Los ‘magos del dividendo’ europeo deslumbran con pagos generosos a pesar de la caída de sus beneficios
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La nueva fiebre de la generación Z: invertir en dividendos para dejar de trabajar | Negocios | EL PAÍS
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Del artículo de @PepitoGrillo Creo que nos suena a todos. A veces se habla de la burbuja de los indexados pero parece que también hay una burbuja de los dividendos y más en concreto de los ETF que ya conocemos, JEPI, etc. La nueva religión. Cuando veo a estos jóvenes que predican con el ejemplo y la realidad todo me parece demasiado fácil y por tanto las dudas son grandes
… y empeñada en renunciar al trabajo y jubilarse anticipadamente. Pero la nueva estrategia no se limita a pagadores fiables como Coca-Cola y Exxon Mobil. Los inversores que buscan dividendos se están volcando en fondos cotizados (ETF) que ofrecen rendimientos desorbitados generados por derivados complejos.
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Esta filosofía es uno de los muchos movimientos de inversión casi religiosos que han surgido entre los jóvenes con inseguridad financiera, preocupados por la inflación, la inaccesibilidad de la vivienda y la perspectiva de una disrupción económica impulsada por la IA. Los finfluencers de dividendos se consideran los primos sobrios del grupo YOLO (solo se vive una vez),
Samuel Hartzmark, profesor de finanzas en el Boston College, ha investigado el tema durante más de una década y ha descubierto que los inversores tienden a caer en la “falacia de los dividendos gratuitos”, considerándolos de forma independiente de las ganancias de capital. En 2015 escribió en un artículo que los inversores propensos a ellos prefieren los fondos que reportan dividendos incrementados, incluso si no mejoran la rentabilidad general. “Mucha gente piensa que el dividendo es independiente del flujo de caja”. “No se dan cuenta de que se paga a expensas del nivel de precios y no genera mayor riqueza”.
“la atracción psicológica del ‘pájaro en mano”…
Están engañando a la gente haciéndoles creer que de alguna manera están obteniendo ingresos”. “Lo único que están haciendo es devolverme mi dinero, así que el valor del ETF está disminuyendo a medida que me pagan eso”, añadió.
A diferencia de las acciones meme o las criptomonedas de alto riesgo, esta estrategia —que podría llamarse Dividendos y Relajación— predica el control y la constancia, una ganancia mensual de riquezas fugaces. No es YOLO, solo rentabilidad.
Para Breece, el rendimiento no es solo un ingreso, es una forma de empoderamiento. Una forma de recuperar tiempo, ejercer control y sentir la libertad un poco más cerca. “El objetivo era tener la posibilidad de hacer que el trabajo sea opcional”, dice.
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Hora de vender ese tipo de productos 
Un saludo.
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Más propaganda del estado. Les interesa quedarse con los impuestos de los dividendos, está clarísimo.
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Las empresas de la bolsa española repartirán un 10% más en dividendos este año y lograrán otro récord
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Comparto este gráfico del MSCI All Country World donde se ve que la rentabilidad por dividendo global está en mínimos de más de 20 años.
Llama la atención que hoy la línea esté por debajo de la mayor parte del historial reciente, lo que deja en el aire si los valores de dividendo tan reducido es algo transitorio o una nueva normalidad para quienes invertimos con la vista puesta en las rentas
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Yo creo que ese grafico está sesgado por el alto peso que tienen actualmente en los indices las compañías tecnológicas que siguen creciendo como locas y repartiendo poco o numo dividendo. No creo que cuando Exxon era la que partía el bacalao repartiese tan poco.
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Totalmente de acuerdo. Tengo mucha curiosidad por ver cómo evoluciona todo esto. Creo que, para el usuario medio, la elección entre una IA u otra será indiferente, por lo que probablemente acabe imponiéndose la que mejor sepa posicionarse y venderse.
En cambio en las empresas, sí veo espacio para modelos más especializados, tipo Palantir, enfocados en integrar IA con datos propios y procesos críticos. Aun así, el sector sigue muy verde. Las grandes tecnológicas están reinvirtiendo a un ritmo brutal para no quedarse atrás, lo que limita el reparto de dividendos y explica el gráfico
Llevo meses usando ChatGPT para multiples tareas tanto en el trabajo como sobre todo personales. Cuando salió Gemini 3 me mudé, y fue supongo como cuando alguien tiene una aventura fuera de la pareja, que al principio se flipa por la novedad. Pero al final ayer volví a probar GPT 5.2 y he vuelto a donde fui feliz.
Y no es tanto por la diferencia de resultados obtenidos sino simplemente por la interfaz, que me gusta más.
Que por cierto, me he hecho un Entrenador Personal de Running con GPT y es la vez que más exito estoy teniendo de todas las veces que he intentado empezar a correr.
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El Ibex vuelve a destacar en 2025 por la importancia del dividendo
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Este año repetimos muchas de las empresas
Del año pasado (en a fecha de hoy $):
VZ: +3,05%
CVX: +3,75%
AMGN: +30,45%
JNJ:+41,82%
MRK: + 7,48%
KO:+11,08%
IBM: +32,68
CSCO: +27,04%
MCD: + 5,14%
PG:-14,19
El DOW hizo un 15,44%
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Lo de JNJ increible, un clásico ¿sin IA?
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Recorto una mínima parte de la noticia que he colgado en el hilo de la Caixa sobre Fainé
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Una cartera poco convencional
Sus participaciones, en manos de una unidad llamada CriteriaCaixa, reflejan la preferencia de Fainé por la estabilidad y los dividendos. «Le gustan las grandes inversiones y las cosas sencillas», dijo la persona que ha trabajado con él. «No le hables de rentabilidad del capital ni de rentabilidad del capital invertido. No le interesa. Su actitud es: «Quiero dividendos. ¿De dónde salen los dividendos?»».
La respuesta son principalmente empresas de servicios públicos como Telefónica y Naturgy, donde su participación es del 26 por ciento, así como el proveedor de agua Aigües de Barcelona, el grupo de residuos y agua Veolia y el operador de aparcamientos Interparking.
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¿Se puede vivir de los dividendos?
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Renta 4 elige a sus nuevas joyas del dividendo
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El mito del interés compuesto: cuándo funciona y cuándo es humo
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Dejo por aquí un video de Gorka bastante interesante revisando varios gestores de bolsa
Dejo también el cuadro resumen que presenta
Y un pequeño resumen por la IA
Resumen de Gestoras de Bolsa
| Empresa | Región / Bolsa | Características Principales | Comentarios del Autor |
|---|---|---|---|
| CME Group | EE. UU. (Chicago) | Especialista en derivados y materias primas. | Es de las más grandes por capitalización. Negocio extraordinario. |
| ICE (Intercontinental Exchange) | EE. UU. (NYSE) | Dueña de la bolsa de Nueva York y gran enfoque en datos. | Muy robusta, aunque suele cotizar a múltiplos exigentes. |
| Nasdaq | EE. UU. | Fuerte componente tecnológico y de servicios de software. | Empresa impresionante con crecimiento orgánico e inyección de capital constante. |
| Hong Kong Exchanges (HKEX) | Hong Kong / China | La tercera por capitalización mundial. | Es clave para la divisa china, aunque se comenta que su valoración actual es delicada. |
| London Stock Exchange (LSEG) | Reino Unido | Fuerte en índices (FTSE/Russell) y datos financieros. | Buen negocio que está creciendo mucho en el área de ETFs y servicios de información. |
| Deutsche Börse | Alemania (Frankfurt) | Mercado de derivados muy potente en Europa. | Sorprende para bien por su crecimiento orgánico del 8% y retornos consistentes. |
| Cboe Global Markets | EE. UU. | Referente en opciones y volatilidad (índice VIX). | El autor la considera de los mejores productos con un crecimiento del 14%. |
| Euronext | Europa (París/Ámsterdam) | Gestora de múltiples parqués europeos. | Sede en Luxemburgo, con márgenes correctos pero algo inferiores a las americanas. |
| Japan Exchange Group | Japón (Tokio) | Mercado tradicional y “sobrio”. | Márgenes extraordinarios (55%) pese a ser un mercado más “aburrido”. |
| ASX | Australia | Mercado principal de Australia. | Negocio sólido y comprable a largo plazo. |
Puntos clave destacados en el video:
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Modelo de Negocio: Son empresas que “muerden” una pequeña comisión por cada transacción. No necesitan mucho capital para crecer y son resistentes a la inflación.
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Rentabilidad: Tienen ROEs y márgenes operativos estratosféricos (muchas veces por encima del 40-50%).
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Valoración: El autor advierte que casi siempre parecen “caras” por sus altos múltiplos (PER), pero debido a su altísima calidad, pagar un poco más suele compensar a largo plazo.
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Recomendación general: Sugiere que es mejor comprar estas empresas consolidadas y que pagan dividendos en lugar de buscar “small caps” o empresas desconocidas con problemas.
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El Loco del dividendo: «Cuando descubrí que las empresas repartían beneficios… me voló la cabeza»
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El vivo ejemplo que si este cuñao puede ser IF invirtiendo por dividendos, la estrategia es sencilla y la que mejor se adapta a una mayoría de personas, como diría Gregorio.
Cumple una gran función ejemplarizante.
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