Empezaba a pensar que nadie había entendido… esa es una de las razones a groso modo.
Sobre la inutilidad de intentar predecir el futuro:
En los dos últimos años de “sobre-valoración del mercado” en el que “parecía prudente ir guardando liquidez” para el “inminente crack”, mi cartera ha subido un 34%. Sigo con más del 98% invertido. Y sigo siendo consciente que en cualquier momento puedo perder un 60% o más, pero como no sé cuando va a ser, ¿porqué perderme esta subida del 34%?, o ¿porqué perder el tiempo analizando cuando será?
Ya sé, que a día de hoy, juego con ventaja. Si mi TAE media es de casi el 8% y mis gastos son del 2,87 % (previsión para este año), una caía del 50% de mi cartera seguiría proporcionándome la IF, más justita, pero seguiría siendo IF. Si realmente no necesitáis el dinero que dedicáis a la inversión, deberías pensar parecido, ¿no?
Paradójicamente, cuando te conviertes en IF, pasas de invertir lo que no necesitas, a necesitar estar invertido.
Saludos a todos.
30/04/2018:
Este mes el patrimonio ha crecido un 4,85%.
Composición de la cartera
8,2% AzValor Internacional
8,0% Cobas Selección
7,5% Peugeot
7,2% BMW
7,0% Vodafone Group
6,9% ION Geophysical Corp.
5,1% Repsol
4,9% Metavalor Dividendo
4,9% True Value
4,7% Intel
4,7% Teva Pharmaceutical
4,3% Rio Tinto
4,2% Schnitzer Steel
4,2% Engie
3,2% AXA
2,9% Telefónica
2,8% IBM
2,5% Schroder International Selection Fund Hong Kong Equity A
2,0% Exxon Mobil
1,7% Schroder International Selection Fund Indian Equity B
1,0% Daseke
0,5% UBAM Turkish EUR A C
0,3% Fidelity Funds Australia Fund AC
0,0% China Medical Tech.
1,2% C. C. “ALTA” Remuneración
Mayores subidas:
Repsol: 9,92%
AXA: 9,81%
Rio Tinto: 8,77%
Mayores bajadas:
Daseke: -13,74%
Schnitzer Steel: -7,15%
IBM: -3,67%
13% de mis gastos anuales cubiertos con los dividendos cobrados este año.
Distribución por tipo de activo:
Acciones: 67,8%
Fondos: 31%
Efectivo: 1,2%
Distribución por moneda:
56,1% EUR (los fondos globales los incluyo aquí)
21,7% USD
11,3% GBP
4,7% Shéquel
2,5% YUAN
1,7% Rupia
0,5% Lira
0,3% AUD
1,2% Efectivo
Distribución por país:
21,7% USA
14,9% Francia
11,3% UK
8,2% Global AzvValor
8,0% Global Cobas
8,0% España
7,2% Alemania
4,9% True Value
4,9% Global Metavalor
4,7% Israel
2,5% China
1,7% India
0,5% Turquía
0,3% AUD
1,2% Efectivo
Otros datos de interés:
RPD ACTUAL: 2,19%.
RPD con respecto a la compra (YOC): 3,85%.
Revalorización año Actual: 3,44% (descontados los gastos de la vida IF e impuestos).
TAE (21 años): 8,13%
Hace 6 años y medio, la OCU publicaba:
"¡No permita que le tomen el pelo!
Estamos cansados. Cansados de que algunos Consejos de Administración actúen a espaldas del accionista; de que en lugar de mirar por aquellos a quienes deben lealtad no todas las decisiones tomadas favorezcan a sus accionistas. Por eso, creemos que ha llegado el momento de pasar a la acción.
El pasado mes de marzo conocíamos la última broma pesada que una empresa cotizada gastaba a sus accionistas. El Consejo de Administración de Iberdrola decidía pactar por sorpresa la entrada de holding estatal catarí en el capital de la compañía mediante una ampliación de capital relámpago, que le vendía en exclusiva y a un precio de ganga. ¿Y dónde quedaba el derecho de suscripción que la Ley reconoce a sus accionistas?
La eléctrica logró esquivarlo gracias a una autorización genérica a punto de caducar, que había sido aprobada por poco más de la mitad de su accionariado en 2006.
El caso de Iberdrola no es el primero (pero queremos que sea el último) de una empresa cotizada que actúa en detrimento de sus accionistas, una práctica que desde OCU hemos denunciado en numerosas ocasiones. De hecho, estas estrategias empiezan a convertirse en algo habitual. Y eso, precisamente, es lo que nos ha animado a decir ¡basta!
Hemos iniciado un proceso para plantear una demanda por parte de los accionistas contra los administradores de Iberdrola, a la que animamos a unirse a todos los socios de OCU Inversores que contaran con títulos de la compañía en aquel momento. Sabemos que el pleito puede ser largo y que las indemnizaciones (probablemente) no serán gran cosa. Pero, sin duda, una victoria servirá para advertir a los Consejeros de que con los pequeños accionistas, no se juega. Todo ello, sin perder de vista que muchas de estas cosas no pasarían si las autoridades competentes actuaran y, entre otras cosas, modificaran la ley para prohibir la renuncia a cualquier derecho de suscripción en acciones cotizadas."
Yo me adherí a dicha demanda, y por fin, hoy he recibido un pago de Iberdrola como indemnización.
Yo tambien me ahderi a la demanda y como a tí también me han realizado el ingreso, ahora bien la información que ha ido facilitandome OCU sobre el proceso ha sido siempre tirando balones fuera y nadie de la organización sabia cuando se iba a realizar el reparto, ni el porque de la tardanza del mismo, no quiero mirar el alcuerdo pero creo que por lo menos han pasado tres años, además de tener que ir dos veces al notario porque en el primer poder notarial, no nos informaron de incluir la autorización para recibir las cantidades en el supuesto de que se produjeran.
Creo que los únicos beneficiados han sido OCU, que no ha dejado de publicitarse el acuerdo/sentencia durante estos años transcurridos.
Un saludo
Hola chemajma,
es otra manera de verlo.
Sin contar las dos autorizaciones que envié, yo las realicé gratuitamente y sin esperas donde ellos me indicaron, solo tuve que esperar por el proceso “judicial”. La lentitud del proceso, no sé a quien se debe, pero, yo estoy satisfecho con el desenlace.
Saludos.
No hay que confundir inteligencia con un mercado alcista.
Hugo Ferrer. Blog inBestia.
31/05/2018:
Este mes el patrimonio ha crecido un 0,65%.
Composición de la cartera:
8,4% AzValor Internacional
7,8% Cobas Selección
7,3% Peugeot
6,6% BMW
6,3% Vodafone Group
6,0% ION Geophysical Corp.
5,7% Teva Pharmaceutical
5,2% Repsol
5,1% Intel
5,0% True Value
4,9% Metavalor Dividendo
4,6% Schnitzer Steel
4,5% Rio Tinto
3,9% Engie
2,9% AXA
2,8% IBM
2,6% Telefónica
2,6% Schroder International Selection Fund Hong Kong Equity A
2,2% Exxon Mobil
1,7% Schroder International Selection Fund Indian Equity B
1,2% Daseke
0,4% UBAM Turkish EUR A C
0,4% Fidelity Funds Australia Fund AC
0,0% China Medical Tech.
1,8% C. C. “ALTA” Remuneración
Mayores subidas:
Teva: 23,54%
Daseke: 18,78%
Intel: 10,47%
Mayores bajadas:
ION: -12,11%
Telefónica: -10,44%
AXA: -10,12%
36% de mis gastos anuales cubiertos con los dividendos cobrados este año.
Distribución por tipo de activo:
Acciones: 67,0%
Fondos: 31,2%
Efectivo: 1,8%
Distribución por moneda:
54,5% EUR (los fondos globales los incluyo aquí)
22,0% USD
10,9% GBP
5,7% Shéquel
2,6% YUAN
1,7% Rupia
0,4% Lira
0,4% AUD
1,8% Efectivo
Distribución por país:
22,0% USA
14,1% Francia
10,9% UK
8,4% Global AzvValor
7,8% Global Cobas
7,8% España
6,6% Alemania
5,7% Israel
5,0% True Value
4,9% Global Metavalor
2,6% China
1,7% India
0,4% Turquía
0,4% AUD
1,8% Efectivo
Otros datos de interés:
RPD ACTUAL: 2,22%.
RPD con respecto a la compra (YOC): 3,91%.
Revalorización año Actual: 4,16% (descontados los gastos de la vida IF e impuestos).
TAE (21 años): 8,05%
¿Cómo te está yendo con los fondos? ¿Piensas seguir haciendo trasvase de patrimonio hacia ellos a medida que vayas teniendo liquidez extra por dividendos como por ventas de posiciones que ya no quieras mantener?
Hola frankpoole,
En los últimos 365 días (todos los valores son TAE), no han sido para tirar cohetes en los fondos con inversión significativa (más de un 5% del patrimonio en cada uno), pero era de esperar, sobre todo de Cobas, están comenzando a sembrar:
Inversión significativa:
AzValor: +8,08%
Cobas: + 3,24%
Metavalor Div: + 5,61%
True Value: + 8,86%
Inversiones pequeñas:
Australia: + 4,24%
Hong Kong: + 46,07%
India: + 4,63%
Turquía: - 16,33%
Conjunto de la cartera acciones individuales: + 20,87%
Conjunto de la cartera: + 17%
Según estos datos, parece que he cometido un error, sobre todo por no ponerlo todo en ION (+524,89%), pero bueno, si por lo que pasa un año voy a cambiar de estrategia , jo…dos estamos.
Igual que Cobas, yo creo que estoy sembrando, en diversificación de gestores, en facilidad de gestión, en optimización de impuestos y en diversificación de entidades (4 brokers y 4 gestoras).
Acciones: 67,0%
Fondos: 31,2%
Efectivo: 1,8%
Por ahora, si.
Aunque quedan los mejores meses para mí en dividendos, este año, solo tengo cubierto a día de hoy el 37% de mis gastos con los dividendos y es muy probable que no llegue al 75%. Uno, por el aumento de mis gastos, y dos, por la disminución de dividendos.
En 2.014 llegué a tener el 206% de los gastos cubiertos con los dividendos. Dormía demasiado tranquilo, jajaja.
Saludos.
Vendidas las mitad de las BMW para comprar con ese dinero Kraft Heinz:
| Antes | Ahora | |
|---|---|---|
| BMW | 6,1% | 3,05% |
| KRAFT HEINZ | 0% | 3,05% |
Cambio un dividendo del 5,22% por uno del 4,07%
30/06/2018:
Este mes el patrimonio ha crecido un -0,93%. No todo va a ser subir.
Composición de la cartera:
8,3% AzValor Internacional
7,8% Cobas Selección
7,2% Peugeot
6,5% Teva Pharmaceutical
6,0% ION Geophysical Corp.
6,0% Vodafone Group
5,4% Repsol
5,0% Schnitzer Steel
4,9% True Value
4,9% Metavalor Dividendo
4,7% Intel
4,5% Rio Tinto
3,8% Engie
3,1% BMW
3,0% Kraft Heinz Co
2,8% AXA
2,8% IBM
2,5% Telefónica
2,5% Schroder International Selection Fund Hong Kong Equity A
2,2% Exxon Mobil
1,7% Schroder International Selection Fund Indian Equity B
1,3% Daseke
0,4% UBAM Turkish EUR A C
0,4% Fidelity Funds Australia Fund AC
0,0% China Medical Tech.
2,1% C. C. “ALTA” Remuneración
Mayores subidas:
Teva: 13,18%
Schnitzer Steel: 8,25%
Fidelity Funds Australia Fund AC: 7,49%
Mayores bajadas:
Intel: -9,89%
UBAM Turkish EUR A C: -9,17%
BMW: -8,02%
41% de mis gastos anuales cubiertos con los dividendos cobrados este año.
Distribución por tipo de activo:
Acciones: 67,0%
Fondos: 30,9%
Efectivo: 2,1%
Distribución por moneda:
50,7% EUR (los fondos globales los incluyo aquí)
25,1% USD
10,5% GBP
6,5% Shéquel
2,5% YUAN
1,7% Rupia
0,4% Lira
0,4% AUD
2,1% Efectivo
Distribución por país:
25,1% USA
13,9% Francia
10,5% UK
8,3% Global AzvValor
7,9% España
7,8% Global Cobas
6,5% Israel
4,9% True Value
4,9% Global Metavalor
3,1% Alemania
2,5% China
1,7% India
0,4% Turquía
0,4% AUD
2,1% Efectivo
Otros datos de interés:
RPD ACTUAL: 2,24%.
RPD con respecto a la compra (YOC): 4,13%.
Revalorización año Actual: 3,22% (descontados los gastos de la vida IF e impuestos).
TAE (21 años): 7,89%
Madre mía la OCU, menudo momento para vender BMW, casi minimos a un año. Cuando ha caído todo el sector por el ruido de Trump.
Yo probé a seguirles a raíz de leerte, pero no se han ganado mi confianza. La gota que colmó el vaso fue cuando el año pasado vendieron algunas en pérdidas y lo pintaron como un éxito para compensar plusvalías. Sin reconocer que se equivocaron, ni explicando en qué se equivocaron.
Aunque si tuviera tu experiencia con ellos otro gallo cantaría ?
Un saludo y gracias por seguir compartiendo
Creo que te has inventado lo de la OCU 
Vender BMW ha sido decisión de RC.
No sé lo ha inventado, lo publicaron ayer.
Venden 100 acciones, para reducir el peso de BMW entorno al 5% de su cartera.
Ah!! Lo acabo de ver, tienes toda la razón!
Creo que tienen derecho a equivocarse. De hecho, la inversion en bolsa se trata de acertar mas que fallar, no es que no haya fallos.
Lo que ha hecho Roberto Carlos tiene mucho sentido: vender parte de BMW cerca de minimos y la cambiarlo por KHC también cerca de mínimos. Al final diversifica, cambia cíclica por staples y lo mismo puede subir una que otra.
Por supuesto, lo que me ha hecho perder la confianza en ellos no es que se equovoquen, sino que aún no les he visto reconocer un error. Y como digo han vendido con pérdidas el año pasado diciendo que así podrían compensar las plusvalías que tenían, pero sin explicar en ningún momento en que se han equivocado.
No seré yo quien critique a RC, ni por sus decisiones ni por las que toma siguiendo a la OCU. Menos aún viendo el resultado que ha tenido.
Solo intento decir que en el tiempo que he seguido a la OCU no han terminado de ganarse mi confianza, por los motivos que he dado arriba.
En este caso ni siquiera habia mirado la cotización de KHC, puede que tengas razón. De hecho tambien amplían en Vodafone, que está también en minimos de los últimos años… con un dividendo muy jugoso también y mejor fiscalidad aún.
Un saludo