Las empresas de la bolsa española repartirán un 10% más en dividendos este año y lograrán otro récord
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Comparto este gráfico del MSCI All Country World donde se ve que la rentabilidad por dividendo global está en mínimos de más de 20 años.
Llama la atención que hoy la línea esté por debajo de la mayor parte del historial reciente, lo que deja en el aire si los valores de dividendo tan reducido es algo transitorio o una nueva normalidad para quienes invertimos con la vista puesta en las rentas
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Yo creo que ese grafico está sesgado por el alto peso que tienen actualmente en los indices las compañías tecnológicas que siguen creciendo como locas y repartiendo poco o numo dividendo. No creo que cuando Exxon era la que partía el bacalao repartiese tan poco.
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Totalmente de acuerdo. Tengo mucha curiosidad por ver cómo evoluciona todo esto. Creo que, para el usuario medio, la elección entre una IA u otra será indiferente, por lo que probablemente acabe imponiéndose la que mejor sepa posicionarse y venderse.
En cambio en las empresas, sí veo espacio para modelos más especializados, tipo Palantir, enfocados en integrar IA con datos propios y procesos críticos. Aun así, el sector sigue muy verde. Las grandes tecnológicas están reinvirtiendo a un ritmo brutal para no quedarse atrás, lo que limita el reparto de dividendos y explica el gráfico
Llevo meses usando ChatGPT para multiples tareas tanto en el trabajo como sobre todo personales. Cuando salió Gemini 3 me mudé, y fue supongo como cuando alguien tiene una aventura fuera de la pareja, que al principio se flipa por la novedad. Pero al final ayer volví a probar GPT 5.2 y he vuelto a donde fui feliz.
Y no es tanto por la diferencia de resultados obtenidos sino simplemente por la interfaz, que me gusta más.
Que por cierto, me he hecho un Entrenador Personal de Running con GPT y es la vez que más exito estoy teniendo de todas las veces que he intentado empezar a correr.
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El Ibex vuelve a destacar en 2025 por la importancia del dividendo
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Este año repetimos muchas de las empresas
Del año pasado (en a fecha de hoy $):
VZ: +3,05%
CVX: +3,75%
AMGN: +30,45%
JNJ:+41,82%
MRK: + 7,48%
KO:+11,08%
IBM: +32,68
CSCO: +27,04%
MCD: + 5,14%
PG:-14,19
El DOW hizo un 15,44%
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Lo de JNJ increible, un clásico ¿sin IA?
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Recorto una mínima parte de la noticia que he colgado en el hilo de la Caixa sobre Fainé
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Una cartera poco convencional
Sus participaciones, en manos de una unidad llamada CriteriaCaixa, reflejan la preferencia de Fainé por la estabilidad y los dividendos. «Le gustan las grandes inversiones y las cosas sencillas», dijo la persona que ha trabajado con él. «No le hables de rentabilidad del capital ni de rentabilidad del capital invertido. No le interesa. Su actitud es: «Quiero dividendos. ¿De dónde salen los dividendos?»».
La respuesta son principalmente empresas de servicios públicos como Telefónica y Naturgy, donde su participación es del 26 por ciento, así como el proveedor de agua Aigües de Barcelona, el grupo de residuos y agua Veolia y el operador de aparcamientos Interparking.
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¿Se puede vivir de los dividendos?
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Renta 4 elige a sus nuevas joyas del dividendo
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El mito del interés compuesto: cuándo funciona y cuándo es humo
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Dejo por aquí un video de Gorka bastante interesante revisando varios gestores de bolsa
Dejo también el cuadro resumen que presenta
Y un pequeño resumen por la IA
Resumen de Gestoras de Bolsa
| Empresa | Región / Bolsa | Características Principales | Comentarios del Autor |
|---|---|---|---|
| CME Group | EE. UU. (Chicago) | Especialista en derivados y materias primas. | Es de las más grandes por capitalización. Negocio extraordinario. |
| ICE (Intercontinental Exchange) | EE. UU. (NYSE) | Dueña de la bolsa de Nueva York y gran enfoque en datos. | Muy robusta, aunque suele cotizar a múltiplos exigentes. |
| Nasdaq | EE. UU. | Fuerte componente tecnológico y de servicios de software. | Empresa impresionante con crecimiento orgánico e inyección de capital constante. |
| Hong Kong Exchanges (HKEX) | Hong Kong / China | La tercera por capitalización mundial. | Es clave para la divisa china, aunque se comenta que su valoración actual es delicada. |
| London Stock Exchange (LSEG) | Reino Unido | Fuerte en índices (FTSE/Russell) y datos financieros. | Buen negocio que está creciendo mucho en el área de ETFs y servicios de información. |
| Deutsche Börse | Alemania (Frankfurt) | Mercado de derivados muy potente en Europa. | Sorprende para bien por su crecimiento orgánico del 8% y retornos consistentes. |
| Cboe Global Markets | EE. UU. | Referente en opciones y volatilidad (índice VIX). | El autor la considera de los mejores productos con un crecimiento del 14%. |
| Euronext | Europa (París/Ámsterdam) | Gestora de múltiples parqués europeos. | Sede en Luxemburgo, con márgenes correctos pero algo inferiores a las americanas. |
| Japan Exchange Group | Japón (Tokio) | Mercado tradicional y “sobrio”. | Márgenes extraordinarios (55%) pese a ser un mercado más “aburrido”. |
| ASX | Australia | Mercado principal de Australia. | Negocio sólido y comprable a largo plazo. |
Puntos clave destacados en el video:
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Modelo de Negocio: Son empresas que “muerden” una pequeña comisión por cada transacción. No necesitan mucho capital para crecer y son resistentes a la inflación.
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Rentabilidad: Tienen ROEs y márgenes operativos estratosféricos (muchas veces por encima del 40-50%).
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Valoración: El autor advierte que casi siempre parecen “caras” por sus altos múltiplos (PER), pero debido a su altísima calidad, pagar un poco más suele compensar a largo plazo.
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Recomendación general: Sugiere que es mejor comprar estas empresas consolidadas y que pagan dividendos en lugar de buscar “small caps” o empresas desconocidas con problemas.
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El Loco del dividendo: «Cuando descubrí que las empresas repartían beneficios… me voló la cabeza»
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El vivo ejemplo que si este cuñao puede ser IF invirtiendo por dividendos, la estrategia es sencilla y la que mejor se adapta a una mayoría de personas, como diría Gregorio.
Cumple una gran función ejemplarizante.
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Creo que mejor no escucharlo…o no escucharlo mucho!
Afortunadamente, hay gente mucho más seria que éste…
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Ahora hay buenas oportunidades en empresas aristócratas del dividendo, muchas de ellas infravaloradas:
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Clorox (CLX): Cotiza con un descuento aproximado del 30% respecto a su valor razonable, con una rentabilidad por dividendo (yield) del 4,37%.
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Kimberly-Clark (KMB): Presenta una rentabilidad por dividendo del 4,66% - 4,70% y es señalada como una de las mejores opciones de inversión para inicios de 2026.
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Becton Dickinson (BDX): Empresa del sector salud identificada como infravalorada con un yield cercano al 4,56%.
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Amcor (AMCR): Se mantiene en las listas de selección por su valoración atractiva y su consistencia en el sector de embalajes.
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Franklin Resources (BEN): Ofrece una de las rentabilidades por dividendo más altas del grupo, situada en torno al 4,77%
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Medtronic: Al alcanzar los 50 años de incrementos consecutivos, Medtronic ascenderá a la categoría de Dividend King (Rey del Dividendo).
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Colgate-Palmolive (CL) no solo es un Aristócrata del Dividendo (miembro del S&P 500 con más de 25 años de aumentos), sino que ostenta el título superior de Dividend King al haber incrementado su dividendo de forma consecutiva durante 63 años
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