que mas me gusta, soy mas de acciones y dividendos que de fondos, pero poco a poco he ido construyendo esas carteras por que entiendo que los gestores lo van a hacer mejor que yo.
Prefiero invertir de forma mixta, una parte para dividendos, los que me permiten vivir, y la parte de fondos la veo mas a futuro, proyectos, vacaciones, etc.
Es el eterno debate que ha salido muchas veces aqui, que es mejor, vivir de los dividendos sin tener que vender acciones o vivir de fondos vendiendo una cantidad cada año, el famoso 4%.
Yo me inclino por los dividendos, estoy mas tranquilo, duermo mejor.
Como dices, es personal.
Empecé con el stock picking en Agosto, algo muy reciente… y lo he hecho por un lado:
- porque me picaba el gusanillo de analizar empresas (además me dedico profesionalmente al mundo de la Contabilidad, Finanzas aunque más en la gestión de proyectos relacionados con este ámbito) así que un poco de conocimientos tengo…
- Y por otro lado por lo que comentaba que me parecía que estaba pagando demasiadas comisiones en fondos y me podría ser más rentable yo me lo guiso yo me lo como…
Al final pensé en tener 50% fondos 50% acciones y entre las acciones tener una parte importante en DGI que me pudiera servir en un futuro en generar rentas periódicas…
Al final creo que más o menos tengo en mente algo parecido a lo tuyo… también puede ser que un día le de una patada al excel y diga a TPC con las acciones, me quedo con los fondos y me olvido de este rollo… quién sabe…todos vamos evolucionando…