No, ten en cuenta que por el tratado de doble imposición el 15% de USA lo recuperas. Luego la retención final será 19-21-23%
Es cierto que en un escenario de IF pura puede haber casos donde no se recupere toda la retención en origen. Pero con los números que planteas no tendrías problema porque el umbral está justo en unos 20.000€
Lo hablamos bastante en este hilo:
Y el PP es un buen complemento para optimizar fiscalmente en la IF ya que el rescate tributa como rendimientos del trabajo y ahí tienes, como mínimo, 2000€ anuales de impuestos. En mi caso me planteo ese rescate mínimo y como una paga extra.