Como los impuestos
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Respecto a lo de ahorrar para un piso(o lo que sea), voy a hablar de lo que veo a mi alrededor. Tengo varios sobrinos de entre 25 y 35 años, y todos, repito todos sin excepción en cuanto empezaron a trabajar de forma continuada lo primero que hicieron fue ir a un concesionario de coches/motos(alguno haciendo doblete de coche y moto)a comprarse un coche nuevo financiado por lo menos a 5 años, cierto que no BMWs o Audis, pero si de los de gama media “molones”, y se han ido de vacaciones a más paises de los que yo he visitado en toda mi vida, claro luego es que comprarese un piso es imposible, vaya precios, y luego claro que pisos quiere la peña, porque uno viejo a reformar…buff que pereza, o no tiene garaje paso, o es que está lejos de mis centro neurálgico de farras…que dura es la vida…
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Visto lo visto en el hilo de Warren voy a contar lo de la crisis subprime en modo cuñado de barra de bar tal y como yo lo recuerdo
Después del estallido de las puntocom donde nadie quería saber nada de tecnología ni de internet en USA, cuna del capitalismo y la prosperidad, dijeron ¿Y ahora qué?
Entonces vieron que se podía meter pasta en vivienda y que esta subía porque era algo solido no como Amazon y cosas de esas que eran humo. Las casas subían de precio, la gente las compraba, se daban hipotecas, la gente pagaba la letra, todos ganaban y todos eran felices.
Así siguió unos años. Al final todo el mundo que podía pagar una hipoteca tenia una. Y llegó un señor y pensó “Sería la caña poder seguir dando más hipotecas incluso a los que no pueden pagarlas. Lástima que eso no se puede hacer por el riesgo y tal”.
Pero entonces llegó otro más listo que el primero y tuvo una gran idea. Pensó “Si cojo una caja y echo dentro un 80% de hipotecas triple A de gente rica que va a pagar si o si, un 15% de hipotecas dudosas y un 5% de hipotecas dadas a vagabundos tengo un mix que es un 80% pata negra y un poco de relleno y no pasa nada”. Voy a crear cajas de esas y las voy a llamar CDO (Collateralized Debt Obligations). Luego se las vendo a inversores y así se pueden dar más hipotecas. A este señor se le pasó por alto que si echas un 5% de mierda a un 95% de sopa toda la sopa termina sabiendo a mierda pero que más da.
El caso es que se dan hipotecas a ricos y a pobres, se mezclan, se trocean, se crean CDO, se trocean con otros y se van mezclando, troceando y se colocan a inversores institucionales de todo el mundo como deuda supersegura.
Los alemanes que tenían superavit también se lían a invertir en esos productos (eso les pasa por no ser unos manirrotos como los españoles).
En España los bancos no estaban para invertir en deuda hipotecaria USA porque no daban a basto a dar hipotecas aquí y también muchos prestamos a promotores como Metrovacesa, Fadesa, etc porque los españoles también habíamos dejado de lado nuestras inversiones en Terra, Picking Pack y Telepizza para invertir en ladrillo que nunca baja (y además podíamos pagarlo, Álvarez Cascos dixit).
Y así un buen día un vagabundo de San Francisco dejó de pagar su hipoteca y devolvió las llaves al del banco. Luego otro y luego otro. Alguno que era todavía más listo que los de los CDOs vio algunas cosas raras y decidió que quería salir en una peli del futuro llamada “La Gran Apuesta (The Big Short)” y se puso bajista en los CDOs aunque demasiado pronto y a punto estuvo de no salir en dicha peli.
A lo que iba. Empiezan los impagos subprime en USA y alguien empieza a notar cierto tufillo en las sopas que se habían vendido como pata negra. Poco a poco empiezan los sudores fríos. También estaban por alli los primos Freddie y Fannie que garantizaban casi todas las hipotecas de USA (porque ¡cómo iba la gente a dejar de pagar su casa!). En Europa por cierto teníamos al frente del BCE a un francés de infausto recuerdo llamado Trichet al que solo se le ocurre subir tipos to the moon mientras se está cociendo todo esto.
Las cosas se ponen cada vez peor y alguien dice en voz alta lo que todos saben pero callan. Hay un pufo enorme en el sistema financiero que son las hipotecas subprime pero lo más divertido es que se han troceado, revendido, vuelto a trocear, vuelto a revender y así sucesivamente y nadie tiene ni idea de quien tiene que pufos ni por cuanto así que sucede lo peor que puede suceder en el sistema financiero. Desaparece la confianza. Nadie se presta. El interbancario se seca.
Por si la cosa no había quedado clara resulta que los más listos de la clase en USA se habían apalancado 50 a 1 en estos CDOs para forrarse. Se ponen a llorar y le dicen a la FED que los rescate y les dicen que no (algo impensable ahora mismo pero entonces no sabían que no se puede decir que no). Quiebra Lehman. Empieza el fin del mundo.
Caídas del 10% en todos los bancos y aseguradoras de USA y Europa cada día, pánico, desesperación. El congreso USA se reúne y dice que no aprueba el paquete de rescate de Paulson. Más caídas, -40% en el SP500, los bancos cotizando a céntimos. Alguno se da cuenta de que incluso en medio de este caos hay empresas que siguen subiendo los dividendos y dicen “estas son las buenas”. Surge el DGI como panacea de la inversión.
Al final llega Bernanke (el anterior se llamaba Greenspan y le echaron la culpa de todo) y dice “Not in my guard” y se reescriben todos los libros de economía sobre bancos centrales. Se bajan tipos a cero, se inyecta dinero, se aceptan colaterales de cualquiera, se salva el mundo, las bolsas rebotan y empieza la era ZIRP (Zero Interest Rate Policy).
Siguiente capítulo: “El ascenso de Skywalker las FAANGs”
Seguro que me he inventado cosas, he cambiado otras y lo he contado al revés pero la memoria de los boomers es lo que tiene. Además el final lo he contado un poco aturullado y mal como en una peli de Alex de la Iglesia.
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Muy bueno! Muchas gracias. Esperando con ganas el episodio II “El ascenso de las Faang”.
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Rollo miniserie de Netflix, con capítulos.
Uno de los últimos podría ser “Con estas bicis estáticas nos vamos a forrar”
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Se te olvida lo más importante: la bajada de los tipos de interés en USA tras el estallido de las puntocom y acentuada tras el 11S.
Es lo que tiene la reducción artificial del precio del dinero, que crea burbujas (en este caso inmobiliaria). Consecuencias de la intervención “estatal” en la economía.
Y así, rascando un poco, es como te das cuenta de que la mayor crisis del capitalismo es culpa… del socialismo.
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Bravo 
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"además de los bienen inmuebles hay que valorar otras opciones a rentabilidad futura como pueden ser fondos, planes de pensiones o incluso invertir en bolsa. "
Me parto con estos artículos
Y otra perla:
“Aunque seguramente en un plazo medio de 2 años el valor de la vivienda sea inferior al actual (se calcula que los precios podrían descender en torno al 3% y 5%), los expertos coinciden en que no es mal momento para comprar.”
Los expertos dice, o sea que el precio va a bajar pero recomiendan comprar
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Buena memoria …i las maravillosas agencias de rating que lo valoraban todo como triple AAA, previo pase por caja…
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Claro hombre…que sigan regulando y jodiendo el sector.
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El plan es que en España el mercado del alquiler pase de estar dominado por particulares y pequeños inversores a estar copado por Socimis y Reits “deses” que tanto nos gustan…al tiempo. Los políticos sirven a sus amos y encima disfrazan la cosa como que hacen algo por los pobres…ya lo han hecho con el pequeño comercio, ahora toca este mercado…
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Lo has contado con humor, pero más clarito que el agua. Para cuando un libro pues tienes madera de escritor, en serio, de esto entiendo bastante y de cómo escribir para que lean un libro entero por la forma en que está escrito. Yo a pesar de saber todo el tema y haber visto varias veces esa película, he leído hasta al final
Aparte de esto, creo que no se ha mejorado mucho en la credibilidad de las entidades bancarias, aunque este año se han forrado, pero hay que recordar que se restató en EEUU a unos cuantos y lo que parecia otro terremoto similar a aquel de las punto.com y de Lehman y se veía venir… pues lo han reorganizado, cubierto con una funda coloreada para que se viera como un caramelito que aprovecharon los grandes bancos una vez que se les inyectó el rescato. La moral de todas estas instituciones deja mucho que desear. Pero ya sabemos todos quienes mueven los hilos, nosotros somos solos pequeños pececitos en el mar.
Gracias de nuevo.
Bueno, pues como avanzaba por aquí hace unos días:
Pues lo tengo cerrado. Incorporo una hipoteca de 40k al patrimonio familiar. Y un inmueble con buena pinta pero con la incertidumbre que reina en el entorno. Pero hemos venido a invertir a largo plazo, ¿no?
Edito: La hipoteca al 3% fijo a 20 años se me queda en 220 euros mensuales.
Dicho esto, estoy bastante acojonado.
¡Un saludo!
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No sabia que Lucia Extxebarria era facha
Le debe pasar como a mí, que me creía rojo por defender a los trabajadores y que ciertas necesidades básicas debían garantizarse por el estado, y te acaban considerando facha por hablar de que las últimas medidas son una auténtica locura.
El tema que denuncian en el artículo afecta mucho más de lo que nos pensamos, lo comenté hace poco por algún hilo, no recuerdo cual. Los hay que llevan con el piso así desde 2021, creo que no hay seguro que cubra eso.
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