O un diez y mucho como es mi caso este año. Pero claro mi top 1 es BATman, mi top 2 es MOrdor y mi top 3 es 3Mdas. No puedo pedir mucho más…
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Cada mes el 3/12% o 3/14% si quieres tener pagas extras.
Si creaste tu capital haciendo DCA, porqué crees que hacer DCA inverso es mala idea para utilizarlo en tú jubilación?
El mes que la bolsa sube un 20% sacas 3/14% y el mes que baja un 20% sacas un 3/14%.
Creo que piensas que el día siguiente a jubilarte la bolsa cae un 50%, y ese día crees que tienes que vender lo que necesitas para vivir 10 años, y lo puedes hacer así, pero si invertiste poco a poco, porqué no desinviertes poco a poco?
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Sí, eso está claro, vender poco a poco haciendo DCA inverso mes a mes, pero el tema es qué ocurre si hay un bajón de la bolsa de estos que tardan dos o tres años en recuperarse. Vender acciones a precio bajo durante un período tan largo no es buena idea porque te cargas la recuperación futura.
Si esas acciones reparten dividendos es otro cantar, estás consumiendo tu parte de beneficios actuales sin vender tus derechos sobre beneficios futuros.
Por eso la idea de un fondo de acumulación que sea traspasable a exactamente el mismo fondo en versión distribución me parece buena idea. Si necesitas el cash no vendes ni una acción porque la cartera de ambas versiones del fondo es las misma, simplemente en vez de reinvertir el dividendo lo consumes.
O el viejo sistema DGI del que va este foro: móntate tú tu cartera de acciones dividenderas que te paguen un sueldo periódicamente que es con la idea que llegué yo a este foro hace unos meses y me estáis haciendo dudar :-d - de forma sana - al final hay que encontrar una estrategia que funcione bien, si el DGI por lo que leo por aquí no da tan buen rendimiento como pensaba pues hay que pensar en soluciones 
La gente de este foro no existe, son todos demonios del averno que te tientan para que te indexes y abandones el recto camino del dividendo. Es una prueba de fe. Tienes que cerrar los ojos y recitar el mantra “sólo el penitente pasará”.
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Y luego están esas empresas aristócratas donde siempre suben el dividendo y que nunca fallan… oh wait! (VFC, WBA,…) (o MMM y APD, SPGI, que te lo suben un 0,7-1%, muy por debajo de la inflación). O esos fondos de distribución que no recuperan la R.O., en fin, todas las estrategias son malas y buenas a la vez.
La única que funciona es el ahorro bestial (digamos por encima del 50%) y meter paladas de billetes al asunto haga frío, calor, llueva o nieve, eso durante chopocientos años y ya lo tienes, está chupao 
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Tampoco ha ido tan mal invertir en la aristocracia. La tasa media de crecimiento del divi en el conjunto de los aristócratas es de casi el 7%
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Tenemos el mismo fondo en su clase de acumulación y reparto. Dividend yield 2%.
¿No es lo mismo cobrar anualmente un 2% en dividendos del fondo de reparto, que vender un 2% del fondo de acumulación, que previamente ha cobrado esos divis y ha comprado más acciones? ¿Me estoy perdiendo algo?
Fondo A: 100 acciones de 1€, 2€ de divi. Resultado final 100 acciones en el fondo, 2€ en el bolsillo (sin contar inpuestos).
Fondo B: 100 acciones de 1€, 2€ en divis, 102 acciones. Vendo 2 acciones. 100 acciones y 2€ en el bolsillo.
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Te van a sacar las dudas rápidamente.
Pues es verdad, quitando los impuestos es exactamente lo mismo, vendiendo acciones te puedes crear un dividendo sintético.
Con el pequeño matiz de que al vender participaciones pagas impuestos solo sobre la plusvalía que tengan y al cobrar dividendos sobre el total del importe recibido.
Fiscalmente es más óptimo vender participaciones con un fondo de acumulación. Otra cosa es que prefieras simplificar y llevar uno de distribución también por el efecto psicológico.
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sí, es cierto, el gran quebradero de la estrategia de dividend growth son los impuestos que en Europa los han diseñado con el culo 
Aquí no tenemos una cuenta IRA como en EEUU, tenemos una mierda de plan de pensiones limitado a 1500 euros al año suponiendo que no se les ocurra reducirlo en el futuro, es tercermundista.
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La única ventaja que le veo al dividendo es que a ninguno nos gusta vender, y te evita ese “mal trago”. Pero por lo demás, no deja de ser una retirada de capital de una cartera de acciones, sin más.
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Aquí empezaron todos así, pensando en la IF; y diciendo que les daba igual que su cartera subiera menos que alguna otra acción, porque compraban sector defensivo y empresas estables. No es lo mismo comprar peloton que una aristócrata del dividendo je je jo jo, cuando todas las acciones caigan mi cartera no, veremos quien nadaba sin bañador.
Que pasa, que después han llegado caídas con recuperaciones meteóricas, recortes de dividendos de empresas top, un grupo de tecnológicas tirando ellas solas de todo el índice, y tus dividendos ya no parecen tan seguros, y la diferencia con el índice ya no es de un 1 o 2%, si no de un 10, y ya no ves nada claro. que sea más segura la if vía dividendos (por mucho que sean hiperbajos y superseguros) y, además, se tarda mucho más en llegar a ese punto.
Entonces que pasa, que la gente empieza a ver con otros ojos otras estrategias, dejan de estar tan cegados con el DGI y también ven sus cosas malas, que el tabaco siga con divis altos y aumentos de dividendo más que decente no nos vale si no sube la cotización… y acabamos donde estamos ahora, con todos indexándonos en mayor o menor medida.
Algunos también compran pisos.
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Faltan los índices planos/bajistas durante más de una década y la vivienda en caída libre para que tengamos que volver a pensar lo que hacemos 
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Y al final solo hay una forma: invertir en lo que te motive a invertir más porque ni los profesionales aciertan con la estrategia.
A mí hay un temita que me preocupa con los fondos indexados que no están exentos de problemas: la liquidez.
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Eso es algo que he comentado yo unas cuantas veces, el lastre que nos supone a nosotros las retenciones en los dividendos, ya no digamos las que tienen también en origen. Es como correr con los pies atados y los “usanos” con los pies libres.
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Si el fondo no pagara impuestos sobre los dividendos si sería así. En la práctica creo que quedará parecido en los dos casos.
Igualmente seguiría prefiriendo de acumulación y así solo vendes cuando necesites y te ahorras movimientos.
Sobre la cuenta tipo IRA, es que ya ni tenemos la exención a los primeros 1500€ en dividendos, que fue un disparo a la linea de flotación de los pequeños ahorradores, que pasaban a pagar igual que los ‘ricos’. Pero de revertir esto no se interesa el gobierno ‘social’ ahora.
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Ayer mirando la composición del MSCI World para explicárselo a un amigo (sí, he vuelto a pecar de proselitismo pero esta vez creo que he captado un nuevo acólito para la secta 
), me di cuenta de que Apple pesa un 5% y BRK un 0’8%. Si la mitad de BRK es Apple, ¿no estaría ésta última pesando un 5’4%? ¿O me estoy liando?
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te estás liado 
lo que BRK tenga en acciones de Apple o viceversa ya está incluido en sus respectivos pesos en el índice
Mmmm, claro, las acciones no pueden estar ponderadas dos veces. Pero el 50% del valor de las acciones de BRK son acciones de Apple. ¿O las apple que tiene brk al estar fuera del free float no ponderan en el indice? En el IBEX35 tengo entendido que ocurre así y por eso Iberdrola pesa más que Inditex, capitalizando menos.
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