Sólo una cuarta parte, ojo. Venga, echemos cálculos a 30 años con esos datos partiendo de 10 000 € de capital inicial, sin nuevas aportaciones más allá de reinvertir los dividendos:
Retorno anual S&P 500 sin dividendos = (10%-2,5%) = 7,5% de retorno anual:
10 000 € * (1+7,5%)^30 = 87 550 €
Retorno anual S&P 500 con dividendos = 10% de retorno anual:
10 000 € * (1+10%)^30 = 174 494 €
Vaya con el “sólo una cuarta parte”… Casi ni se nota.
Por cierto, eso de vender una parte de tus acciones para fabricarte tu propio dividendo es… En fin, voy a resumir:
a) Para fabricarte tu propio dividendo, ¿por qué no recibir dividendos y ya está?
b) Cuando vendes tus acciones para consumo te estás descapitalizando. Mala estrategia, me da a mí.
c) Cuando vendes acciones, evidentemente, tendrás menos número de títulos, y por tanto menos dividendos brutos; si te limitas a cobrar dividendos, aparte de recibirlos, tendrás el mismo número de acciones que antes, y por tanto mantendrás (e incrementarás, si son empresas DGI) tus dividendos brutos.
d) Los dividendos son fiscalmente ineficientes, pero venga, vende acciones para fabricarte tu propio dividendo. Debe ser que Hacienda no te reclama nada por la venta y yo no me he enterado. Encima, si los dividendos vienen de EEUU, la retención será del 15% (rendimientos del capital mobiliario + doble imposición), y si vendes las acciones tributarás al 19% como mínimo (ganancia patrimonial). Plan sin fisuras.
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