Invertir en dividendos

Estrategia
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Los dividendos mundiales alcanzan un máximo histórico, impulsados ​​por los bancos

Los pagos de dividendos del segundo trimestre aumentaron un 4,9% a nivel mundial hasta 568.100 millones de dólares, según la última versión del Índice Global de Dividendos Janus Henderson. El índice trimestral del administrador de activos rastrea los dividendos pagados por 1.200 empresas en todo el mundo. A nivel mundial, el 88% de las empresas aumentaron los dividendos o los mantuvieron estables en el segundo trimestre, según el informe.

Desde una perspectiva sectorial, los dividendos bancarios fueron sólidos a nivel mundial y representaron la mitad del crecimiento global en el trimestre, ya que el aumento de las tasas de interés impulsó los márgenes y la interrupción de los pagos de dividendos relacionada con la pandemia finalmente logró salir de las cifras, dijo Janus Henderson.

Los fabricantes de automóviles también ayudaron a impulsar el crecimiento de los dividendos…

Los dividendos pagados por las empresas estadounidenses aumentaron un modesto 2,6% a 148.000 millones de dólares, ayudados por las empresas de salud y bienes raíces. Fue el sexto trimestre consecutivo de desaceleración del crecimiento de los dividendos en Estados Unidos. Pero Janus Henderson señaló que la desaceleración “se produce después de un período de resiliencia excepcional durante la pandemia, cuando otras partes del mundo experimentaron fuertes recortes”.

La firma señaló que el 98% de las empresas estadounidenses aumentaron sus pagos o los mantuvieron estables durante el trimestre, muy por encima del promedio mundial.

Las empresas de atención médica fueron los mayores impulsores del crecimiento en EE. UU. en el segundo trimestre, lideradas por UnitedHealth Group y Eli Lilly…

Los dividendos son la base de muchas carteras, pero han perdido el favor de algunos inversores que ven más prometedores en acciones tecnológicas centradas en el crecimiento que normalmente no los pagan. Las empresas que pagan dividendos también compiten por una parte de las carteras de los inversores gracias a los atractivos rendimientos de los bonos gubernamentales.

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Comparto este magnífica explicación de @jordirp sobre las claves de la inversión en dividendos. Es una lectura de obligada repetición cada cierto tiempo para centrar la estrategia.

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Hola.
Una duda: Cuando se habla del “total return” de una empresa o etf que reparte dividendos, se cuenta tanto la revaloració del activo más los dividendos, pero ¿tiene en cuenta la re-inversión de los dividendos?
Gracias

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Buenos dias.
Llevo varios años invirtiendo en dividendos haciéndome con una cartera. Pero me asalta una duda. Stoploss si o no? Al ser a largo plazo…
Pero claro por muy buenos dividendos que te de una empresa si le llevas un 60% de perdida…

Hago compras mensuales y se me promedian precios,.

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¿Con qué finalidad?

Hazte la misma pregunta cambiando acciones por pisos para alquilar. Y piensa si la decisión de vender el piso la tomarías por el precio que tenga en ese momento o por lo feo que se esté poniendo el edificio o el barrio.

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Los stoploss tienen sentido en plazos cortos y medios, donde una brusca bajada de la cotización puede mandar al traste tu estrategia.

A largo plazo, si quieres quitarte empresas con minusvalías latentes lo más probable es que no tomes esa decisión porque un día baje un 10 % de repente. Ese 10 % probablemente mande al carajo una operación de corto plazo (y de medio según el planteamiento), pero por el contrario puede ser una buena oportunidad para ampliar en una estrategia de largo.

La cuestión está en las razones por las que operas; en corto plazo te importan tres pimientos las razones por las que sube o baja la cotización, y vas a manejar análisis técnico. Es raro que esperes rentabilidades de más de un 10 % a corto plazo, por lo que esos movimientos bruscos pueden ser desastrosos (o convertirte en inversor de largo plazo involuntariamente).

Si inviertes a medio plazo probablemente manejes tanto análisis técnico como fundamental, y los movimientos bruscos del mercado pueden arruinar tu rentabilidad o dejarla en una rentabilidad mediocre. Aquí el stoploss es más o menos necesario dependiendo de la estrategia concreta, no es lo mismo un medio plazo de un año que de cinco.

A largo plazo un movimiento brusco que haría saltar un stop loss no tiene gran importancia. Si se debe a un cambio en los fundamentales de la empresa deberías poder identificarlo y decidir si vendes o no, y si es un cambio de esos que pasan “porque cualquier cosa puede pasar en jueves” o por una noticia que tú consideras que no tiene importancia lo normal es que te encojas de hombros o aproveches para comprar.

Como ejemplo, el año pasado me desperté viendo que Unilever bajaba un 10 % (o por ahí, no me acuerdo con exactitud). Antes de hacerme el café me puse a buscar el motivo, resulta que era porque salió a la luz que se había propuesto comprar GSK por una millonada y no le salió bien. Si lo hubiera hecho se hubiera tenido que endeudar una barbaridad. No sé muy bien por qué el mercado decidió que Unilever tenía que bajar un 10 % por no haber podido hacer una operación tan arriesgada, así que saqué liquidez de reservas estratégicas y compré más (y luego me hice el café). Si hubiera tenido un stoploss y me hubiera saltado me hubiera arruinado la estrategia de largo plazo, porque Unilever recuperó esa caida.

Un stoploss no tiene sentido para protegerse de caidas de un 60 % en una estrategia de largo plazo, si has comprado empresas aptas para largo plazo muy muy gordo tiene que ser lo que haya pasado para tener una caída así de sopetón, lo normal es que puedas tomarte tu tiempo para decidir, por lo que si tienes una empresa a -60 % se supone que es porque crees que se recuperará.

Además, si compras empresas que pagan dividendo es posible que tengas la cotización en negativo pero la rentabilidad en positivo (lo que opines sobre la ideonidad de esa situación es otra cuestión), por lo que el stoploss podría saltar con un total return positivo.

Vamos, que los stoploss no creo que tengan sentido para caidas de 20-30 % o más, y es inusual que se produzcan de golpe en el tipo de empresas que solemos elegir para largo plazo (y si suceden en un lunes negro no deberíamos darle importancia, ya recuperarán). Para protegerse de esas caidas lo normal es que tengas tiempo para reaccionar (si quieres hacerlo). Mi posición con mayor rentabilidad la vi a -31 % en 2020. Ahora mismo está a +166,70 % sin contar dividendos, y eso que aumenté el precio medio de compra respecto al que tenía cuando las llevaba a -31 %. Un stoploss me hubiera arruinado la operación, en cambio hubiera tenido sentido si hubiera sido una operación que hubiese querido cerrar en semanas o meses.

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Con una caida asi arrastra todo lo que pille.
Eso es un tsunami de grado xxxx
S2

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Depende del plazo:

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Me referia a una caida de esa magnitud en un periodo muy corto,tipo COVD por ejemplo.
s2

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Para pensar un poco…

https://twitter.com/OvidioAGM/status/1708034496778445116?t=E-NoGT38EyKbG2D3Db7MMw&s=19

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La inversión por dividendo es, por lo tanto, un estilo de buy and hold

Claro, es un buy and hold al que le pasamos un filtro sencillo para intentar separar el grano de la paja

Hacer Buy and Hold hoy es una forma lenta e ineficiente de aumentar la masa total de tu capital.
EL TIMING IM-POR-TA.
Estar SIEMPRE invertido, para el autor, te impedía extraer la verdadera rentabilidad del mercado: La capacidad de entrar y salir en los momentos adecuados.
La inversión en dividendos requiere algo que es un pecado mortal a día de hoy en el mundo de la inversión si lo que buscas es capitalizarte: ESTAR SIEMPRE INVERTIDO EN RV.

Cuando se trata del llamado market timing, solo hay dos tipos de personas: los que no pueden hacerlo y los que saben que no pueden hacerlo.

CONCLUSIONES
Amigo: Si tu estrategia busca aumentar los dividendos que recibes cada mes, acumulas en las caídas, y no vendes cuando viene tormenta, tengo un mensaje: A no ser que ya percibas una renta con la que estés contento para el resto de tu vida, estás perdiendo el tiempo. Y la vida es muy corta para perderlo.

Además de perder el tiempo buscando torrents y ofertas de proveedores de internet también lo estoy perdiendo con mi cartera DGI

:scream:

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Espera espera. ¿Acaba de descubir que lo suyo es comprar abajo y vender arriba?

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que alguien me explique lo que quiere decir este chico, dice La inversión en dividendos requiere algo que es un pecado mortal a día de hoy en el mundo de la inversión si lo que buscas es capitalizarte: ESTAR SIEMPRE INVERTIDO EN RV.

2. Estás renunciando a un montón de activos súper interesantes en los que invertir que no son renta variable, y que puedes estudiar igual que estudiaste Nagarro.

Qué miedo da, Es más técnico, requiere más estudio, pero arroja rentabilidades infinitamente superiores para capitalizarse. Esa misma estrategia de la ecuación, lleva años DOBLANDO y TRIPLICANDO al mercado con un Sharpe ratio de 1,02. No es magia, son matemáticas.

Resumen, vende su fondo, le deseo lo mejor, espero que superen al índice, a Buffet y resto del mundo

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¿Y cuenta cual es, o eso ya es de pago?

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Meto la fórmula en IBKR y me da error. ¿Vosotros ya estáis ganando dineros fuerte?

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Las comisiones son sencillas, 50% sobre las ganancias, así, sin medias tintas, bueno, a medias directamente

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La tienes que poner en inglés en IBKR

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Buenas. Realmente…de verdad de verdad…es adecuada la filosofía de inversión en dividendos ??

Os leo a diario, pero intervengo muy poco porque el nivel en este foro es muy alto y creo que no aportaría nada. Pero hoy intervengo porque me asaltan las dudas de la conveniencia de la inversión en dividendos

Esta mañana, hablando con un amigo que trabaja en banca y que invierte mucho en bolsa, me ha dicho …pero hombre, cuando te darás cuenta de que la inversión en dividendos es un engaño ??. A ver, pongamos una empresa que dá una RPD del 8%, y que lo paga anualmente. Pues bien, el día del ex-dividend, la cotización de esa empresa caerá aprox un 8%, con lo que lo que cobras en dividendo lo pierdes en capital, y además tienes que pasar por caja en Hacienda al cobrar el dividendo.
Yo empiezo a decirle que en realidad, si se trata de una inversión a largo plazo importa menos, pero vaya, que mis razonamientos me estaban sonando poco convincentes incluso a mí mismo !!!

Alguien me puede refrescar la idea de porqué es interesante lo de invertir en dividendos (y que conste que tengo invertido en dividendos de España, UK y USA el 80-90 % de mi cartera, y me encuentro a gusto con esta política). Como puedo rebatir lo que dice mi amigo ???

Saludos.

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Una empresa paga 10 de dividendo y cotiza a 100. un 10% de RPD. Según ese razonamiento en diez año cotiza a 0.

Los dividendos se pagan con dinero contante y sonante. Ese dinero ha salido de algún sitio, y ese sitio son las ventas. Lógicamente si yo tengo un bar y lo quiero traspasar y hay 1.000 euros en la caja registradora el precio del traspaso contempla esos 1.000 euros. Si los saco y me los meto al bolsillo el que vaya a hacer trato conmigo dirá: “Ey que antes había 1.000 euros ahí! te doy 1.000 euros menos!”.

Hay muchos motivos para no invertir en dividendos, pero “que el dividendo no te da nada, porque se descuenta de la cotización” no es un motivo, es una chorrada. Y si no que se lo pregunten a Warren Buffet con Coca cola, a ver si le da o le quita.

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